Asesor de bolsa: La bolsa española y el Dow Jones - Servicios de análisis por suscripción

Apertura demasiado alcista, con los futuros americanos por encima de nuestras expectativas a estas horas ... Los MACD semanales del contado del Ibex y el futuro están -como no lo habian estado desde hace mucho tiempo- en zona de neutralidad.

Hoy puede ser un dia muy importante. Demasiada furia compradora a estas horas que no debe llevar a tomar decisiones apresuradas.

Nuestro objetivo de 9637 se ha dado en el futuro y aun asi no hemos tomados posiciones, no hasta que abra Wall Street y porque esa cota para esta semana está más arriba .. cerca de 9700. Ampliaremos cuando el sacudón que han tenido los indicadores pase y vuelvan a decirnos algo que nos permita mas precision.

Alertas, pero no impacientes.

El futuro hizo un máximo de 9638. El viernes habíamos hablado de la zona de 9637 como de agotamiento, sin embargo los futuros americanos nos han llegado a indicar zonas superiores a las estimadas la semana pasada como de techo (930 del SP - 8600 del Dow Jones) marcando 932 en los futuros del SP y por encima de 8600 en el dow, .. por lo que nuestro objetivo final puede llegar a estar mas arriba, aún cuando veamos que podría haberse iniciado una caída que tal vez sea solo un compás de espera.

Jose Luis Cava arriesga un 2540 para el Eurostoxx, comparándolo seria un 9700 - 9750 del Ibex, donde no dudaríamos en ponernos cortos  y a la espera de una gran corrección o caída en forma de 5ta onda.

El momento cúlmine del día lo tendremos a las 16.00 hs, cuando se conozca el  ISM manufacturero del mayo .. del cual se espera una mejoría importante según las previsiones, tal vez demasiado, aunque en Inglaterra este dato ha sido mejor de lo esperado (hace instantes).

No nos dejemos engañar por la euforia, estamos muy por arriba de las principales medias relevantes. Aún asi mientras desde más arriba arranquen nuestros cortos, mejor. Esta no es una invitación a ponerse corto, nosotros solo comentamos nuestra visión, que en este particular es de cara a varias jornadas o incluso semanas vista, no hacia el intradía. Estamos buscando 1000 puntos de Ibex (por lo menos), no 50 en el intradía, no esta vez.

Viendo todo lo que tenemos, esto es lo que hay:

1) El RSI diario del futuro está entre 67 y 68 .. y la directriz bajsita (la que marcaría la máxima divergencia bajista entre el precio y el indicador) se encuentra hoy en 68,59, pudiendo incluso superar esta cota para cerrar muy creca del punto indicado.

2) El MACD semanal en el futuro está en cero. Zona de total neutralidad en este plazo. En el contado algo por encima de cero. Es una excelente zona para comenzar a girarse, a menos que pensemos que iniciamos una tendencia alcista de medio largo plazo, lo que yo descartaría.

3) Por la apertura alcista hay fallos bajistas en el estocástico semanal, que con un cierre negativo esta semana dejarían de ser tales para convertirse en un corte a la baja.

4) El SP&500 tocará hoy la media de 200 diaria (927 aprox), y por lo que dicen los futuros ... la superará, .. pero dudamos que finalmente la conquiste aún si hoy cerrase algo por encima. Este hecho está empañado por el Dow Jones, lejos de la media de 200 que transcurre hoy por la zona de 8.768 (¿ llegaremos ?).

Por lo tanto, analizando estos hechos y que tenemos una resistencia casi imposible de pasar a la primera en 9762, es la zona que vamos a elegir para esperar a abrir cortos, de otro modo esperaremos a mañana. Asimismo, es la zona donde se produciría el toque con la directriz alcista rota oportunamente, que ahora se trata de alcanzar y que podría formar el "beso de la muerte", toque y caída por cumplimiento de objetivo al alcanzar la directriz que oportunamente se escapó.

http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=9&id=46853

Luego de un recorte que mantiene hueco y zona de 9.550 en el futuro del Ibex, comenzamos las 14 horas con las noticias de los pormenores de la presentación judicial de General Motors y del pasivo denunciado (178 mil millones de dolares) y así en el ibex nos giramos al alza en los indicadores de 5 y 15 minutos, con un fallo bajista formándose en el MACD de 30 minutos.

Por lo tanto, seguimos con la idea de hoy de ir a 9.760 y no creemos haber visto los máximos aún los máximos intradiarios hasta el momento (9638) cuando era nuestra zona de giro del vienres, .. hoy, evidentemente, las lineas se han desplazado y tenemos otras, y los futuros americanos confirman que efectivamente serán otras.

Insistimos en que creemos que es una zona (9760) que no damos como exacta sino como "zona", que resulta idónea para "probar" cortos, no implica que antes no nos podamos poner largos. Nuestro sistema de especulación de largo plazo funciona arriesgando, probando, a veces saltando stops pero buscando máximos y mínimos ya que en este mercado tan volatil es la única forma de poder mantener posiciones sin ser mareado por rebotes intradía, de lo contrario hay que ir por 30 puntos por operación o a veces, menos.

Es el Dow, . es el índice al que le falta tocar la media de 200 que está en 8.765, ello coindidiría por un Ibex por encima de 9700 y se aproximaría a nuestro punto de "zona"  9760  como de agotamiento.

Los indicadores del Dow Jones están que gritan de dolor, pero parece ser que quiere tambien tocar la media de 200. No por nada nuestro blog se llama "La bolsa española y el Dow Jones" .. no es el SP, es el Dow Jones !.

No hemos llegado, ni tampoco el Dow a su media de 200. Por lo tanto, seguiremos esperando señales fiables para poder abrir cortos, pero por las dudas cerramos largos. Estamos por cerrar en la directriz bajista de la divergencia bajista del RIS con el precio, . una jornada en positivo mañana la podria romper, por lo que mañana debería cerrarse en negativo mas allá de la apertura que haya, o por lo menos esa es la impresión que tendríamos a esta hora, aún cuando el Dow no ha llegado a los 8765.

Comentaremos el cierre.

Pudo haber agotado o no, asi que cuidado. Sin embargo esperabamos al dow tocando la media de 200 y no lo hizo durante la sesion del Ibex, por lo que no arriesgamos cortos  esperamos esa confirmacón. Si hoy el Dow toca esa media, hay signos de agotamiento y cierra en zona de 8700, .. el ibex abriria plano mañana y sería la oportunidad de abrir cortos con cierta confirmacón. Suele suceder que el dia siguiente al del agotamiento las aperturas son asi (planas) y se empieza a caer sin solución de continuidad.

Cerramos como dije en el articulo anterior en la directriz bajista del RIS, sin superarla. Romper mañana la divergencia sería una señal alcista, no creo que lo veamos mas allá del intradia. La locura compradora está por terminar de un momento a otro.

Por lo tanto, atentos hoy a los 8.765 del Dow ... allí los que tienen índices cotizados las 24 hs pueden arriesgar cortos en el Ibex. Nada interesante para agregar, aqui la cuestión .. es tener paciencia. No descartamos tampoco llegar a los 9.800, pero ese nivel lo espera todo el mundo y creo que no llegaremos. Mañana veremos. Saludos y a relajarse, lo vais a necesitar.

Dejemos los comentarios obvios y vayamos a lo importante. El Dow era el único índice que no había tocado la media diaria de 200, hoy el SP&500 la sobrepasó y fue a zona de resistencia mayor en los 948, superar y consolidad los 950 sería un escenario técnico incomprensible pero que deberíamos calificar de extremadamente alcista, pero ello no ha sucedido y tal vez en algún momento razonemos esta subida tan bestial y sin recortes de entidad.

Dije del Dow .. "era el unico que no .. ", pero lo sigue siendo, quedó a 5 puntos de hacerlo, aunque me permito la licencia por lo que a continuación escribiré. Teniendo en cuenta el cierre en 8.721 que de ningún modo implicará saltar la media de 200 mañana ... ya que posiblemente la media este por los 8750 ... es probable que mañana no se supere la media, se la vaya a tocar en esos 8750 o no.

Ahora bien, no se ha conseguido una descarga de sobrecompra adecuada y todos los indicadores adelantados en 15, 30, 60 y 120 minutos del estocástico han quedado cortados a la baja. El MACD de 30  insinúa un corte a la baja, los de 15 y menos ya lo están y el de 60 y 120 .. aún no. Si a eso le sumamos que la subida ha sido muy vertical y que no hubo apoyos en zona de resistencia rota hoy (8.600) .. lo más probable es que se dirija a esa zona mañana en apertura, que si resiste deberá ser analizado lo que suceda luego.

La primer media relevante en gráfico horario la tenemos en 8600 ( media de 14). Las medias "diarias" menores mas relevantes en el dow no aparecen hasta zona de 8400 la primera de ellas (de 14) y hoy hemos cerrado por encima de la banda de bollinguer cuya parte inferior esta en 8040.  La media de 100 con pendiente aún negativa, se encuentra por los 7910. Ergo, necesitamos apoyos aun para seguir subiendo.

Este escenario de hoy me permite inferir para el Ibex una apertura mas o menos plana si es que los futuros no juegan a favor o en contra, y la necesidad de un recorte por lo menos hasta zona de mínimos de hoy. Luego deberíamos observar lo que sucede, ya que podriamos recuperar (y tirar por esos 5 puntos que indiqué que le faltaron al Dow Jones para tocar la media diaria de 200), ... para luego caer con el Ibex cuando recorte el Dow luego de tocar la media de 200. También podrá darse el caso de que nuestra recuperacion hacia la apertura de Wall Street no llegue a zona de apertura del Ibex y se vuelva a caer luego de una apertura mas o menos plana del Dow y allí nuevamente deberiamos ver el soporte de minimos de hoy en el Ibex y si es que se posibilitaría cerrar el gran hueco hoy abierto .. tamaña caída -de ser posible-  nos advertiría que posiblemente hallamos agotado hoy, de lo contrario, quedará subida hasta zona de 9750 -9800.

Esos son los escenarios, sin seguridades pero con necesidades -minimamente- de corrección, la que podrá transformarse en algo mas o no, y lo que deberá analizarse al cierre de mañana. Por lo tanto unos cortos en apertura podrían abrirse para probar y deshacerse en a misma zona en que se abrieron si el primer escenario es equivocado y la caída es solo corrección y los minimos de hoy aguantan, para volver a intentar cortos mas arriba, pero si acertamos .. los máximos de hoy pudieron haber sido los máximos del rebote y finalmente haber tenido razón nuestro objetivo de la semana pasada en zona de 9640 que por tanta euforia principalmente en el SP&500 hoy llegamos a descartar.

Ah ! y me olvidaba y este es un agregado posterior .. el índice Vix de Volatilidad hoy, y a pesar de la subida bestial del SP .. cerró en positivo .. lo que indica que los operadores de opciones tomaron posiciones bajistas. Mucho cuidado ahi, puede ser nuestra gran pista, que habre la necesidad de ponernos cortos en apertura. 

Seguimos con la mente abierta y dispuesta, sin descartar ningún escenario.

Buenas noches.

Después de mucho tiempo, hoy es el día para intentar cortos .. ya que ayer el vix subió aún y a pesar de la gran subida del SP&500. Se trata de uan divergencia muy importante para pasarla por alto. De momento los futuros americanos ligeramente a la baja pero recordando que ayer luego del cierre del contado bajaron.

Por lo tanto una apertura plana o ligeramente a la baja en el Ibex es para aprovechar cortos en el entendimiento de que ayer podriamos haber agotado en nuestra zona de 38,2% de retroceso respecto de la onda previa (14300 - 6700).

De momentos, no queremos caer.. el ibex lidera las subidas en europa aún con los futuros americanos en negativo, lo que llama poderosamente la atención. Seguimos confiando en la señal de alerta lanzada por el índice Vix, que como uds saben va al contrario de las bolsas, es el índice de volatilidad del SP500 y si este sube no tendria que subir el Vix, sino todo lo contrario. 

Como parece evidente, el análisis técnico no está dando respuestas, no en esta primer hora, por lo que nos mantenemos expectantes pero entendiendo que al final del dia deberíamos estar en negativo.

En razón de que solo resta esperar a que el movimiento se desarrolle, aprovecho la oportunidad para comentarles algo que uds. ya saben pero sobre lo que habría que hacer algo.

Hace un tiepo que que Bloomberg no transmite en español y lo hace solo en inglés, .. y en cambio en Intereconomía TV parece que no se han enterado la oportunidad que implica y seguimos viendo al "Chef Toni" con los todas esas cosas de cocina que vende, entre otras ofertas para la cocina.

Pues bien, si usted quiere ver economìa en "interecnomía" y no una venta directa constante, le pedimos que envie un mail con la sugerencia. Aqui los contactos. Gracias.

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La cosa se ha desmadrado en el Ibex, .. los americanos no están ni de casualidad en máximos de ayer y sin embargo aqui los hemos superado, por lo que el análisis vuelve a no tener sentido, a nuestro profundo pesar. Podremos caer con furia en cualquier momento, podremos seguir subiendo, no hay verdades de nadie.

Podrá pasar cualquier cosa ya que este esquema no responde a ningún parámetro. Estamos en un mercado donde no se puede estar, ya que cada posición parece una apuesta lúdica y los sitemas de especulación no están a la altura de las circunstancias.

Demás está decir que poco podremos colaborar hoy con el lector, por lo que esperaremos al cierre para sacar alguna conclusión medianamente válida. Conozco y me consta sobre la infinidad de personas que están esperando la oportunidad para ponerse cortos, gran dinero en liquidez para ello, no para comprar .. de allí que ciertos comportamientos, principalmente en el Ibex, sean los mas raros de los últimos 20 años de los que yo tengo constancia.

Nos vemos al cierre y a no apurarse en ningún sentido, ya sea si se está dentro o no.

Dia muy dificil como Usted bien sabrá, sinceramente pensábamos que abriríamos camino hoy mismo para ir a 9400 con el Ibex y con el dow a 8600 al menos, .. pero no ha ocurrido lo primero y si ocurre lo segundo lo descontaremos mañana.

Esos 9406 estimo que lo visitaremos varias veces si es que la intención es seguir subiendo, sino, los romperemos y cuando ello ocurra puede que pasemos a otro nivel, pero de momento, las vidas no son infinitas y cuidado con el "game over".

Las reglas evidentemente están trastocadas, pasan cosas que no son normales ni mucho menos aun para los grandes analistas, abundan las máquinas y tengan la seguridad de que no se trata de ningún sistema automático de los que conocemos todos, esos sistemas están perdiendo. Aqui hay una manipulación desde altas esferas políticas en los Estados Unidos, como ya varios dejan entrever.

Hay grandes especualdores que están cortos no desde hoy, sino desde más abajo, y están perdiendo pero aguardando porque tienen la espalda suficiente para ello, entre ellos el famoso Biderman del que siemmpre habal Cárpatos en su página web.

Se complica el trabajo de los que deambulamos alrededor de la bolsa, muchas gestoras abrieron posiciones cortas desde muy abajo. Nosotros advertims muchas veces de los 9600, pues hemos llegado, .. ¿y ahora? .. parece que estamos atrapados en este nivel, sin caer.

Pero basta de quejas, . vayamos a lo que nos importa, una mera idea de los puntos clave de la sesión.

Evidentemente la zona de 9550, parte alta del hueco de ayer, es un problema para los bajistas, como lo han sido los huecos anteriores y allí se compra dejando con cara de tonto a los osos. Por lo tanto, es el primer escollo. Por otra parte por arriba tuvimos dos altos picos de la sesión en los exactos 9.719, con pinta de doble techo pero que se confirmaría perdiendo 9622, con proyección mínima a  9.523. Por lo demás, en manos de los americanos, especialmente el Dow Jones que hoy pudo tocar la media de 200 en 8750 y que tiene soportes en 8694 y 8600, punto este último que tarde o temprano visitará sin lugar a dudas.

Veo que el Santander cerró en negativo y no llegó a la zona de altos de ayer, atentos ahi ... que es el valor que provocó gran parte de la subida del Ibex, Popular a pre, BBVA ligeramente en positivo, .. en fin, ... uniendo las dos últimas velas no tenemos nada, .. por arriba tenemos los máximos de hoy 9.719 y mas arriba los 9770 para el futuro y unos puntos mas para el contado, .. pero como dije antes, ciertos apoyos deberemos verlos aún si la fiesta no acabó, pero si se pierden los mismos .. se podrá volver a abrir nuevamente la caja de pandora, no hay nada escrito, las posibilidades están servidas.

El Dow se encotraba en los 8.728 al cerrar el Ibex, veremos que tan lejos o cerca logra cerrar, comentarmos el cierre. De momento cuano estuvo por encima de la media diaria de 200 no resistió y cayó por debajo, pero la tiene sobre la cabeza, muy cerca.

El Dow Jones desarrolló toda la jornada dentro de un rango pequeño, destacando que ha mantenido el primerísimo nivel de soporte en 8.694 que casualmente han sido los mínimos del día.

Mañana, la media de 200 diaria se encontrará aproximadamente en los 8.740. Esta media está siendo la estrella en tanto que durante la jornada de hoy se encontraba en los 8.750, nivel alrededor del cual se desarrolló toda la sesión.

Deciamos ayer que el dow era el único índice que no había tocado la media de 200 y ello ya es pasado, la tocó, la supero, pero cerró por debajo, lo que lo convierte en el índice mas razonable técnicamente ... si se me permite la licencia.

También hemos llegado a pensar que las alzas en el resto de las bolsas se debían a la necesidad de que el dow toque la media para agotar el rebote. Pasar la media de 200 a la primera como lo hizo ayer el SP&500 no es habitual, es mas, es toda una rareza, estadísticamente hablando.

Como dijimos, el cierre de hoy en 8.740 está por debajo de la media, pero casualmente es donde se encontará la media mañana. Suelo decir que no creo en las casualidades, pero tambien las odio. Por ello tengamos en cuenta que abriremos "en" ella, ni sobre ella ni por debajo de ella, sin perjuicio de algún gap.

Tengamos en cuenta que abrir "en" la media no da idea siquiera de si es techo o de si será apoyo. Sin embargo vemos al MACD horario cortado a la baja sobre el final de la sesión y se abre la posibilidad de un recorte desde el comienzo de la sesión, que por otro lado se necesita. Así las cosas se podrá ver a una media de 200 rechazando. 

Por lo tanto, siguen estando las puertas abiertas para haber visto un agotamiento. 

Estimamos que entre la zona de 8.600 y 8.460 está la clave para saber si las alzas tendrán continuidad o no, ... si en esa zona se rebota iremos nuevamente hacia la media y esta vez se la superará, si no aguanta el nivel menor que mencionamos, .. tendriamos que empezar a hablar en el futuro de soportes y no de resistencias. Superar mañana mismo los 8.800 nos haría dirigir hacia la zona de 9015 - 9070, de gran resistencia. Repito, el corte del MACD horario, con divergencias bajistas en 60 y 120 minutos impondría las caídas, también el fallo alcista en el MACD de 15 que siguió cortado a la baja, pero ya vemos como está la bolsa ... asi que a tomar las precauciones del caso.

El Vix, figura de consolidación del alza de ayer, ..lo que consideramos la señal bajsita, veremos si funciona.

Respecto del Ibex, plano absoluto, por lo que los futuros americanos decidirán.

Buenas noches.

Etiquetas: dow, jones

Otra vez, todos en negativo luego de unos minutos de negociación, menos el Ibex que no ha cerrado el pequeño hueco alcista de apertura. Estimamos que estaremos en el lateral que se ha formado 9550 - 9720. De momento no pueden sacarse otras conslusiones.

Los futuros americanos cotizan dentro del mismo estrecho rango que cotizó ayer el futuro, con debilidad en sus indicadores de muy corto plazo al cierre de ayer.. que pueden implicar un recorte, pero sin vela de giro, por lo que en principio culauier caída la consideraríamos un recorte mientras no se piedan los 9400.

Larga vela negra horaria, pero en estos momentos resistiendo la zona de 9560 que no ha permitido perder primer soporte a la primera, formándose un incipiente rebote al haber sobreventa en el indicador de 15 minutos .. rápidamente formada en virtud de la incercia de los últimos días, que provoca que los indicadores vayan lento para arribay rápido para abajo.

La vela de 15 que formaba el rebote en zona de soporte no encontró confirmación en la vela siguiente, por lo que podríamos estar en la antesala de la ruptura de los 9550 en tanto esamos viendo descarga de sobreventa en el cortísimo plazo.

Esto se debe a que los americanos estan violando soporte en los futuros y ello podria com opoco más precipitar el precio y una caida desde los 8675 en los que estamos a casi 100 puntos por debajo, .. si ello ocurriera iríamos a cerrar el hueco en los 9426. Esto es posible, como deciamos ayer, . porque el movimiento del dow provocó deterioro en los indicadors de corto plazo .. naciendo esa factibilidad para un recorte. A su vez.. importante es señalar que se toco la media de 200 diaria en el dow y hoy será posible abrir por debajo .. por lo que tambien un agotamiento en el dow es probable mientras no se cierre por arriba de la media de 200 en futuras sesiones. Pero paso a paso .. en el contado del dow primeramente buscamos los 8600.

Lo que observamos "hasta el momento" es descarga de sobreventa, no un giro desde los 9550 .. por lo que puede romperse ese nivel. La idea general sería ir a zona de 9400, tal vez llegando mañana, pero creemos que no hemos visto los máximos del rebote... solo perdiendo los 9400 y no volviendo a recuperarlos daríamos por terminado el rebote o por comenzado un recorte importante, pero lo ocurrido ayer nos lelva a otro conteo y a estar posiblemente en una 4ta, habiendo finalizado una tercera ayer, .. y no una 5ta. Por supuesto que varias posibilidades están abiertas y deberemos sacar conclusiones en los cierres diarios.

En este momento, no esta para entrar ni corto ni largo. Largo no porque como dijimos, el nivel optimo seria en zona de 9400, y corto tampoco porque la ortodoxia nos indica que estamos en soporte y es peligroso. Sin embargo, los americanos no han bajado demasiado por lo que adelantan los futuros y les quedaría recortar mas de 100 puntos antes de iniciar otra onda al alza, si es que es factible vovler sobre máximos. No es descabellado ir a zona de 9070 del dow, por lo que no hay que descartarlo y ello es justamente lo que nos posibilitaria ir a zona de 9800.

Consultas al 807 505 295

El Ibex (futuro) rompió los 9550 con cierta violencia y ahora se abre mucho más juego. Nos ha sorprendido que las bandas de Bolliguer diarias se han girado a la baja en su parte superior por lo que no descartamos que haya comenzado una caída en toda regla, ... pero de momento, vamos a considerar varias posibilidades .. Ir a 9400 y rebotar, o ir a 9550 y confirmar ruptura. En medio de estos niveles 9480 como áribitro importante, por lo que un rebote alli y hacer un pull back a 9550 provocaría uan descarga de sobreventa válida para el pull back al soporte roto.

Ir mañana en aperutra a los 9400 y romperlos implicaría ir al origen del movimiento en 8820, por lo tanto, como decíamos, se abre el juego y estamos atentos a posibles confirmaciones.

Me ha llamado la atención como se ha doblado la parte superior de las bandas de Bollinger, insinuando que esto es mas que una corrección ... atención al cierre de hoy y principalmente al trámite de mañana que es el que debe confirmar si rompiera 9400, de ser asi se estaría violando la directirz principal del movimiento de rebote que nace en minimos de marzo, por lo que hay que estar delante del ordenador con paciencia, pero delante.

Si volvemos a la tendencia bajista se abrirá las posibilidades de operar en tendencia, ya que en lo que tuvimos no había tendencia .. eran laterales y compras con furia, nada en lo que se pueda gana dinero con constancia. Esperamos que finalmente acabe, .. que algun dia inicie una tendencia alcista, claro que si, pero una tendencia, no un rebote.

Muchos pensaban que a este nivel se llegaría en dos dias, . pero hemos llegado en uno y hemos roto una cuña vigente desde los 8820. Romper una cuña ascendente implica ir al origen del movimiento ya que es una figura bajsita, ... pero seguirmos en alerta porque debemos establecer si hemos terminado el rebote o no.

En teoría debemos perforar los 9.370 mañana para dar por válido un agotamiento del rebote, y luego ir perdiendo progresivamente soportes y ver una estructura de máximos decrecientes y minimos crecientes. Aún asi, vamos a observar mañana el nivel de 9.550 .. lo ideal seria visitarlo, probar que será resistencia y los alcistas no pueden e ir luego a los 9.370 para romperlo al final del día. Esa sería la primer estrategia. Un plan B podría ser ir directamente a esos 9.370, pero lo estimamos prematuro porque debemos descargar sobreventa en el muy corto plazo. La última alternativa o plan C .. es no confiarnos, y pensar que hemos tenido un recorte (tal vez el último) dentro del rebote comenzado en minimos de marzo y que este estaría aún vivo y coleando. Nada que con un stop por encima de 9550 no se resuelva, inlcuso con un stop que marque el giro y una entrada en largo. Resepcto de esta última posibilidad .. y en razón de que los dos últimos días estabamos esperando un agotamiento, vamos a ser consecuentes y estimar que se ese agotamiento se ha producido .. por supuesto que recuperar los 9550 y empezar a tirar lo anularía  e iría a buscarse un agotamiento en zona de los 9800.

De momento observamos a los americanos y al dow en especial, porque es el mas fiel.. ayer tocó la media de 200, cerro por debajo y hoy cae, eso es ser un índice mas o menos predecible, por lo tanto tenemos referencias, .. por arriba la media y por abajo antiguos niveles de resistencia: 8600, 8516, 8406 etc. Pero para hoy pensamos que los 8.700 debieran dar algo más de juego y que el dia se desarrollará cerca de ese nivel, que es el que debería llevarnos mañana a los 9550 si es que habrá un pull back para probar este soporte roto en el Ibex.

El Dow se encontarba por los 8660 aprox. al cerrar el Ibex. Lo comentaremos bien tarde porque hoy hay cena de festejo, algunos sabrán porqué y el que no lo sepa algún día se entererá.

El Dow en camino de lo que esperábamos. La zona de 8700 tarde o temprano debe ser protagonista, exactamente los mínimos de ayer: 8693.

El cierre se da bajo esa líneay habiendo claro rechazo en la media diaria de 200, no debemos ver mucho mas allá de ella en estos momentos. Ayer estuvimos por encima, se cerró por debajo de ella y hoy se cae, ... de libro. De ahora en más debemos ver qué si efectivamente se ha agotado el rebote o no, y pensando que sí esperamos confirmaciones. En principio volver sobre los 8700 y que impida avanzar a los alcistas, y luego romper los mínimos de hoy, e ir por partes, porque las grandes confirmaciones éstán efectivamente muy abajo.

Lo que buscamos es tendencia, y para ello .. el retorno a la tendencia bajista, habiendo considerado siempre que estabamos en un rebote.

No debemos descartar ningún esenario, lo contrario es empecinarse en que deba caer, y caerá si corresponde. Por lo tanto, debemos tener presente que si superamos la media de 200 (hoy en 8.736 y bajando dia a dia) es probable que el objetivo último de todo el rebote esté en la zona de 9.070, .. si mañana no se puede con los 8700, al girarse y vovler a caer se abriría el camino de los cortos .. por lo que no es necesario apurarse a abrir cortos en esa cota .. nadie se escapa y puede aparecer una claridad que hacía mucho que no teníamos.

Respecto del Ibex la apertura con este cierre del dow debiera ser ligeramente alcista (aunque puede haber una suelta inicial de las manos mas débiles) .. y luego, probablemente iremos a recortar la vela de hoy, ... vemos a los 9550 como zona de soporte horizontal pero sin descartar la zona de mitad de vela en los 9.592 aprox., .... "zona" estas donde el índice debería consumir mucho tiempo (mucho) tal vez hasta la aperutra de Wall Street, ...  descargando la gran sobreventa acumulada hoy,  por lo tanto .. la toma de posciones cortas no debe hacerse con apuros, ni tampoco descartar que no hayamos agotado el rebote faltando un tramo alcista, nada que un buen stop arregle atendiendo a que si recuperamos los 9600 podemos seguir subiendo. Nosotros preferimos entrar mas arriba o mas abajo de las zonas mencionadas y dejar las definiciones para los mas valientes.

Buenas noches. 

Estamos viviendo un importante día de transición, de "pre" confirmación. No esperamos la confirmación hoy mismo porque como ya dije .. la clave está en la pérdida de los 9370, con volumen y con violencia, . y hoy la clave está en los 9.550 soporte roto ayer .. y que pretendemos que actúe como resistencia, pero sin dar por supuesto nada por esa falta de confirmaciones, .. bien podría haber una nueva onda al alza, si bien de momento estamos observando una descarga de la sobreventa acumulada ayer y nada mas y esa no sería la posibilidad mas importante.

A las 14.30 hay una batería dedatos  de empleo de USA, y además hoy habla nuestro amigo Trichet y el mercado espera novedades en tema bonos, para los tipos no se esperan cambios.

Asi que marcamos los niveles: No cerrramos hueco de apertura ligerament alcista y estamos manteniendo 9480, nivel horizontal. Por arriba 9550 mas filtro, .. por abajo 9370 la clave mayor.

Estamos viendo la naturaleza del movimiento y ya hay algunas pistas para comentar. No estábamos buscando una descarga en gráficos de 15 minutos ni en 30, .. el movimiento es horario, ello implica que esto va para varias horas. También debemos ver que en 9.539 (que tocamos) tenemos un 38,2%  de correccion de la onda a la baja de ayer y lo común es que .. si estamos en una 2da . lleguemos al 50% que se encuentra en 9.573 ... mas arriba cuidado, porque no estaríamos respetando lo que es usual y lo inusual no nos agrada.

Nos seguimos preguntando al ver los futuros del Dow mas arriba de lo que esperábamos (e imaginando lo que implica para el contado) cual es la zona que pretende tocar si es que la idea es retomar caídas, por lo tanto nos preguntamos si es que la idea es retomar caídas o ir a zona de 9.070.

Como decíamos ayer no hay que descatar nada porque estamos lejos de una confirmación de un agotamiento y el punto máximo de este rebote en el Ibex (9.719) no era ningún punto especial. Hoy el mercado está expectante .. no están los grandes, que están al margen y aguardando señales claras.

Sin perjuicio de los datos que vienen en 5 minutos y la conferencia de prensa de Trichet, y mirando solo el gráfico, .. podríamos estar en una corrección de la caída de ayer, una plana, que nos podría llevar otra vez a zona de altos de la jornada y zona de 9550, donde estaría la posibilidad de los cortos, .. desde esta zona de mínimos de la jornada aun cuando estemos por debajo de zona de 9480, nos parece prematuro.

Los 9480 no dejaron paso a la recuperación y se sucedieron fallos alcistas que devinieron y ventas a la par que los americanos no pudieron (efectivamente) con los 8700 del dow.

Con esta caída pensamos que se podría estar confirmando el inicio de una seria corrección, cuando no se ir a la busqueda de nuevos mínimos anuales. Estimamos que es el momento de entrar corto para mantener, ya que la debilidad se ha hecho patente con la imposibilidad de ir testear la primera resistencia, ex soporte de 9550 roto ayer.

Descarga de sobreventa, y recuerdos de una tendencia bajista que quiere vovler.

Cerca del cierre vemos que el rebote que nació en 9.380 donde era previsible que rebote, aunque no tanto por cierto  .. producto de los pocos alcistas que aun no se rinden .. ha sido sin volumen y sin convicción, pero principalmente sin romper ninguna directirz bajsita, ahora por los 9500 y sin recuperar ningún nivel de relevancia. La vela de potencial giro en horario no confirma con un cierre por debajo de 9480 y la vela diaria aparece como de continuidad.

El Dow se topo con la media de 200 diaria y aun no ha podido con ella, por lo que mucho nervio en este cierre e incertidumbre. El cierre lo comentaré un poco mas tarde.

El Ibex cierra con vela negra en negativo, con sabores de boca encontrados por el rebote habido en 8.380 luego de que parecía que los bajistas iban a por todas ... zona que si no se rompe no confirmaría el inicio de una fase de caídas. No podemos hablar de que éste cierre en negativo confirma la vela negra de ayer, ... no hay que confirmar velas sino niveles.

Objetivamente el rebote indicado no satisface a los alcistas por su bajo volumen y timidez y por no haber recuperado ninguna zona relevante, ni siquiera la de 9480 - 9.500. Pero tampoco deja tranquilidad a los bajistas que empiezan a aparecer y que durante la sesión no permitieron que se vuelva sobre el soporte roto ayer (9550) que pensábamos que tocaríamos antes de ir a zona de 9.370, por lo que vimos debilidad mas que otra cosa.

Estamos en zona de gran lucha, en los americanos mucho mas, hay allí una batalla encarnizada.

El Ibex puede estar adelantando el movimiento bajista, no lo descartemos porque muchas veces ha sido asi. Es momento de tomar decisiones, de tomar las precausiones de caso con stops adecuados y de entrar ... habrá quien entre al alza y quien lo haga a la baja, como dijimos no tenemos confirmaciones, pero esperamos que comiencen las caídas para que tengamos una tendencia definida y completemos la estructura de 5 grandes ondas iniciadas en los 16.000, pensando que el rebote ha sido una 4ta que recortó la onda 3 (14300-6700) y que resta desarrollo bajista con posibles nuevos minimos anuales.

El Dow Jones se encontraba en los 8.701al cerrar el Ibex, y la lucha es feroz. Comentaremos que conclusiones podemos sacar al cierre, si es que podemos sacar alguna.

Con un volumen ridículo, el Dow Jones cierra en positivo en los 8750, y unos puntos por encima de la media diaria de 200. Con este volumen de negociación no podemos arriesgar a que estemos en la antesala de una nueva subida, y mientras no nos pongamos por encima de máximos previos y con volumen, vamos a considerar que estamos haciendo un techo.

El MACD de 120 minutos sigue cortado a la baja y hay sobrecompra en el estocástico horario, lo que se ha conseguido (ha visto) con muy pocos puntos de subirda.

Sigue una fuerte digergenia bajsita en gráfico diario, aún más acentuada. Asi las cosas continuar con el rebote se hace extremadamente dificil.

El volumen total semanal también es muy bajo, .. esta debería ser la última semana de subidas y la próxima empezar a caer y aumentar el volumen considerablemente. 

El Vix cerró por encima de 30, sigue con buena tónica a nuestro entender, con el MACD cortado al alza aunque siga por debajo de cero. No ha llegado a tocar los mínimos de ayer. En cualquier momento veremos una gran vela blanca en el VIX, cuidado los alcistas porque aún cuando estamos en máximos el Vix está muy lejos de mínimos. 

Respecto del Ibex, no crean que este cierre afecta en alguna medida la estructura bajista que va asomando en el Ibex .. este cierre del Dow .. aun nos deja bajo la resistencia más inmediata para el intradía (9500) y muy lejos de los 9.550, que seguirán siendo el nivel de resistencia más importante. Por abajo romper mínimos de hoy ya dejaría las cosas del lado bajista con confirmación. Estamos seguros que la semana que viene será confirmación bajista a nivel semanal.

Buenas noches.

Etiquetas: dow, jones, ibex35, vix, volatilidad

El Ibex se animó a abrir por encima de una resistencia intermedia menor como es la de 9500-9480 y encaró los máximos de ayer sin llegar aún. Tenemos a la media de 100 en gráfico de 15 ya con pendiente negativa en los 9560, podría intentar tocarse aunque terminando de escribir parece dificil.

El escaso volumen de ayer en Wall Street debería dejar intranquilos a los alcistas, porque es una regla de oro que no hay mucha posibilidad de continuidad con una subida con ese volumen, en algún momento todos querrán salir por un estrecho lugar que no dejará paso a la multitud y Wall Street dejará en claro las cosas. Por ahora, las cosas no están claras porque no estamos confirmados mientras no rompamos los 9370, pero para tomar riesgo está mas claro que está para tomar posiciones cortas, eso sí, los stops no están ceñidos. Pero si esto de casualidad rompe esos 9370 estos precios no se verán ya en mucho tiempo.

El hueco es muy pequeño, pensamos que durante el día se irá a cerrarlo, y no habiéndolo hecho rápidamente para recuperar podría pagarse con el cierre de ese hueco y mas caídas. Mientras tanto los indicadores siguen subiendo y esto parece mas una descarga de sobreventa, los alcistas -a mi entender- no están .. sigue habiendo poco volumen.

Nos sorprende la debilidad del Ibex en comparación con los futuros del Dow Jones, y eso es una señal bajista para nuestro índice que sigue achicando el spread. Hay un deterioro importante en los indicadores y se hace muy dificil volver sobre los 9550. Ahora mismo la media de 100 en gráfico de 15 minutos se encuentra por debajo de esa cota y con pendiende negativa.

Es cuestión de poco tiempo que cerremos en hueco de apertura ...  lo que evidenciaría la debilidad que muestran los indicadores, con el MACD de 5 minutos cortado a la baja y por debajo de cero y con el de 15 minutos a puntos de cortar. El MACD de 30 minutos si bien está aún cortado al alza, está por debajo de cero. El MACD de 120 minutos está por debajo de cero y cortado a la baja, .. pero aún no tenemos confirmaciones en gráfico "diario".

Si vemos que hemos vuelto a entrar en una mecánica de descarga de sobreventa, propia de una mecánica bajista, por lo que cuidado alcistas. 

Fallo alcista luego de un fallo bajista para finalmente estar cortados a la baja en el MACD de 15 minutos, y volver a cortar el MACD de 5 minutos. Eso significa que podría acentuarse la presión bajista en un día de rebote débil, no como los de antes, pero que finalmente fue a probar los 9.550 (el nivel exacto es 9.557) para mostrarlo como referencia.

Vemos un punto de inflexión en la media de 100 a 5 minutos, por lo que ponernos por debajo de 9480 podría significar que dificilmente volvamos a 9550.

Vemos también, que al margen de cierta lateralidad, los máximos de cada vela horaria han sido decrecientes y sus mínimos también hasta esta hora que aún no termina.

Seguimos pensando que es mas cómodo estar cortos y protegerse por encima de 9560.

Como comentábamos en el artículo anterior tuvimos maximos decrecientes, menos en la pasada hora. Es probable asi, que estemos en un triángulo del que tal vez no saldremos hasta las 14.30 hs., cuya parte media se situa en los 9500.

Algunos indicadores han dejado de tener momento bajista y han pasado a neutro. Evidentemente los datos de empleo de las 14.30 serán el punto de inlfexión de esta jornada y tal vez de alguna jornada sucesiva mas. Por arriba peligro encima de 9560, por abajo peligro si se pierden los minimos de ayer en 9380. En el primer caso podríamos tener un alza adicional y en el segundo caídas que podrian no tener freno hasta los 9.180 en principio con objetivo 8820. Por arriba romper con volumen los 9560 podria llevarnos a maximos previos.

Con los datos de 14.30 hs. y sin que fuesen buenos, el índice se puso por encima de 9.550 violentamente llegando hasta la parte alta de la banda de Bolliger en horario y la anterior linea que frenó la primera caída, parte alta de un triángulo.

Comentario meramente descriptivo porque se abren varias posibilidades, entre ellas ir a maximos previos y que el dow vaya a 9000. Pero tambien la de que esto sea un bluf. A mirar y no mucho mas.

Altísima volatilidad y la sensación de que los alcistas no pudieron consolidar el primer nivel conquistado, ya que estamos visitando zonas por debajo de 9550, por lo que es evidente que fuerza no hay.

Este es un dia que el que no mantuvo, mirando a mas plazo que el intradía, fue victima de este mercado y de serios latigazos. Veremos que nos depara el cierre. Miedo y ventas mas furiosas se empiezan a ver en el horizonte.

Se puede analizar lo sucedido desde varios puntos de vista, pero el intradía ha sido un verdadero calvario. A las 14.30 hs. con los datos de empleo hubo una subida con furia, como las que eran habituales en el rebote, pero -y esto no era habitual en el rebote- no se pudo proseguir y mucho menos mantener. Se lograba superar los 9557 soporte roto hace unos dias, pero terminamos cerrando en 9.525 luego de haber visto como perdíamos incluso los 9.500, vaivenes los del intradía no aptos para cardíacos. Futuro y contado del Ibex no cerraron el hueco de la aperutra por la mínima diferencia.

Con el análisis de las últimas tres jornadas nos quedamos con la impresión de un cierto sesgo bajista también indicándolo la vela semanal con un doji de cuerpo negro, que es por lo mas preocupante de cara a seguir subiendo. El MACD semanal está muy cerca de cero, cortado al alza pero sin confirmar lo que no tenemos, que no es una tendencia alcista, puesto que seguimos considerando a las subidas como un rebote o rally de mercado bajsita.

Lo que nos preocupa es que el Dow Jones no cae. La diferencia entre las velas semanales -y a horas de cierre del Dow- entre el índice americano y el Ibex es notoria, de hecho hemos reducido el spread de algo mas de 1000 puntos a alrededor de los 800, siendo un signo de que el ibex se prepara para caer, ya que suele ir mas de prisa que el dow en las caídas achicando el spread y mas rápido en las subidas ampliándolo. Pero esta es una mera cuestión estadística y la verdad es que el dow dejaría una gran vela balnca, pero de volumen muy reducido. La semana que viene debiera ser vital para finiquitar el rebote.

El gráfico de volumen en el Ibex es complicado de interpretar pero si es fácil de hacerlo en el Dow. Volumen decreciente durante todo el rebote, y, claramente, cuando caigamos es cuando aparecerá el volumen con ventas, no hay otra solución. Lo estamos esperando de un momento a otro. Todos están esperando caidas, pero el momento se hace desear.

El MACD de 120 minutos del Ibex parece haber hecho un fallo alcista (no pudo cortar al alza) y sigue cortado a la baja. El resto de los indicadores son confusos. A nivel diario continúa la divergencia bajsita, pero no hay confirmación en el RSI.  El MACD diario sigue cortado a la baja y hay pérdida de momento.

El dow se encontraba en los 8.792 al cerrar el Ibex en subasta. Comentaremos el dow al cierre.

El Dow Jones cierra en 8.763, casi plano, dejando un doji ... "en techo".

A nuestro juicio es altamente probable un conteo en el que el índice más famoso del mundo haya terminado la 5ta, de la 5ta, agotando el rebote.

Luego de una 4ta que fue el lateral 8.230 - 8.590, pensamos que en el día 26 de mayo hemos tenido la 1er onda de impulso luego de un ABC (tres ondas) dentro del lateral indicado, ... luego la 2da el 27 de mayo (que recortó gran parte de la 1ra) .. para luego comenzar una 3ra que llegó hasta la media de 200 (dias 28 de mayo al 2 de junio), .. a posteriori una 4ta con la vela negra del 3 de junio (triángulo completado ayer) ... y hoy .. deberíamos haber terminado la 5ta en máximos diarios (también con 5 micro impulsos internos con fallo de 5ta incluído), dentro de esta 5ta mayor nacida el 26 de mayo.

Asi las cosas parecen completas 5 ondas dentro de todo este rebote nacido en marzo y evidentemente la 3ra fue una extendida que provocó los errores de todos los analistas y el anuncio anticipado de agotamientos, son errores que cometen los mas grandes profesionales también.

Ahora parece mas claro y posible que este sea el conteo definitivo, al no haberse podido mantener  los máximos del 2 de junio, lo que quiere significar que el máximo de hoy es muy posiblemente el máximo del rebote y que hemos agotado.

A nivel diario bajo volumen, a nivel semanal también, con una gran claridad al trazar una directriz bajista en el gráfico de volumen que se acentuó cada vez más a medida que avanzábamos en este rebote nacido en marzo.

Evidentemente una tendencia alcista no nace así, por lo que hemos tenido un rally de mercado bajista, o .. desde máximos una gran 4ta. No hemos visto la 5ta y atención que algo sucederá que provoque un gran deterioro económico y destruya los "brotes verdes", tenemos que preparar nuestra economía familar porque no se qué, no se a partir de cuando exactamente, pero esto irá a peor en los siguientes meses ... hay que sobrevivir este año. Luego sí veremos un suelo de medio plazo, porque el que vimos en marzo fue solo un suelo de corto plazo, no hemos finalizado la tendencia bajista nacida en máximos históricos. Incluso, luego una 5ta solo veremos un rebote .. es al final del mismo que tendremos que dilucidar si comenzará una tendencia alcista o completaremos una pata bajista más, esto va para varios años.

La semana que vine se cumplen 3 meses de rebote y pensamos que justamente esta semana entrante veremos confirmación de giro y probablemente la zona de 8.370 en el dow com primer objetivo, con volumen creciente y rompiendo la bajsita de volumen para confirmar la vela semanal antes de esperar otra semana adicional.

Se están por cortar al alza las medias semanales de 14 y 30 por la zona de 8.050 ... y el corte atraerá al precio, es inevitable.

A nivel intradía vimos que estuvimos atrapados en un triángulo de alta volatiliad y que al abrir el lunes la primera vela nos pondrá "afuera" del triángulo, dando la posibilidad de romper por abajo. Por lo tanto, pronóstico de caídas para el lunes.

El MACD de 120 minutos tuvo un fallo alcista (cortó al alza al comiendo de la sesión pero finalmente quedó cortado a la baja), con clara divergencia bajista en RSI, ..  también quedando cortado el estocástico en 120 minutos. Estimamos que hay muchas señales que indican alta posibilidad de que partir del lunes se produzcan caídas, de allí que nos mojemos tanto como hace mucho que no hacíamos.

Respecto del Ibex el dow resto 30 puntos al precio que tenía al cerrar el selectivo español, lo que augura un pequeño hueco bajista, sin embargo podría ser mas grande por la interacción de los futuros americanos y porque el futuro del Eutostoxx cayó luego del cierre español. De ser asi, la estructura de ayer jueves y hoy viernes no ha sido mas que un zig zag correctivo del primer micro impulso de caída, volatil, pero nada mas que eso, ... por lo que posiblemente el lunes mismo rompamos los 9.370.

Es hora de reducir drásticamente la exposisión alcista e ir incrementando cortos.

Graficos: http://www.capitalbolsa.com/articulo/29862/indices-mas-importantes-testearan-minimos-previos-fernando-damian-analista-independiente.html

Este ha sido nuestro análisis de buena fe y con la mayor objetividad posible, tome sus precauciones en su operativa.

Buen fin de semana.

Etiquetas: dow, jones

El Ibex abrió a la baja y no cerró hueco, tal vez no lo haga. En estos primeros 20 minutos rompió una directriz nacida en los 7500 puntos, ya rota la principal que viene desde mínimos anuales. No hay ninguna directriz importante hasta los 8800, pero sí niveles horizontables .. como la zona de 9200, y un hueco en los 9150 que presumiblemente se pueda cerrar entre hoy y mañana.

El comentario del viernes para el dow es completamente válido y mantenemos la idea, siempre que no superemos los máximos del viernes, zona que estimamos no veremos pronto.

Agradeciendo a los amigos de capital bolsa (www.capitalbolsa.com) les acerco una serie de gráficos que nos han publicado y que son de más dificil visualización aquí por la estructura del blog .. y que muestran un conteo de ondas en el Dow Jones pero con implicancias para todas las bolsas, obviamente el Ibex no se salva.

Aqui en link que muestra 4 gráficos de mayor a menor en el contgeo de ondas, que ahora, ha quedado mas clarificado, con una breve explicación.

http://www.capitalbolsa.com/articulo/29862/indices-mas-importantes-testearan-minimos-previos-fernando-damian-analista-independiente.html

Parece haber una descarga de sobreventa en zona de 9.380 y no estamos viendo divergencias alcistas, que por lo menos nos gustaría verlas en gráfico de 15 minutos para poder advertir la posibilidad de un rebote importante. Pero ese rebote debería formarse mas abajo, tal vez mañana. Tenemos objetivos primeramente en el hueco de 9.154 y más abajo en zona de 8800-8850.

Si estamos en lo cierto, hoy debe ser un dia bajista de punta a punta y estamos próximos a un hueco de ruptura en las próximas jornadas, un hueco que no se cierre 

Posible punto alto del rebote intradía del Ibex con la apertura de Wall Street, oportunidad de venta.

El dow pierde primer soporte en 7.694 y lo más importante, la media de 200 diaria que se encontraba algo más arriba de esta cota.  Una media superada con muy poco volumen que presagiaba que no resistiría muchos embates. Solo el viernes la tocó y recuperó, marcando -con mucha posibilidad- el máximo del rebote.

Respecto del Ibex el próximo soporte intradía lo tenemos en 9.366 y desde allí caída libre hasta la zona de 9.200 - 9.150, de muchas referencias de topo tipo: hueco, medias, directrices, soportes horizontables, donde podría formarse otro rebote similar al intradía de hoy, restando luego otra onda a la baja de intensidad variable .. antes de un rebote mas importante.

Estamos en una cota que tal vez volvamos a ver, ello dependerá de los huecos bajsitas que abramos y si podremos llegar a considerar a alguno como de ruptura .. ¿posibilidades mañana mismo? por supuesto que si, evidentemente lo tendríamos que tener algún día de esta semana., si, como parece, hemos iniciado una onda de impulso, y no una corrección.

Anteriores correcciones agotaron los indicadores hoarios, y aqui hubo descarga de sobreventa, algo muy distinto. También vemos que el RSI diario rompió importante directriz, lo que nos viene a aconsejar cerrar todos los largos.

Etiquetas: ibex35

Hoy abrimos con un pequeño hueco a la baja que no pudo ser cerrado. Luego de llegar a soporte de zona de 9.366 rebotamos todo el día con un despliegue lateral que descargó buena parte de la sobreventa acumulada, y así finalizamos.

Hemos tenido poco volumen, por lo que no tenemos confirmaciones, mas allá de una estructura que se denota bajsita y en el comienzo del micro impulso mas importante de la onda. De hecho estimamos que desde los 9600 comenzmos una 3ra pata de esta primer onda bajista y que seguimos en ella sin haberse desarrollado ni la mitad de la misma.  Faltaría otro rebote como el de hoy antes de finalizar esta parte de la onda, luego otro rebote (4ta) y luego una 5ta final, . repito, para confirmar con todos estos impulsos .. una 1er onda bajista, a la que obviamente, le seguirá otro rebote (2da). Por lo tanto, no estamos en una zona de mucha claridad, sino en una de muchas idas y vueltas, pero posiblemente ya dentro de la tendencia principal bajsita de medio-largo plazo.

Habrá muchas posibilidades de entrada, pero por el momento para hacer trading, no para echarse a dormir, ya que la gran oportunidad la dará la onda que recorte los 5 impulsos que aún no vimos, ya que vamos por la mitad de la onda. Es decir, luego de caer hasta por debajo de los 9000 y algo mas, podríamos volver aqui.

El Dow se encontraba en los 8.664 al cerrar el Ibex a las 17.35, habiendo hecho un pul back hacia la zona de 8694, perforada luego de la apertura, descargando y volviendo a mínimos en estos momentos en los que termino de escribir. La zona clave, será mañana la de los 8.500, donde trancurre una directriz y que puede dar lugar a rebotes.

Movimiento muy extraño en el dow, que puso en jaque a bajistas y también hay que decirlo, a alcistas, porqu eya ni unos ni otros saben donde están. No tuvo nada de normal el recuperar los 8.700. Entraron las manos fuertes sobre la última hora, cuando la descarga de sobreventa era buena y parecía que se mantenían los 8.964 puntos como resistencia ... y en media hora se subieron 100 puntos sin una explicación técnica que pudiera brindarse para su dilucidación, ya que el conteo de ondas realizado por nosotros es inapelable a esta altura del rebote.

A nivel diario tenemos una vela de agotamiento más, similar a la del viernes, y con un volumen bajo. Seguiremos esperando la caída del dow.

No podemos hablar de que entró dinero, repetimos que el volumen ha sido muy bajo. Probablemente no se pueda engañar al mercado mucho más tiempo, pero de momento, asustan a los bajistas con estas maniobras, esperemos, la última, ya que como saben, .. hay mucho dinero para entrar "corto" en mercado, no para seguir comprando.

Respecto del Ibex nos sorprendió la cotización de las plataformas inglesas que cotizan 24 horas, ya que la subida en el dow no significó una gran subida en el Ibex que luego del cierre americano se coloca en 9.410, casi a la par del cierre cuando en realidad el dow le sacó 100 puntos al selectivo español, .. pero recuerden que se está acortando el spread y eso ya es una tendencia. Por lo tanto, si los futuros americanos están en negativo hacia la apertura de este martes, es probable que no descontemos exageradamente  este movimiento americano y Europa siga con su estructura, y caiga luego de apertura.

Etiquetas: dow, jones

Apertura alcista en virtud del sacudón de última hora ayer en Wall Street, que daña ligeramente la incipiente estructura bajista que comenzaba a mostrar el Ibex, que recordamos, ayer no cerró el hueco de apertura .. un hueco que no era clave.

La vela diaria de ayer del dow no es peligrosa, menos la del SP, pero el dow recuperó la media de 200 y eso levantó más sospechas, aún cuando el volumen está siendo muy escaso. Evidentemente no se han abierto cortos de manera agresiva, se está buscando más un cansancio de los alcistas que intentar un ataque bajista .. que será efectivo si se pierden definitivamente resistencia importantes, lo que aún no hemos hecho.

Así, vemos una onda accidentada, que no mostrará mucho hasta que no esté más desarrollada y pueda praticarse un conteo integral.

Es probable que estemos en un rebote dentro de la primera parte de una 3er onda de impulso bajista, débil por cierto, que posiblemente dejará a una 5ta el ser la extendida. Pero de momento este conteo es totalmente experimental.

Por arriba seguimos teniendo tres zonas a vigilar: los 9500, el cierre del hueco en 9.525 y la resistencia de 9.550. Por abajo: 9.370, los mínimos de ayer en 9.336 antigua zona de resistencia y ahora soporte, .. y mas abajo .. hablaremos mas tarde, porque por ahora las prioridades son otras.

Nos seguimos manteniendo bajistas para el corto plazo, mientras se respete la directriz bajista, .. en estos momentos por los 9600 y que no debería ser tocada sino dentro de varias jornadas.

Cerramos el hueco de la apertura de ayer (que debió cerrarse ayer mismo) y nos volvimos a poner por debajo de 9.500 con el MACD de 15 minutos cortándose a la baja .. justo en su directirz bajista, lo que es una buena señal que juntamos a otras para comenzar a pensar en el inicio de caídas. Volvemos a repetir: "inicio", sin que podamos dar por confirmado nada aún. 

Posiblemente hasta el vencimiento de la semana que viene, no haya claridad, pero hay signos evidentes de un deterioro, no hablando del intradía sino teniendo en cuenta las próxima semanas.

La vela semanal pasada del Ibex, es casi inlevantable, pero el volumen en las posibles caídas (idas y vueltas) no lo veamos sino hasta la semana entrante, cuando venzan no solamente los futuros del Ibex sino los del DAX y el Eurostoxx.

En http://www.capitalbolsa.com/articulo/29932/ibex-35-analisis-por-ondas-de-elliot-de-fernando-damian.html podrán ver unos gráficos sencillos que publicamos en Capital Bolsa (www.capitalbolsa.com) en los que -esperando confirmación- damos como probable el fin del rebote en base al conteo de ondas, primero en gráfico mensual para demostrar que hemos tenido un rebote (onda 4ta) y luego bajando en escala hasta gráfico de 15 minutos donde contamos los impulsos internos de la última parte de este rebote nacido en marzo.

Repetimos, necesitando una confirmación porque las ondas se interpretan a posteriori, pero tratando de adelantarnos para estar situados en estos momentos en los que parece adecuado tomar riesgo.

No se ha cerrado el hueco de la apertura y seguimos reboloteando en la zona de los 9.500. Por zona de 9.575 tenemos ahora mismo la directriz bajista, no deberíamos superarla en un escenario de caída hacia la parte baja de este incipiente canal bajista formado.

La estrucura no es clara, se deberá esperar desarrollo, porque recuerden .. no tenemos confirmaciones, por mas que esta vez somos partidarios de tomar riesgo.

Para pauta correctiva dentro de la onda 5 y última del rebote iniciado en marzo que supuestamente pudo haber terminado en 9.719, nos parece demasiado amplia en tiempo y extensión, y para pauta de inicio bajista (1er onda) necesitamos mayor recorrido.

Todo este escenario ya está bajo la influencia del vencimiento de los futuros de la semana entrante (cuadruple hora bruja), de allí que innumerables intereses económicos de los mas grandes especuladores europeos entren en juego.

Estamos viendo otra jornada de volumen muy bajo. Nada está dicho en un día como hoy y solo ir haciendo nuevos mínimos nos va a ir colocando en situación. Hay que cerrar un hueco importante en los 9.150 y lo tenemos muy abajo para pretender confirmaciones hoy, por lo que lo mas probable es continuar esperando desarrollo, pero atendiendo a niveles que no deberíamos volver a ver, como los 9.600 ya que ello anularía la directriz bajista y nos podría llevar a un escenario de rango lateral entre 9.700 y 9.350 sin definiciones hasta lograr hartar al mas paciente de todos.

El Dow se encontraba en los 8.736 en muy posible zona de techo luego de 3 intentos de batir los 8.800 sin poder hacerlo. El estocástico diario con muy pocos puntos de caída -hasta el momento- ha cortado a la baja, sin perjuicio del esfuerzo de ayer de las manos fuertes para no hacerlo, lo que parece inevitable .. habiendo mucha sobrecompra en este indicador.  Vemos que hay distintas divergencias bajistas muy acentuadas.

El Ibex finalizó sin cerrar el hueco de apertura, .. por lo que lo hará mañana, en este ida y vuelta sin definiciones importantes. Quedamos lejos de la directriz bajista y todo pareciera indicar que mañana comenzaríamos cayendo, habiendo acumulado cierta sobrecompra otra vez y con signo de cansancio en los indicadores de más corto plazo, manteniendo importantes divergencias bajistas en el medio y corto plazo.

Dependemos ciertamente de un comportamiento racional de los americanos. Las ondas están completas y claras en el Dow, pero aún no ha iniciado una caída. Deberíamos verlo perder los 8.600 para primeras señales, pero la confirmación está más abajo. Lo más importante será saber donde está el dow al cierre de hoy, .... pero ya se ha visto que nada importante pasó hoy en Europa amén de la remontada final del dow ayer, .. con el cual seguimos achicando el spread en el ibex. ¿ Será ese el signo de que en la caída iremos mucho mas abajo a buscar el 100% de devolución de la subida desde 2003 ?.

Con uno de los volumenes mas bajos que se recuerdan desde máximos históricos .... el Dow Jones cierra una jornada de estrecho rango y totalmente olvidable, aburrida y que no altera en absoluto el escenario analítico de posible agotamiento.

Destacamos solamente lo dicho, el volumen, que nos empieza a decir que en cualquier momento nos espera un gran giro bajista, porque cuando el volumen aumente, es evidente que será para caer. El dinero está esperando para entrar en corto. 

El Dow parece estar haciendo un techo bajo los 8.800, cota que por tres jornadas consecutivas no se ha podido conquistar y eso se paga.

De esta manera, se empieza a perfilar como una gran osadia el estar por encima de la media de 200 (en estos momentos por debajo de 8700) ... y más temprano que tarde deberemos despedirnos de ella para retomar la tendencia de medio-largo plazo.

Nos encantaría ser alcistas, pero dentro de una tendencia alcista. Los rebotes (grandes o pequeños) son escenarios de poca visibilidad para traders y también para el analista, de hecho nos hemos equivocado muchas veces al igual que muchos colegas que leemos y comentan en medios por internet o por radio y TV. Los rebotes tienen varias posibilidades de desarrollo y solo completos pueden analizarse, antes, las entradas son peligrosas.La propia mecánica del rebote hace que se perfilen señales falsas para pequeños y grandes especuladores que están cortos desde hace bastante (por ej. Biderman).. y .. ¿ porque creemos ahora que podriamos estar en en fase de agotamiento ? .... porque ahora estamos en un momento culmine, sublime, con unos "brotes verdes" que solo un político es capaz de ver, en un momento de distracción fenomenal, de completo olvido de cómo era la tendencia bajista y de cómo era operar en ella.

El dow cierra con un nuevo doji, más pequeño e insignificante, con mucha sobrecompra y listo para cortar a la baja "nuevamente" ya que ayer hicimos un fallo bajista pero que hoy no ha podido resolver en favor de las alzas. Cierre plano sin influencia para los índices europeos, que mañana abrirán a su propio compás y de los futuros americanos sin que esta sesión vaya a tener una influencia concreta.

Etiquetas: dow, jones

Ayer, mirando como se comportaban los futuros americanos luego del cierre del contado y con la vela que dejaba el dow  ... pensábamos que abriríamos ligeramente bajistas, pero un comportamiento sobresaliente de las bolsas asiáticas y alguna que otra excusa exótica más ... se provocó una subida increíble en apertura con un importante hueco, otra vez con bajo volumen.

Hemos roto la directriz bajista que informaba el movimiento de la primer onda de caída, completamente inconclusa sin una caída más ... ya que esperábamos un rebote pero no antes de ir a una zona de entre 9.226 y 9.050, y ese rebote posterior a visitar esa franja lo esperábamos de cara a acercarnos al vencimiento de la semana que viene. De hecho leo algunos comentarios de los analistas y están completamente a contramano de lo que está sucediendo, todos esperábamos una onda más de caída.

Por lo tanto, estamos esperando algo de desarrollo para aclarar dudas. Evidentemente estamos en zona de techo. Por debajo de máximos previos no hay cambios analíticos destacables y es oportunidad de venta. No creemos que aguanten los futuros americanos hacia la apertura del contado.

Aún asi, repito que todo hace pensar que hasta el vencimiento de futuros y opciones de la semana que viene, esto estará muy peligroso. Habrá que tomar las precauciones y parece que habra que esperar confirmaciones para ser agresivo en mercado. Este nivel no podrá aguantarse por mucho tiempo, posiblemente vovlamos a los 9.550 pero allí habrá que prestar atención, pasa a ser "otra vez" nuestro soporte a vencer siendo importante también los 9.450. No creemos que superemos máximos, aún cuando en los futuros hemos quedado cerca.

Divergencias bajistas, pero mínimas y pocas. seguimos manteniendo una gran divergencia bajista en gráfico diario, pero esto podría seguir subiendo y la divergencia seguir estando allí, esa es la verdad.

El MACD de 5 minutos está cortado a la baja, y el de 15 aún no. Faltando 3 horas para la apertura de Wall Street es muy posible que finalmente se corte a la baja, pero está en una zona muy por arriba de cero. Las caídas para llegar a cero debieran ser importantes, y más para ponernos por debajo de cero. Ello sumado a una descarga que se está haciendo en lateral, le otorga fortaleza a la subida, sin atisbos de haber pretendido cerrar el hueco de apertura.

Situación muy compleja, ya que no vamos a poder identificar la naturaleza del impulso hasta que sea demasiado tarde, abriendose varias posibilidades según se superen o no máximos previos en 9.719. Por lo tanto solo cabe esperar y prestar atención a los siguientes niveles: los ya dichos 9.719 por arriba, y por abajo 9.678 y mas abajo 9.550.

Nuevamente podríamos estar en un complejo lateral.

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En situaciones normales, pero esta no lo es, deberíamos decir que hay primeros signos de debilidad que cuando menos debieran llevar a un recorte .. con divergencias bajistas para que así sea, sin perjuicio que aumenten y se conviertan en algo más  .. lo que sería temprano para adelantar visto las circunstnacias. Lo cierto, sigue siendo el volumen, preocupante para la consolidacion de las subidas.

El gran problema es tener espalda o no, porque friamente, hay que acumular cortos, vayamos a 9800 o no.

El que toma posiciones largas aqui mismo, es porque sabe algo (información privilegiada) o porque no sabe nada, lo estan dejando pillado si piensa en el medio plazo. Nosotros que nos guiamos por los gráficos y los indicadores y somos buscadores de tendencia la tenemos mal, porque no podemos hablar de tendencia. Estamos en techo, pero como no caemos .. se alimenta el morbo alcista, el que está alejado de la calle y la realidad económica, vayan a tener efímera razón o no.

Un dato, .. las bandas de Bollinger en horario están abiertas, es decir, con juego alcista o bajsita, y la parte alta es en la que estamos y la parte baja se encuentra en 9.250. El MACD de 15 ha cortado a la baja.

Queda seguir esperando para analizar mejor, pero intuyendo que hay una gran empapelada.

La vela (una cruz doji invertida) y a pesar de la subida, no es una buena vela, tiene claras connotaciones bajistas. Se ha formado un doble techo que nos debería devolver a la zona de mínimos del lunes, que si se perdieran nos daría aviso de un interesante tramo bajista. No habiéndose podido con los máximos previos, deberíamos caer.

La mayoría de los indicadores mas importantes en el cortísimo plazo han quedado cortados a la baja, destacando el MACD de 30 minutos, lo que ya implica predisposicón bajista importante. Con poco lo hará el MACD horario. Siguen las divergencias bajistas en diario.

Los americanos tuvieron una vuelta importante al acariciar máximos previos, al igual que nosotros. Ya nos hemos correlacionado mejor y estaríamos en condiciones de iniciar un viaje juntos. El Dow se encontraba en los 8.749 a nuestro cierre.

Solo debemos estar atentos a "condiciones especiales de mercado", que por desgracia las hay muchos e impiden el buen trading. Antes no creía mucho en manipulaciones, pero se me hace que hay un ingrediente político muy importante en esta subida de las bolsas, connivencia entre gobierno y bancos salvados con el dinero público estadounidense pagando los favores políticos e incluso ganando mucho dinero. La realidad me sigue pareciendo muy cruda y remediable solo a largo plazo, y lo que parece descontar el mercado es demasiado complaciente con esa realidad, con riesgos hasta de hiperinflación si se sigue inyectando tanta liquidez desde Estados Unidos.

La estructura general, sigue aguantando nuestro análisis de techo del rebote, por supuesto, mientras no superemos máximos previos, los que hoy no han podido caer, por lo que estaremos atentos al cierre americano.

Como preveíamos ayer el dow cerró en negativo, pero ni pudimos preveer otro intento más de romper el techo ni un cierre tan tímido. Las excusas alcistas de primera parte de la jornada vinieron de Asia, y bien dicho excusas, dado que ayer las cosas parecían mas predecibles de lo que luego fueron, aunque lo importante es que vamos sumando escollos para los alcistas en favor de retomar la tendencia principal que lamentablemente nunca dejo de ser bajsita demostrándolo la mecánica del rebote.

Por cuarta jornada consecutiva no se ha podido con la resistencia de 8.800-8.850, que de esta forma advierte seriamente de su solidez. Hoy todos los índices occidentales se han situado en zona de techo y no han podido, lo que no hace mas que dar una señal al unísimo cuando en rigor de verdad faltaban correlaciones entre los índices de las que nos veníamos quejando hace tiempo; pero hoy, ya todos están en linea de partida compartiendo la pole.

El máximo del 5 de junio sigue intacto.

El volumen ha sido sensiblemente mayor y ha roto la directriz bajista, y si bien no se han roto soportes ... lo traducimos con un signo bajista por el cierre negativo y el corte a la baja en el estocástico diario continuando vigentes las ya graves divergencias bajistas.

El conteo de ondas no permite o no debiera permitir superar el máximo del 5 de junio, por lo que hay stop por arriba y debieran priorizarse los cortos, reduciendo drásticamente la exposición alcista.

El último tramo de la sesión no la deja fácil, como por cierto prácticamente nunca ocurre, pero durante el intradía no se ha podido recuperar el 50% a contar desde máximos intradía por lo que podemos estar ante el primer recorte del primer micro impulso bajista ... Para confirmar esto último mañana debieramos ver nuevos mínimos y con ello romper el soporte formado en los 8.635.

Asimismo el Vix ha hecho un doble suelo desplegando una buena vela blanca y su MACD sigue cortado al alza correlacionándose perfectamente de manera inversa. Dificilmente con esta señal mañana sea un día que pase inadvertido prometiendo movimiento.

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Apertura plana en el Ibex y posterior movimiento al alza similar al de fnal de sesión ayer en el Dow Jones, el que pensamos que fue correctivo, no impulsivo.

Los invitamos a ver la opinion de hoy de Jose Luis Cava en su sitio (http://www.bolsacava.com/) advirtiendo que nosostros no coincidimos. Estimamos que estamos haciendo un techo en la zona de 9700 - 9.720 y que la vela de ayer hoy posiblemente quedará confirmada con una caída.

El nivel clave vuelve a ser los mínimos del lunes en 9.336 cuya pérdida produciría la confirmación del doble techo, lo que también pensamos ocurrirá. Por arriba, la resistencia, la dicha. En medio del nivel actual y los 9.336 hay multitud de niveles y medias y en especial el hueco abierto ayer, por lo que no esperemos que se resuelva con facilidad. También es de destacar que una apertura plana es lo mejor que pudo pasar, no dejar huecos que luego deban cerrarse es un buen indicio, también la indecisión.

Nuestros indicadores diarios van al reves que los del dow, pero los niveles de precio se han equiparado en techo y eso es muy bueno para estar correlacionados a la perfección, por lo que los indicadores ya se irán correlacionando con el tiempo también.

Mientras los americanos no dan juego para tanto, estamos nuevamente probando resistencias, habiendo incluso superado por algunos puntos el anterior máximo. Sin embargo no se han producid oescapadas. El valor responsbale es claramente Santander que ha cerrado un importante hueco de octubre del año pasado, estimando que ese era el objetivo.

En resistencia se vende, no se compra, es la regla general .. mas aun cuano solo deberíamos esperar un cierre para favorecer o no nuestrsa posiciones.

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Nos encontramos en la misma situacion de ayer luego de haber tocado resistencias mayores. El MACD de 5 minutos está cortado a la baja bahiendo hecho un fallo alcista y ya cortó el MACD de 15 minutos también luego de varios fallos. El MACD de 30 tambié ha hecho un interesante fallo alcista. Parece que no hay compradores dispuestos a entrar fuerte a estos precios.

Parece que no habrá grandes novedades hasta las 14.30 donde se conoceran varios datos macro de USA, entre ellos peticiones de subsidio semanales y ventas al por menor de mayo que debiera ser el dato estrella que esperan los inversores, esperándolo alto con mucho optimismo.

El trámite que sigue en ver si el MACD de 5 se pone bajo la zona de cero y posteriormente de -10, lo que confirmaría divergencias bajistas para el intradía y podría precpitar el precio, despues de todo debemos pensar y converncernos que el lateral puede durar mas de lo que pensamos (9.336 - 9.720) por lo que este tramo requerirá de una paciencia extrema para no desperdiciar las oportunidades que vendrán.

Volvemos a prestarle atención al Santander y vemos algo similar, un fallo alcista en el MACD de 15 y una divergenica bajista en el RSI, lejos de los 7,80 que es la resistencia.

A propósito, estamos juntando un grupo de inversores fuertes, si esta interesado escriba a fernandodamian72@gmail.com

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El deterioro en los indicadores se cobró lo suyo haciendo descender el precio del futuro por debajo de 9.680, primer escollo. Los indicadores retrasados (MACD) siguen mostrando el avance de un deterioro técnico de muy corto plazo, pasible de hacernos ir a la parte baja del lateral, esto sucede mientras los futuros americanos retroceden.

Cortaremos a la baja el MACD horario al entrar a las 15.00 hs.

Los datos de la 14.30 fueron positivos para las ventas y negativo para las peticiones de subisdio de desempleo. La gente primero ahorra y no gasta nada y luego explota por hartazgo y decide hacer compras, es una forma de catarsis que provoca estas variaciones en los gráficos, tal y como sucede en la bolsa con subidas y caídas.

Vemos tambien que el MACD de 5 minutos está perdiendo una directriz que nos podría estar avisando de lo mismo que ya pensábamos, que estamos en un lateral 9720-9336 en el que podemos estar hasta el vencimiento de los futuros.

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Pues el deterioro no llegó a completarse con el corte del MACD horario y no fructificó en la vuelta a mínios de la sesión, el corte ocurrió pero ahora forma un presunto fallo que, sin embargo, para prosperar pide continuidad en la subida. Seguimos (volvimos) a zona de techo nuevamente por lo que el lateral no se resuelve.

Insistimos en que tenemos 5 ondas y por arriba de la zona de techo no hay análisis, puesto que estaríamos en una situación muy anormal técnicamente hablando. Manipulaciones al margen, de lo que justamente no se ocupa el análisis técnico. Por lo tanto, para nosotros, esta zona de altos venta sigue siendo ideal para vender y deshacer alrgos, y la cancelación de la idea exigiría 2 cierres por encima de 9.720 y al dow jones cerrando por arriba de 8850. 

Mientras tartamudea Lewis (CEO de Bank ok America) testificando en el congreso americano sobre ciertas irregularidades en la adquisición de Merryl Linch y otras cuestiones políticas relacionadas al rescate de los bancos, ... cerramos en los redondos 9.700 sin superar la resistencia pero pegados a ella, por lo que mañana viernes y cierre semanal le darán la puntada final a lo que se pretende.

El agotamiento no lo estamos viendo, mas que el agotamiento de la paciencia de mucha gente. Y es probable que así sea porque el proceso será mas largo que lo previsto inicialmente. Es decir, en este lateral podemos estar muchas jornadas más, siempre que mañana mismo no se supere esta resistencia por supuesto.

Los indicadores están dando señales falsas y hay una manipulación increíble, visible e inobjetable. Mas máquinas que humanos, y eso es un problema en si mismo para el trader intradia, porque no hay formaciones técnicas que den resultado. Es comprar a saco y ya. Pero sabemos que es parte de una última fase, de distribución.

El dow se encontraba en 8813 al cerrar el Ibex en subasta, y muy cerca de resistencia en 8840, cuya superación hoy a cierre sería la antesala de un nuevo impulso que no seriamos capaces de identificar según la teoría de ondas de Elliott, de allí que lo veríamos prima facie improbable, pero abriendo la cabeza a cosas nuevas de producirse.

Internet, los gobiernos, .. algo esta cambiando en el mercado, habrá que adaptarse no ser tan cortoplacista ya que vemos que el intradía es perdedor y hacer una buena gestion de la liquidez.

A propósito, estamos juntando un grupo de inversores fuertes bajo una propuesta interesante, si esta interesado escriba a fernandodamian72@gmail.com .

La corrección que propiciábamos ayer no fue lo que pensábamos, se hizo un nuevo máximo hoy. Se ha formado un amplio canal lateral alcista. Y a saber, por lo general un canal lateral bajista tiene implicancias alcistas y un canal lateral alcista tiene implicancias bajsitas.

Ha habido un nuevo rechazo en zona de techo (8800-8850) y van nada menos que 5 intentonas. Los alcistas son duros de convencer. Seguimos teniendo en mente una estructura general que debió llegar a su máximo, punto más o punto menos, sin perjuicio de cómo se efectivice un techo luego de varios miles de puntos de subida, el cual obviamente puede tener sus variantes y no solo un giro violento como cree la mayoría de la gente es la única manera.

Dicho lo dicho seguimos sin descartar nada, pero propiciamos los cortos en razón de la fuerte zona de resistencia que sigue en pie.

Los últimos tres días tuvimos un volumen creciente y hoy rompimos otra directriz bajista de volumen más importante que la primera rota ayer.

El comportamiento de última hora fue netamente vendedor y eso no había ocurrido hace tiempo, por lo que atención a ese dato. 

La vela diaria queda con una forma que era la única posible para darle una implicancia bajista cerrando casi en la parte alta del cuerpo de la vela de ayer, dejando un cuerpo blanco con una larga sombra superior. Cierra en 8.770 y la vela semanal ya es un doji a falta de una jornada para cerrar la semana.

Persisten las divergencias bajistas en gráficos de corto plazo y diario, estando el estocástico diario cortado a la baja aunque el RSI diario está por encima de la zona de neutralidad (50) en 63, es decir, con divergencia bajista pero aún muy alto para advertir una pérdida de momento más allá de la propia divergencia.

Respecto del Ibex el cierre del dow propicia una apertura a la baja de unos 45 puntos aproximadamente, que ya veremos si posibilita al menos ir a la parte baja del lateral.

A propósito, estamos juntando un grupo de inversores fuertes bajo una propuesta interesante, si esta interesado escriba a fernandodamian72@gmail.com .

Seguimos dentro de un lateral, que ayer se confirmó como lateral alcista por lo que el dolor a los bajistas se extrema con cada ida a máximos haciendo nuevos, y vemos dos opciones de agotamiento: Una en la que hay un alza descontrolada final rompiendo resistencia y haciendo saltar todos los stops y retroalimentadose con ello y con giros de bajista a alcistas (claudicación de los bajistas que quedan en mercado) ... para luego darse la vuelta y todos pensar que hay un recorte y entrar largo en el pull back, gran trampa y jugada maestra de las manos fuertes; y por otro lado seguir agotando en el lateral hasta que en algún momento se rompa por abajo sin que nadie lo advierta y con gente volviéndose a meter largo en la parte baja.

El poco volumen posibilita ambas. No hay ninguna que tenga mas posibilidades que la otra por la simple razón que ello no puede medirse, depende de un capricho de unos pocos, pero son las dos maniobras habituales en estos casos. De cualquier modo estamos en una trampa y pocos podrán decir de aqui a varias semanas que entraron en máximos, porque no los dejarán. Hace falta estar muy poco apalancado para soportar las tentaciones, de otro modo habrá que esperar confirmaciones mucho mas abajo.

En un lateral no hay reglas, no hay ondas y no hay teoría, estamos en esa situación y las posibilidades son las dichas. Los indicadores se han puesto de manera tal que aún con divergencias bajistas el precio no los sigue, habiendo una tendencia constante de los indicadores a cortar a la baja simplemente por la altura alcanzada.

Sin cambios, bajistas con miedo y alcistas esperando que aparezca ese dinero misterioso que nadie se sabe de donde sale pero que de tanto en tanto brota como agua de manantial.

La situación es distinta a la de ayer, ya que la idea anterior era un lateral 9366 - 9720 apox., teniendo hoy un lateral mas complejo de lo habitual y la posibilidad de que rompa por arriba por el mero hecho de que el precio no retrocede.

Algunas veces hemos podido entrar en máximos o mínimos pero se está haciendo muy dificil coger el punto, porque en rigor de verdad los hay varios. No vemos debilidad aún, cada vez que hay un pequeño recorte lo mantienen y lo suben.

Puede que falte el remate final, la claudicación de los bajistas. Por lo tanto hay mucho peligro de estar en mercado, las circunstancias se han alterado y hay que adaptarse al nuevo escenario. El corto puede estar mas arriba.

Varios han enviado mails a fernandodamian72@gmail.com para averiguar sobre el grupo de inversores fuertes, pero tambien recuerden que para quien no entre en esa categoria privilegiada trabajamos con un grupo mas chico todas las semanas y puedes unirte.

En los ultimos 15 segundos de la subasta lo subieron al futuro y también al cotnado para que cierren en positivo, no piensen mal por favor !.

Otra vez cerramos bajo resistencia, pero no porque aguante la resistencia, sino porque algunos querrán.

Existe la posibilidad de que en nuestro conteo anterior de la últma onda ... haya escondida una 3ra extendida, hayamos visto la 4ta con la caida a 9336 y desde allí estemos en el finalísimo tramo de ascensos. De ser asi pudimos haber visto el final con un fallo de 5ta y comenzar a caer el lunes o también podemos ver un tramo más al alza, de agotamiento final y claudicación bajista. En todo caso, no falta mucho y esto se resuelve la semana que viene o el lunes o los siguientes dos o tres días. Lamentablemente los bajistas se pondrán nerviosos, podrán incluso girarse a alcista y temo que con eso empezaremos la caída, es muy dificil operar ese tramo aún intuyéndolo, pero estas son las posibilidades y no otras. 

Vienen barajadas así, de muchas posibilidades y los indicadores no adelantan nada, con una velas diarias totalmente increíbles en el dow jones. Lo que sí es dable destacar es que: subir y luego perder los 9700 será señal de venta.

Tenemos la parte superior (directriz) de una posible cuña, el lunes en los 9.880 y algunas resistencias intermedias, a saber: 9.762 (anterior importante máximo y resistencia horizontal); 9.838 (otra resitencia horizontal) y 9.860 (media de 200 mensual nada menos). Perfil agresivo ... buscando esos puntos; perfil conservador ... volver a abrir cortos o agragar el 50% una vez que esté el giro y pérdida de los 9.700. Si el lunes empieza a girarse evaluarlo luego de la primer hora con stop por encima del máximo intradía.

Esta el gran público en el mercado, los que último se suman, y las manos fuertes dándole de comer, no se olviden de ello. Comentaremos el dow al cierre, que se encontraba en los 8.765 al cerrar el Ibex, y que creemos que hará lo mismo que Europa, no mucho.

Sexta jornada de movimientos arriba y abajo en un rango estrecho para finalmente cerrar muy cerca del cierre anterior. El volumen el más bajo del año, y tal vez quieren hacernos creer que en cualquier momento esto se cae, ... por lo tanto no se sorprendan si sube !

Ya varios se escapan de este mercado, el volumen lo demuestra, pero también el sueño y muchos temen quedarse dormido frente al ordenador y dañarse alguna parte de la cara contra la mesa.

La zona de 8.850 es la que hay que vigilar, .. el lateral es un lateral alcista, se sube sin romper pero haciendo nuevos máximos de vez en cuando. Es una forma de agotar que no impide una escapada final. En 9.015 tenemos el 38.2% de retroceso de la onda previa que comenzó en 13.100 y se desarrolló hasta mínimos anuales. ¿ Es ese el objetivo en una escapada final que termine de agotar el rebote ? .... hay muertos que gozan de muy buena salud, o zombis que siguen caminando, usted elija.

Por mi parte estimo que habrá un último ataque que provoque la claudicación bajista, que no ha tenido lugar según lo demuestra el comportamiento de toda la última semana. Mera distribución, nada mas ni nada menos, pero sin pánico bajista ni mucho menos la mentada claudicación, por lo que atención a lás próximas "dos" jornadas.

Una recuperación final de últimos minutos deshace la percepción de ayer recuperando el nivel de 8.785 que tanto costo romper.

Por lo tanto no asombrarse de subas pero a no considerarlas como que se van a romper y conquistar zonas para siempre. Puntos mas puntos menos, el rebote se acaba muy pronto.

Apertura bajista y con continuidad, pero a andarse con cuidado. El vencimiento de futuros el viernes (aqui en europa y USA) puede traernos mas de lo mismo, dificilmente haya comenzado algo faltando tanto para grandes peleas de intereses.

Los mejores momentos para tomar decisiones serán a partir de las 12 del viernes. Solo atención a si se pierden los 9450 cerrándose el último gran hueco pero en todos los casos esperaríamos confiramciones. 

Podriamos haber buscado el soporte de 9550 o bien buscar 9520 por donde transcrurre importante directriz y parte baja de la cuña que estamos dibujando. Ha habido un movimiento interesante de rebote en el Bund que ha provocado esta correlación y caída de esta primer hora en las bolsas, pero no creemos que antes del viernes tengamos resolución ni por arriba ni por abajo, seguimos en el lateral y no hay nada por abajo de 9520 ni por arriba de 9880.

Vemos como con solo dos horas de sesión hasta el estocástico horario ha llegado a zona de sobreventa, si sobreventa, increíble. Por lo que es dificil romper la zona de 9490 - 9520 por donde transcurrre la directriz alcista que sostiene este último tramo.

El futuro del Ibex rebotó donde estimábamos en los 9517 (habiamos indicado 9520, directriz) y desplegó un dijo horario que puede interpretarse de giro intradía si esta vela horaria que transitamos pudiera cerrar por encima del cierre anterior.

Insistimos en que creemos que vamos a seguir dentro del lateral, que es un lateral alcista y dentro de una cuña, hasta el día vencimiento de los futuros, no necesariamente en el Ibex hasta el horario de vencimiento puesto que vamos a estar mas inflídos por el vencimiento del DAX y el Eurostoxx. Por lo tanto, no es nada anormal que volvamos en las proximas sesiones a zona de 9750 e inlcuso se vaya algo mas allá, por supuesto, parte final de una distribución próxima a un gran giro en las bolsas.

Nuevo toque en mínimos intradía sin poderse con la directriz alcista (por ahora) lo que puede provocar un doble mínimo que pueda servir para una recuperación. Nos parece que falta mucho para una resolución tan importante como es el vencimiento de futuros para que en este comienzo de semana tengamos servidos ciertos ingredientes como podría ser una confirmación antes del viernes respecto de un escenario al que le podría faltar madurar.

Por lo tanto, los cortos del día ya han dado de lo suyo hasta aqui. Falta poco para el cierre y veremos en esta última media hora quien está controlando el mercado, si alcistas o bajistas.

La zona de apoyo en la directriz (exactos 9.516)  apenas aguantó otro embate luego de un rebote que no fructificó, pero aún cuando estuvimos por debajo no podemos dar por roto este primer nivel. Muy peligroso quedarse en mercado con un cierre así, corto o largo. El Dow Jones se encontraba en 8.599 al cierre y hay soporte importante en 8.594.

La formación de velas semanales del Ibex no es clara. No vemos aún una clara señal bajista por agotamiento ni por pérdida de soportes. Con vista a semanas, por supuesto vemos correcto los cortos abiertos, pero de cara a estos días que quedan hasta el viernes lo mejor es estar fuera de mercado si no se tiene esa visión del corto - medio plazo,  ... ya la semana que viene será indudablemente bajsita, hay que ser pacientes. Para mañana ninguna idea en especial, simplemente estar expectantes.

El soporte  importante está en los 9336. Comentaremos el dow al cierre.

El cierre de Dow está para un análisis muy fino, pero no por ello podrá o no ser acertado. Seguimos en el lateral, no podemos decir otra cosa sin haberse perdido siquiera el soporte de 8.588 - 8.596, y menos terminando en 8.612 y con una aparente descarga de sobrecompra a muy corto plazo que ha llevado a los indicadores horarios a zona de sobreventa y por si fuera poco con el de 60 minutos girado al alza y cortado. ¿Que esperar mañana? Pues cualquier tipo de movimiento, seguimos sin descartar un agotamiento que se produzca con signos de agotamiento. Los giros no son así. 

Ha sido la media de 100 en gráfico de 120 minutos la que atajó el precio, y, aun con la vela negra, no podemos aventurar el inicio de ninguna serie de caídas, y preferimos confirmación .. o ... cotas más altas para abrir cortos, ya que el dow no ha llegado al 38,2% de corrección, y dudamos que lo haga, pero al menos debería mostrar una figura convincente de giro.

Hay tantas directrices y tantas veces se han roto algunas y vuelto a recuperar que no estimamos prudente tomar como referencia sino niveles horizontales. Y aqui no hay nada sin primeramente la pérdida de los 8.594 y luego la de los 8.230. Pedimos muchas confirmaciones porque el complicado escenario lo requiere.

Se está hablando del Euro-Dolar rompiendo 1,38, pero vemos soporte en 1,3742 y ese nivel no se perdió, asi que cuidado. Lo mismo en el Bund, hay soporte pero no figura de vuelta y se puede volver esta semana a mínimos para la construcción de un doble suelo o giro más apropiado a tan importante soporte por los 118.

Por lo tanto, nos mantenemos prudentes hasta confirmaciones o cotas mas altas en las que arriesgar cortos con vistas a semanas, .. el intradía ya es otra cosa y no parece fácil cuando gran parte de la jornada se define en la primer hora.

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Seguimos viendo mucho peligro mientras no salgamos del lateral por abajo. Por arriba, y en tanto la angular es menor que en un canal alcista por efecto de estar dibujándose una cuña, es dificil romper el lateral, ya que este es un lateral alcista.

Vemos como decíamos ayer que no era suficiente la vela negra, no bastó para romper niveles claves y hoy se paga en apertura con hueco al alza pero casi planos, pero siendo lo importante que sin un hueco a la baja que era lo que podria darle continuidad a lo que ayer muchos vieron como rotura de cuñas y ciertas directrices en índices europeso, pues bien, aún no hay nada. Latetal, lateral.

Futuros americanos ligeramente en verde luego de aperutra, con dudas, pero ya en verde.

A seguir esperando.

No valió la pena ningún comentario intradía, no es que no estuviésemos. Es que el día no ha dejado nada. Estimo que quieren hacernos creer que esto se cae ya, y lo sigo dudando, máxime de cara al vencimiento de futuros cuando el precio suele manipularse al alza. Estamos a la espera de conocer donde quieren rolarse las manos fuertes.

En la última media hora hubo un rebote en los 9481, con los indicadores de corto plazo sin dar señales al unísimo, por lo que estamos a la deriba en señales aún para advertir hacia donde del lateral vamos.

El Dow Jones se encontraba en los 8.612 al cerrar el Ibex, perdiendo fuello luego del cierre europeo y mira hacia una directriz en los 8.540 si es que logra perder la media de 100 en gráfico de 120 minutos que vienen aguantando aunque no es la referencia seguida en el rebote.

Caídas de los indices americanos y subida del Vix, perfectamente correlacionadas.

Estabamos esperando una de dos cosas: perder los 8.500 contundentemente para confirmar la pérdida de la directriz principal (ver gráfico diario de todo el rebote) o un rebote allí mismo, y en rigor de verdad ni se ha perdido la directriz, ni ha habido un rebote que nos advierta de la posibilidad de volver a máximos. Se han cerrado huecos importantes y seguimos a la espera de definiciones. El volumen aún es pobre de cara a darle más seriedad a estas caídas, aunque en cualquier momento puede aparecer el pánico y volumen en las caídas, no necesariamente en la primer vela.

Según nuestro recuento es tan probable que haya comenzado una onda de caída como también es probable que falte una onda más al alza si es que en la serie previa hubo o no una 3ra extendida, ... por lo que que en este último caso faltaría una 5ta hacia un doble techo o los 9.015. Recuerdo que el 38,2% de retroceso del Dow Jones se encuentra justamente en los 9.015 y que aún no podemos descartar nada y que no vimos figura de vuelta. Siempre será recomendable esperar una confirmación y si realmente ha comenzado una onda de caída (retomando la tendencia bajista, ya que no creemos en correcciones) lo mejor es coger el inicio de la onda 3 (a la baja) y no subirse a la 1ra que será recortada hasta un 50% por lo menos y es comunmente la más corta de las ondas de impulso bajsita.

Por lo tanto, la recomendación es aguardar y dejar pasar el vencimiento de futuros para tomar posiciones cortas a medio plazo. Mientras tanto, coger tendencia es dificil porque hay muchas falsas señales, pero ello dependerá de la rapidez de cada trader.

El vencimiento europeo es mas importante que el americano, también hay que saberlo.

El Ibex lo vemos mañana yendo a una cota entre 9406 y 9366 donde debería rebotar, preferiblemente en esta última cota (9.366) ... mínimamente para el intradía, pero si en ese sitio se produce un giro algo más importante .. probablemente seguiremos rebotando de cara al vencimiento del viernes.  

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Apertura bajista y con continuidad a pesar de los futuros americanos en verde. Y es que parece que tenemos que hacer ciertos deberes. Como dijimos ayer, se han probado límites en Estados Unidos y tal vez aguanten esos soportes. Nos parecería extraño que no subamos de cara al vencimiento de los futuros.

La zona que indicábamos ayer entre 9406 y 9366 ha provocado un rebote que estamos siguiendo para ver si estaríamos en condiciones de haber visto los mìnimos del día o no. Particularmente nos gusta más la zona de 9.366 por donde podemos trazar un perfecto canal de este lateral alcista, que si provocara el rebote haría que el precio se vaya en próximas jornadas otra vez a la parte alta del lateral, sin descartar hacer nuevos máximos.

Gran sobreventa, alguna divergencia alcistas y en soportes horizontales del lateral (9.336), .. salvo desastre, el rebote debiera ser inminente. Estamos en zona para operar al alza con stop ceñido. En razón de la sobreventa, definitivamente para cerrar cortos.

Los importantes 9.336 han tenido gran permeabilidad, se perdieron, se recperaron, se volvieron a perder, pero definitivamente estar por debajo es muy incómodo. Se necesita recuperar ese nivel para mantener posibilidades alcistas de cara a próximas sesiones.

La caída del Ibex en comparación con otros índices es exccesiva. El cierre de hoy es importante.

Sin reacciones se fue perdiendo los 9.336 goteando como para que pase desapercibido, pero llegando a una cota demasiado baja para pensar en que podamos volver a máximos, tal cual era la idea si hoy no perdíamos ese nivel. Evidentemente desaparecieron los alcistas. Pero estamos viendo muchos contratos en esta última hora, y poco movimiento, entonces, ... ¿quien esta dando contrapartida? , con mucho menos movimiento de contratos tendríamos que haber caído más si es que no hubiese compradores. Por lo tanto la confirmación estará posiblemente mañana si en un pull back a los 9.336 ese soporte roto hoy y que mañana será resistencia, se recupera o no. Así iremos sumando confirmaciones que por el vencimiento de futuros no es tarea fácil.

Cierre por debajo de 9.336 no puede significar nada bueno. Esperamos un pull back hacia ese nivel mañana, pero no descartamos nada aún puesto que siendo un movimiento tan amplio un solo cierre por debajo de esa cota debe tomarse con pinzas. Es cierto sí, que hay un deterioro importante y el volumen hoy creció, pero también es cierto que se estuvieron dando contrapartida a los cortos durante la ultima hora y en ella, subimos.

Muy sospechoso y seguimos teniendo un vencimiento por delante, por lo que puede pasar cualquier cosa, a no asombrarse de nada. A muchos le llamó la atención que bajamos mucho mas que los americanos, achicándose el spread con el dow durante el intradía, es algo para apuntarselo porque nos deja más débiles.

La media que aguantó es la de 200 en gráfico de 120 minutos. La media de 100 en gráfico de 15, con pendiente negativa, está en los 9.464 y pensamos que mínimamente iremos hacia ella debiendo controlar mañana si al cierre estamos debajo o encima de los 9.336.

Rebotamos en zona de soporte en los 9.200 dejando intacto un imporante hueco. Es un nivel donde se ha rebotado otras veces y vuelve a ser referencia.

El dow se encontraba en los 8.510 al cierre. Comentaremos el dow luego de las 22 hs (hora española).

Ha resistido varios embates el soporte de los 8500 del Dow Jones que no lo podemos dar por perdido, cerrando en 8.497 y dejando una vela de indefinición que en soporte juega en favor del lado alcista, mañana debería confirmarse esa vela con subidas y de ello puede estar avisando el índice Vix de Volatilidad que no ha podido cerrar plano como imaginaríamos en esta situación sin "con pérdidas" y por momentos visitando la zona de cierre del lunes. Por lo tanto hay cierto miedo de un rebote para los operadores de opciones de chicago.

El doji, con un pequeño cuerpo negro es mucho mejor vela que una peonza blanca que podría dar la sensación de descarga de sobreventa, pero que se trata de una vela que necesita confirmación ya que al llegarse a la zona de la mitad de la vela de ayer no se pudo con la primera resistencia, por lo tanto bien podría ser una vela de continuidad. Asi las cosas quedamos sin pistas serias, sin pistas serias. 

Atención a Japón con un buen último cierre del Nikkei y que mañana puede dar el putapié inicial a una recuperación de estas últimas caídas. Recuerden que hemos visto zonas de resistencia pero no hemos visto velas de giro.

Para el Ibex, con este cierre del dow, tendremos una apertura plana o ligeramente bajista, con lo que en mas o en menos aporten de movimiento los futuros americanos mañana.

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Apertura alcista con posterior cierre de hueco y dos toques en 9.336, inmediatamente luego de apertura y luego de cerrar el hueco, por lo que hay cierta volatilidad de momento.

Solo por encima de esa cota se abre el camino de ir a la directriz bajista, por encima de los 9400, que debiera ser rota al alza ya que se abren dos posibilidades en este rebote iniciado ayer: O bien se trata de un 4to impulso que se desarrolle al alza pero dentro de una serie bajista, o bien hemos visto 3 ondas de recorte y comenzareoms una onda de impulso.

Estimamos que sin la apertura americana se complica el saberlo de antemano. De momento apreciamos cierta debilidad y esos 9336 se hacen importantes. Estimamos que estaremos mas arriba para el vencimiento de futuros.

Etiquetas: ibex35

El choque con los 9.336 resultaron en una recaída importante que hizo un mínimo en 9.217, un mínimo creciente respecto del de ayer. Por lo tanto, estamos a la expectativa de ver la formación de un triángulo o la superación de los 9.336 para confirmar si este mínimo creciente puede convertirse en el rebote que esperamos y que podría tener su momento culmine con el vencimiento o en las primeras jornadas de la semana entrante.

Romper mínimos de ayer dañaría la estructura y el rebote se formaría desde más abajo.

Estimamos que podemos estar dentro de un triángulo, que a esta hora estaría delimitado por abajo por los 9.240 y por arriba por los 9.318. Por lo tanto estamos en un compas de espera mientras los futuros americanos totalmente planos no dejan lugar para otra cosa. A las 14.30 hs, datos y veremos si hay movimiento, son datos de peticiones de subisdio de paro semanales.

Se rompió el triángulo por arriba, por zona de 9315 estuvo esa rotura. Y ahora estamos taladrando la directriz bajsita en los 9.397 .. ya por encima. Una de dos opciones, . estamos en una 4ta correctiva en esta serie de caidas desde los 9700 o vimos 3 ondas que son las correctivas. No tenemos confirmación de si estamos en una corrección o comenzamos una onda de impulso. La confirmación vendria dada si superamos los 9500 .. el cierre no nos dará eso, seguramente tendremos que esperar a mañana para saber donde estamos y lamentablemente coincide con vencimiento por lo que sombras y luces serán los mismo.

Trataremos de distinguir lo que se pueda.

Como saben, manejamos dos escenarios:

1) La caída desde los 9.700 es una corrección en tres ondas, parte de una 4ta onda que se desarrolló en otras 3 ondas mayores, de la serie que viene desde los 8800, y 2) La caida desde los 9.700 es el inicio de las caídas y son impulsivas, y la estructura vista hasta el momento es parte de la primera onda bajsita de impulso. El mercado se debate entre estas dos hipótesis pero con unas ganas tremendas de que haya caídas, este en un dato que no me gusta y puede hacer que se suba.

Alerté en este artículo publicado en Capital Bolsa (http://www.capitalbolsa.com/articulo/30349/ibex-35-puede-que-falte-un-ultimo-impulso-alcista.html) que no hay que descartar el escenario que indique arriba en primer término. Ahora bien, no tenemos confirmaciones y ningún día las está dejando, de hecho, vengo diciendo que no hay confirmaciones desde hace un buen tiempo, pero porque es la verdad.

Para el caso que el ibex mañana supere los 9430 en la apertura, estará superando la directriz bajista en gráfico diario y si luego supera los 9.500 ... estaría anulando la serie bajista por lo que cobraría mas fuerza la idea de desarrollar una última onda al alza (5ta) de la serie de 5 ondas desarrolladas desde los 8800, última parte de todo el rebote y a la que le seguiría una corrección hasta el 38,2% o 50% de la subida según los optimistas que creen en los brotes verdes (yo no soy de ellos), o hacia mínimos anuales según los que somos un poco más realistas y al ver un gráfico mensual solo advertimos 4 ondas, faltando una 5ta a la baja le guste a quien le guste.

Por otra parte, y volviendo a lo inmediato, . si no logra superarse los 9.500 mañana mismo, es probable que prosigamos las caídas. Por lo tanto, mañana es un dia especialmente importante, además por el vencimiento de los futuros.

El Dow se encontraba en los 8.557 al cierre del ibex en subasta y por lo que veo, en la zona donde se freno al cierre europeo esta formando un triángulo o una bandera de continuación alcista.

Estos son los horarios de los vencimientos de mañana y mucha atención al vencimiento del Eurostoxx, si no sucede un descalabro bajista luego de ese vencimiento, podemos subir mas:

Como dijimos ayer, el cierre negativo del Vix alertaba de la seria posibilidad de una subida hoy, y así ha sido, nada del otro mundo, pero vela blanca que confirma la vela de ayer, potencialmente de giro. Sin embargo han quedado otras confirmaciones pendientes .. ya que sin recuperar los 8.600 no tenemos la posibilidad de afirmar si estamos recortando parte de las caídas desde máximos o estamos iniciando una nueva onda al alza. Esto último no lo vamos a descartar ni mucho menos, es nuestra apuesta principal si mañana no se pierden los 8.500 al cierre y si se superan los indicados 8.600.

Cabe destacar que por algún momento de la sesión el dow estuvo por encima de la media diaria de 200, hoy en 8.582. Pero mas valorable aún es el hecho de haber recuperado la directriz alcista perdida ayer, ya que si bien no se rompía soporte horizontal .. sí se cerraba por debajo de importante directriz en gráfico diario. Por lo tanto, esa directriz pierde fiabilidad y debemos centrarnos en soportes horizontales exclusivamente. Por encima de 8.600 mañana nos podríamos ir a máximos nuevamente, no descartando superarlos y tener así las velas de giro que pretendemos y un agotamiento real y la claudicación bajista, es decir, todo lo que no hemos visto aún.

Hoy el Vix se desplomó un 4,79%, pero mantiene el último hueco, no es claro lo que puede advertir.

Para el Ibex el cierre del dow nos deja una apertura plana, pero con la corriente a favor, estimo que los futuros estarán en verde y que podemos llegar a tener una apertura moderadamente alcista. Superando 9430 superamos directriz en gráfico diario, y antes ya la directriz basjita en gráficos horarios. Resistencia primera en 9.406 y mas arriba los 9.481, por abajo los 9.200, pero con cuidado si perdemos los 9.336.

Apertura plana seguida de una suba rompiendo la media de 100 en gráfico de 15 en el contado. En el gráfico del futuro continuo tienen cotizando el contrato de julio que a pesar de la distancia respecto del contado y el contrato de junio  (que hoy vence 16.45) .. ha mantenido la directriz alcista del movimiento iniciado en mínimos del miercoles.

Mantenemos predispoisción alcista hasta resistencias de 9500 del contado y 9406 en el futuro (ahora de julio), luego ya veremos, pero allí debería minimamente haber un descanso y puede haber presión vendedora. De superarse esa cota la subida se retroalimentaria por el cierre de cortos.

Han vencido los futuros del Eurostoxx y no ha habido desplome. Sí pouede haber recorte, pero nos hemos vuelto a poner fuertes y esto no parece un recorte de ondas previas, por lo menos de momento. Por lo tanto, atento, ... dentro de las posibilidades que manejábamos estaba esta posibilidad.

Por encima de 9500 el contado y manteniendolo, y aun cuando recorte hasta incluso 9.336 o 9.430 que es mas lógio y normal, .. no hay signos de debilidad si al cierre mantenemos los 9.500, me refiero al contado porque el futuro hoy tiene como referencia a los 9.406, cerrar por arriba es como cerrar por arriba de 9500 en el contado.

Esperamos con impaciencia el vencimiento del Dax a las 13 hs.

Con el vencimineto del Dax nada importante en el panorama español, .. sí parece que estamos iniciando un recorte que podría apoyarse en la media de 100 en gráfico de 15, ampliamente superada hoy y desde allí comenzar una onda 3 al alza, ya que vamos descartando (por el momento) que hallamos visto una corrección de las caídas previas, y se hace más probable que estemos en una serie de impulso, tal como adelantamos en nuestro artículo publicado en Capital Bolsa ahce unos días (http://www.capitalbolsa.com/articulo/30349/ibex-35-puede-que-falte-un-ultimo-impulso-alcista.html).

La media de 100 en gráfico de 15 en el cntado del Ibex, hoy referencia obligada, esta en los 9.370 actualmente, y un recorte hasta alli, debería considerarse normal.

Se dió lo que pensábamos y a esta altura del día las subidas son imparables. Tendremos una nueva visita a máximos. No había cuña, no era la figura, hay un canal alcista que sigue vigente.

Hoy se han vuelto a ver a los alcistas o los han dejado actuar para finalizar la onda al alza que creíamos que faltaba y que el día de hoy se demuestra que tendremos que ver antes de las anuncaidas caídas que nos siguen aguardando.

Hoy se vió fortaleza. Si el lunes empezamos a caer o subiremos con gap al alza es otra cuestión. Podemos haber iniciado la 5ta de la 5ta o haber tenido un recorte de la onda previa de caidas. Las divergencias bajistas persisten.

El contado recuperó por enciama del 61,8% de la supuesta primer onda a la baja, por lo tanto el análisis técnico nos dice que no hubo tal onda a la baja y sí una C parte de un ABC (4ta) que fue la del  famoso lateral previo. Es cierto que habiamos roto los 9.336 al caer ya que obviamente llegamos a los 9.200, pero es cierto también que ayer se lo recuperó y no mucho mas que contar. No tendríamos que haber recueprado ese nivel si hubiesemos comenzado las caídas. Por lo tanto repito que hay mas posibilidades de seguir subiendo desde el punto de vista del análisis técnico, poco o mucho es otra cuestión tal vez sea poco mas y solo hasta máximos previos en el contado.

Lo que sí creemos es que el agotamiento está muy cerca.

Del Vix a estas horas puede decirse que cerró importante hueco y asimismo abrió con hueco a la baja, con un mínimo hasta ahora de 28,03.

El Dow se encontraba en 8.590 al cerrar el Ibex en subasta y nos sorprende que hay mas volumen a estas horas que en los días de caídas previos al cierre. Si cerrara plano o en negativo indicaría que hay mas probabilidades de caídas y si cierra por arriba de 8.610 mas de subidas. Comentaremos mas al cierre del Dow.

Las confirmaciones han quedado cerca, pero no hay definitivas sin perder los mínimos de ayer que son en defintiva los mínimos de la semana, aunque el lunes por debajo de 8.500 se estaría perdiendo la directirz alcista de estos últimso días, lo que haría precipitar al dow y abrir posiciones cortas a los mas agresivos. Los mas conservadores las abrirán perdiendo mínimos de esta semana. 

La vela semanal sí que es preocupante porque la vela de la semana pasada era potencialmente bajista y esta vela la confirma. Sin un cierre por encima de los 8.600 (zona donde hoy estuvimos) pudimos haber visto un mero rebote al alza desde minimos de ayer hasta máximos de hoy.

Si al cierre europeo nos inclinabamos por el inicio de una última onda al alza, es nuestro deber decir que no es la misma sensación la que deja el cierre semanal del dow, ... las velas semanales no son comparables y aunque en ambos casos son velas negras la del dow es contundente y la del Ibex por ejemplo, no. Hay que estar atentos a si el spread entre ambos índices se amplía a partir del lunes, lo que jugaría en favor de las caídas.

Para que haya posibilidad alcista el dow el lunes debería abrir fuertemente al alza sin muhca otra posibilidad, como para iniciar un 3er micro impulso alcista si es que entre mínimos de ayer y máximos de hoy hemos visto el 1ro y luego de máximos de hoy el 2do. De lo contrario solo vimos un rebote a modo de una 4ta onda dentro de una serie bajista de 5 ondas que debiera lanzar al índice a la zona de 8.350 por lo menos.  Una apertura plana el lunes pondría nerviosos a los operadores y estimamos que se comenzaría a vender, y repito, perdiendo 8.500 la situación se agravaría y no creyendo que haga falta esperar a perder mínimos semanales para confirmar caídas posteriores.

Ha habido un volumen muy importante el Dow, que ha roto la directriz bajista principal en el gráfico de volumen. Evidentemente ha sido un día especial, y la vela diaria deja en claro que el predominio fue bajista con el mayor recorrido en precio y tiempo del lado de los osos. Ni ayer ni hoy se ha podido con la media de 200 diaria, que ahora es como la espada de Damocles, presionando a la baja.

El gran problema (la pega) que encontramos es la caida del VIX, cerrando y tapando un importante hueco y mostrando debilidad, por lo que muetra una divergencia muy importante y no una correlación inversa como debiera. Como sabemos si el Vix sube la bolsa baja, pero si baja cuando la bolsa también lo hace, ... está mostrando una predisposición alcista de los operadores de opciones. Así, tenemos un mercado muy dificil de desantrañar pero esta vez le vamos a dar mas importancia al precio y a lo dicho de dénde tenemos los niveles de compra o de venta.

Espero haber colaborado para que haya menos ansiedad ...

Buen fin de semana.

Etiquetas: dow, jones, Vix, volatilidad

Apertura con ligero hueco a la baja que no se ha cerrado y con continuidad bajista, en estos momentos y a 20 minutos de las 10 peleando en soporte de 9400 en el futuro. Los analistas muy despistados escribiendo sus columnas en resumen que se simplifica con un puede bajar como puede subir. Nosotros vemos sano un recorte que se apoye en la media de 100 en gráfico de 15, por los 9.340 en estos momentos, pero la situación no es clara y nos decantaríamos por caídas de no ser por el índice Vix de volatilidad que el viernes cayó mucho, lo que puede anticipar una predisposición alcista. Por lo tanto confusión.

No busquen el comentario milagroso en ningún analista ni el que os convenga por vuestra posición.

La suerte del rebote intradía inicíado en mínimos con un pequeño doble suelo en el futuro con proyección a 9372 .. es el que mostrará donde estamos. No superándose 9.392 e inicíandose una nueva caída desde un lugar entre esas dos cotas comentadas podríamos vovler a hacer nuevos mínimos y finalizar el día con una vela muy negra y muy larga. Por encima de 9400 la pauta no quedaría clara aún cerrando en negativo. Por lo tanto, las dos próximas horas son importantes.

Mayor debilidad de la esperada y las pequeñas figuras intradía no llegaron a concretarse enfrentándose los índices en general a los mínimos de la semana pasada, estando el Ibex aún lejos. Nos volcamos por la continuidad de las caídas y por que futuros rebotes serán vulnerables mientras no se superen los 9.481 como resistencia en el futuro y de cara a las próximas jornadas. rompiéndose los 9.200, ya dificilmente volvamos a cotas cercanas a máximos en muchos tiempo.

No se ve aún una divergencia capaz de provocar un rebote importante en el Ibex, mientras en el Dow Jones hay un alto en la caída, que ha situado al índice claramente bajo mínimos de la semana pasada y de momento sin retroceso a visitar esa cota.

Todo indica que empezamos algo, la vela del Ibex envuelve la del viernes y es una clara señal de venta. El día en el que todos quieras salir por la misma puerta, debería ser mañana. De ser así, muchos intentaran cortos pensando en semanas vista.

El MACD horarios cortado a la baja y por debajo de cero sin haberse podido recuperar y sobrepasar la zona neutral .. también es una señal del posible cambio de sesgo en el trading. Por fin estamos ante otra posibilidad de volver a la tendencia principal, tendencia en definitiva.

El día cierra con una vela negra, una envolvente respecto de la del viernes, que no es técnicamente eso porque no se da en ubicación para serlo, pero que puede llevarnos a creer que podriamos haber comenzado una 3er onda de caída que de ser así .. estaría en pañales, con rumbo a los 9050 del futuro y los 9150 del contado. Mañana, a pesar de la sobreventa, habría que confirmar esta vela.

La pega está de parte del volumen, muy pobre para dar señales fiables, aunque por cierto ... esas señales estarán cuando al tendencia esté mas desarrollada y todos quieran salir por la misma puerta, aunque es dable recordar que habrá muchos sitios donde entrar una vez que confirmemos, no hay que apurarse.

La semana posterior al vencimiento de futuros del primer semestre, suele ser bajsita, por lo que dificilmente volvamos a zona del cierre de la semana pasada, .. el problema a resolver será divisar la parte alta de los rebotes que se produzcan y siempre que sean solo eso. Es asi que atentos a banderas de continuidad y a sus respectivas partes altas. Un rebote importante debiera formarse mas abajo, por debajo de los 9.200 en el futuro.

El Dow se encontraba en los 8.380 al cierre del Ibex, habiendo probado luego los 8.366 que son soporte y no habiendo habido reacción para considerar que puediera aguantar por mucho tiempo, ya sea horas o mañana. La clave como en nuestro caso los 9150 del cotado del Ibex, son los 8.220 del Dow, que estimo se probarán en algún momento de la semana. Ya es importante la pérdida de los 8.500, lo demás, es cuestión de tiempo. 

Hemos salido de mecánicas anteriores aun cuando el volumen no está acompañando. El dato del día es que los insideres estan vendiendo en proporcion 9 (vendiendo) a 1 (comprando). El viernes decíamos que ibamos a atender mas al precio que al Vix, que habia bajado demasiado y confundía las señales, pero hoy, llegando a subir un 13% deja en claro que se abren las puertas del miedo y las caídas.

Estamos contando 4 ondas dentro de un 3er impulso bajista y durante gran parte del día nos dedicamos a desarrollar una 4ta, la 5ta no está claro si comenzó o no. El conteo nos debería llevar a finalmente ver una 5ta probablemente extendida que debería llevar al precio a una cota de entre 8220 y 8130. Luego un rebote importante que como máximo se dirigiría a la zona de 8.460. Por lo tanto, vemos que falta para comenzar una gran caida sin paradas en boxes, y ello se debe principalmente a dos medias que nos avisaran de confirmaciones .. la de 100 y 200 en gráfico de 120 minutos. Cuando se corten a la baja comenzaremos un rally bajsita, pero hasta tanto ... y aún con caídas, tendremos cierta volatilidad ya que no hay otra forma de salir de esta mecánica de rebote originada en marzo, habrá resistencia a caer hasta que no se corten estas medias. La de 100 debe cortar la de 200 a la baja, que ahora se encuentra algo encima de los 8.460, razón de sobra para que el precio cuando vuelva sobre ella y no la supere .. ser la señal de venta, una venta para mantener. De momento, solo trading porque volveremos sobre esta cota.

El Ibex puede abrir a la baja, pero no muy abajo. Con los futuros en positivo, habrá que esperar a la apertura de Wall Street, pero es probable también que se tenga una fuerte apertura a la baja en Wall Street mañana y no esperemos ninguna apertura para caer. Al futuro del Ibex lo podriamos ver en 9050 y al contado en 9150, o casi. Pero luego habra un rebote, y es en lo alto del mismo que estará la venta clara. Habrá que guiarse mas por el dow que por el Ibex, menos claro que nuestro índice americano favorito.

Etiquetas: dow, jones

Apertura bajista que se apoyó en la parte baja de las bandas de Bollinguer en gráfico horario y fue a tapar el hueco de la  apertura, y nos sorprenderia ir a una zona comprendida entre los 9.300 y los 9.336, no más. Ayer decíamos en el comentario de cierre del dow que no podíamos dar por concluido el 4to micro impulso que se llevó gran parte  de la negociación de este lunes y por lo tanto puede faltar un pequeño impulso más hacia zona de 8400 en el contado para volver a caer y comenzar un 5to micro impulso, todo ello parte de la estructura interna de una 3er sub onda que a su vez es parte interna de la 1er onda de caída o corrección, ya veremos si hemos comenzado la gran 5ta de caída y parte de la tendencia bajista principal. En el Dow podríamos caer con ese 5to impulso hasta una zona comprendida entre 8230 y 8135. 

En el Ibex por la exageración del viernes es algo mas dificil contar las ondas, pero en el dow viene de libro. Por ello pensamos que si volvemos a 8400 en el cortísimo plazo en el dow es oportunidad de venta en todos los índices.

En el caso del Ibex estamos para ir a zona de 9050 en el futuro, aunque cerraríamos algo antes por supuesto. Allí debería formarse un rebote importante porque finalizaríamos 5 impulsos, y formarse una 4ta sub onda y volveríamos por lo menos a donde estamos ahora, y en el dow a zona de 8.460 o donde cercana se encuentre la media de 200 en gráfico de 2 horas. Esos son los planes para hoy y los próximos días.

Muy posiblemente estamos en una bandera de continuidad bajista, un canal lateral alcista cuya parte alta esta algo por encima de 9300. En 9.317 en 38,2% de retroceso respecto de la última caída. Siempre hablando del futuro. El contado puede intentar ir a la media de 100 en gráfico de 15, el futuro lo tiene mas dificil ya que se encuentra en 9.343.

No hubo nada que comentar luego de nuestro comentario anterior, ... la zona de entrada en corto ( y consecuentemente de largos hasta esa zona desde mínimos del día) era la comentada por los 9.317, el máximo no estuvo mucho mas allá. Se respetó así una corrección proporcional.

Sobre el final de la jornada, algo de manipulación al alza, para dejar una vela blanca y un cierre mentiroso en positivo, para confndir un poco. Creemos que la onda de caída en la que estamos solo ha comenzado, consecuentemente no vamos ni por la mitad de la misma. Hay varios objetivos posibles antes de un rebote que nos devuelva a esta zona de 9.200 con una 4ta, .. y efectivamente, esta 3ra puede llegar a perforar la media diaria de 200 que actualmente ya se encuentra por debajo de los 9000. Por debajo de ese soporte psicológio no tenemos nada hasta los 8.820. En medio cuidado con los 9.050.

Debemos prestar atención al Dow Jones, que se encontraba en los 8.322 al cierre del Ibex, sin ninguna señal alcista y en mecánica bajista en los indicadores, sin reacción a pesar de la sobreventa. El SP jugando en los 890, para algunos soporte importante, y si pierde 885 con posibilidad de precipitarse. Creemos que el Dow puede dirigirse a la zona de 8.150 puntos en la apertura de mañana, .. luego habría que estar atentos a un posible importante rebote.

En las últimas horas de ayer y toda la jornada de hoy, el dow se dedicó a una corrección. Estimamos que una 4ta, que no ha resuelto y lo hará mañana sin falta y con prisa en la proia apertura, no hay otra posibilidad. Si nuestro conteo es correcto romperá por abajo, y con poco que pierda en la apertura estará rompiendo un claro triángulo que se ha venido formando desde ayer. La ecuasión riesgo beneficio es muy buena para tomar posiciones cortas, ya que rompiendo por arriba el stop está muy cerca.

Estimamos que estamos en una 3er subonda, que ha desarrollado 4 micro impulsos, faltando un 5to con posible proyección a zona de 8.135 / 8150. Pero antes soporte en 8.220.

No hay signos positivos para pensar en que pueda romperse la figura por arriba, aunque recuperar los 8370 es incompatible con nuestro contero y allí tenemos el stop. El triángulo estará delimitado a primera hora de mañana en apertura por los 8.334 por arriba y los 8.321 por abajo, por lo que salta a simple vista que nos acercamos al vértice del triángulo. Técnicamente, si un triángulo no rompe antes de llegar al vértice, es muy probable que rompa por abajo. La rotura puede ser violenta y arrastrar a todos los índices mundiales.

La vela es de continuidad bajista, no es para nada una vela que pueda dar lugar a un giro.

Comentamos el SP&500 porque hoy vale la pena hacerlo ... y es por el hecho de que hoy se han cruzado las medias de 50 y 200 diarias y ese exacto punto ha servido de techo para la subida de de hoy del SP,  en 899. Probablemente sea una cota muy dificil de superar y allí está el stop para mañana.

El Vix retrocedió, la subida con hueco de ayer fue tremenda y se ha respetado dicho hueco. La divergencia es claramente alcista.

Respecto del Ibex, sin cambios, el dow cierra exactamente donde estaba al cerrar el mercado español. Una apertura plana, y si los futuros van adelantendo que el dow romperá por abajo en apertura, puede no durar mucho.

Etiquetas: dow, jones, vix, SP&500

Siguen los mismos planes a pesar de la apertura alcista, producto de unos futuros americanos que deben moverse mas tiempo que el contado y produce estas cosas, afectándonos. La apertura no superó el techo de ayer y tocó la parte alta de las bandas de Bollinguer en 30 minutos, para en menos de 17 minutos cerrar el hueco .. mostrando debilidad. Mero artilugio de las manos fuertes, pero que ayer al cierre americano no parecía que iría a darnos una apertura asi de alcista.

La primer media hora deja una vela negra larga, pero dentro de un lateral como en el que estuvimos ayer y posiblemente sigamos unas horas mas ...  no tiene mucho significado hasta que no se rompan los mínimos de ayer y con ello importante soporte que intentó formar un doble suelo en el Ibex futuro cuya pérdida puede proyectar hasta 8.880 .. aunque no le vamos a dar tanta importancia a ello ni tanto recorrido. Actualmente el que está técnicamente correcto es el dow y sus pautas son mas fiables que las del Ibex que se desnuda altamente manipulable y con relativa poca liquidez para llevar adelante pautas mas regulares.

Relean el comentario anterior del cierre del dow, porque allí están las claves para poder manejarse hoy.

Subida muy llamativa en el Ibex, que aun no sabemos a que se ha debido y que no ha tenido replica en el Dow Jones. Se ha llegado al 61,8%  de corrección de la caída desde los 9517 del futuro a mínimos de ayer. Vemos 3 ondas, pero la última desproporcionada. Se abre un compas de espera para saber que es.

Datos de perspetivas económicas para 2010 para Europa, eso es lo que ha hecho que suban las bolsas del viejo continente sin nada que lo justifique desde Estados Unidos. El Ibex le sacó mas de 100 puntos al dow en esta escapada alcista que nadie esperaba tan arriba. Ahora mismo corta el MCD de 5 minutos y veremos si podemos empezar a caer lentamente, porque con la subida se cogió fuerza, pero según nos dicen no cambia en nada el panorama y vamos rumbo a caídas por lo que es una oportunidad de acumular cortos. Las posiciones deben pensarse mas allá del intradia y la prueba está a la vista.

Dia perdido salvo para el que apostó por las subidas por supuesto. nosotros no vimos ni remotamente la posibilidad de sacarle 160 puntos de ventaja al Dow Jones, lo que variado todos los análisis. Hay que aguardar a mañana, ni quedarse largo ni coto.Si hay apertura alcista mañana largos, si hay apertura bajista cortos. La sobrecompra es brutal en gráficos horarios y parece dificil que esto suba más, pero visto lo visto no vamos a creer nada aunque es dificil creer lo que se ve, una de las subidas mas verticales desde hace mucho tiempo.

El día fue profundamente atípico. A mi juicio, meramente de transición, esta vela no significa nada. Por lo que yo conozco, se vendió mucho y la contrapartida fue el pequeño inversor, no los grandes que fueron los que vendieron y se pusieron cortos. Pero lejos de ello y sabiendo que el análisis técnico desde hace buen tiempo está encontrando serias dificultades para triunfar (por la sencilla razón de no haber tendencia definida), .. las velas del contado y del futuro son ciertamente atemorizantes a simple vista. No veo aún un patrón de doble suelo en el futuro com oleí por allí, ni ninguna figura consistente en el contado, que tal vez pudiera estár en un gran triángulo pero faltándole mucho para poder definirlo.

Seguimos teniendo por abajo los 9.200 y por arriba no mucho mas allá de los máximos de hoy, antiguo soporte - resistencia de los 9.557. Mañana evidentemente puede ser un dia importante si se abre a la baja como si se abre al alza, porque el rumbo que coja el índice debe ser seguido. Nos cuesta creer que con el nivel de sobrecompra horaria vaya a seguir subiendo y sí esta en condiciones de romper los 9200 arrancando desde tanta sobercompra si es que se encamina a soporte. Por otra parte no hay niveles preocupantes de sobreventa en diario.

Qué pauta es aquella en la que estamos ... es toda una incógnita, solo nos podemos manejar con niveles horizontales y nada más. 

El Dow se encontraba en los 8.417 al cerrar el Ibex, y es de advertir que no se encontraba en una mecánica de furia alcista como el selectivo español. Tenemos 8460 por arriba y 8300 por abajo. Lo comentaremos al cierre. Si Usted está corto, de momento y a dias vista, esta donde se debe estar.

Ayer decíamos que se visualizaba un triángulo que pensábamos que rompería directamente por abajo en apertura. Pues el triángulo no fue la figura de continuidad bajista ya que ese triángulo dió paso con alzas en apertura a una "bandera" de continuidad bajista luego de que se superasen los 8.370. Nos llamaba la atención que la ruptura del supuesto triángulo no se produjese con la violencia comun en estos casos por lo que no perdíamos las esperanzas de dar paso a otra figura de continuidad ya que no estaba anulado nuestro conteo, aunque por supuesto provocaba dudas. Finalmente la bandera de continuidad rompió por abajo y el dow cerró en negativo en 8.299.

Con la sobreventa diaria acumulada (estocástico) se hade dificil seguir cayendo y mañana puede ser un dia de ida y vuelta si es que hay caídas con posterior recuperación. Es que esperábamos una caída superior para hoy y no la hemos visto. La sobreventa en el estocástico no es óbice para seguir cayendo, máxime con el RSI por debajo de cero (39) y el MACD también por debajo de cero por primera vez desde hace mucho tiempo, pero es una situación a la que hay que prestarle suma atención.

Respecto del Ibex el dow bajó 118 puntos desde donde se encontraba al cierre del selectivo español, y previsiblemente se tenga una apertura bajsita. Ahora bien, hoy el Ibex fue por libre y ya ven la abismal diferencia entre las velas americanas y este. Asi las cosas no está clara la posibilidad de romper la zona de 9200 pero es lo que el índice pide para confirmar futuras caídas y salir de la perniciosa mecánica en la que se ve envuelto como si tuvieramos vencimientos de futuros dos veces por semana. 

Etiquetas: dow, jones

Ayer el dow nos dejaba para abrir a la baja más de 100 puntos, pero hoy los futuros americanos muy arriba y los japoneses habiendo subido mas del 2% nos han planteado una apertura plana. Los 9.557 del futuro son resistencia importante, ayer hubieron dos toques en esa cota sobre el final y se resistió, es el nivel a vigilar. Por abajo primerísimo soporte en 9.481.

La situación es extremadamente complicada, por arriba de resistencia podriamos confirmar un doble suelo, y caer podria hacer de la formación de los últimos 6 días una gran plana luego de la primer onda de caída desde los 9.714. De ser una plana en próximas jornadas se rompería con violencia los 9.200, de romperse resistencia no encontraríamos de momento una explicación por teoría de ondas.

Ayer cortaron las medias de 100 y 200 en gráfico horario, ese hecho debiera ser bajista, pero en el Ibex vemos que esas medias curiosamente no tienen pendiente negativa. El corte se produjo por los 9.475; encontrarnos por arriba puede ser circunstancial pero cerrar por arriba no, por lo tanto hoy es día de definiciones de cara a las próximas jornadas. La vela semanal del Ibex no se acerca a la del Dow Jones en nada y la del contado en particular está provocando un fallo bajista a esta altura de la semana y a pesar de todo lo que queda por recorrer. Situación super compleja.

Los índeces europeos mas representativos están bajando mas que el Ibex que de momento solo demuestra fortaleza.

Estamos en una época en la que los mas reputados analistas que conozco no están acertando, pero absolutamente nadie, habiendo un desconcierto muy grande en el mercado y mucho nerviosismo.

Vino el esperado recorte, seguramente muy tarde para algunos por las cotas alcanzadas y la rotura de resistencias que habrán hecho saltar stops. Ya ha habido una descarga de sobrecompra importante y nadie está en condiciones de anticipar próximos movimientos. ¿ Estamos viendo un recorte o vamos nuevamente a 9200 ?, imposibe saberlo .....

Por nuestra parte queremos ver no solo como se desarrolla este día sino posteriores. Algunos han cubierto cartera y otros están vendiendo ante la convicción de que se bajará, espero no sea empecinamiento.

A mi jucio la noticia de ayer de la inyección de liquidez del BCE ha embarrado el terreno. Dinero a los bancos por el 1% anual .... ¿ que hará esa liquidez ? ¿ comprará bonos, acciones o la inyectarán en la economía dando prestamos a las pymes ? ¿ Usted que piensa ? ... Ya hemos visto que los prestamos TARP en USA han sido utilizado para aupar articialmente las bolsas y trasladar ese optimismo a la opinión pública, y en tónica general mas allá del recorte que estamos viendo .... no se baja mas de uno o dos dias, no hemos tenido 4 dias de caidas desde hace muchisimo tiempo.

Mercado para no estar, y no por el intradia o unos días, parece que en este mercado no se puede estar por un buen tiempo. No se puede invertir o especular solo con la suerte de aliado. Aprendarmos a jugar Black Jack que bien jugado es el juego de azar en el que Casino tiene menos margen.

Volveremos a comentar al cierre.

El día tuvo un reversal de película, pero tan real que demuestra acabadamente que solo se puede hacer intradía, siendo muy rápido y teniendo además mucha suerte.

Ayer el Dow pudo haber fallado en el 5to impulso final, y con ello quedar preparado para corregir (si es una corrección) todo el tramo desde los 8800 hata los 8.260 y ello significaría subidas hasta un nivel de corrección proporcional, hoy y mañana al menos y repito, si es una corrección. El 38,2% de corrección de la onda previa en donde esta el Ibex actualmente en el Dow son los 9.015, todo puede suceder.

Con un Ibex que cae 200 puntos y los recupera para finalmente cerrar sobre la resistencia que hoy parecía se rompía en falso, no queda otra que pensar que se vuelve a máximos, pero con una gran salvedad .. esta vez no habrá sobrecompra extrema y el índice estará en condiciones de romper por arriba si es que lo desea y sin mucho esfuerzo, mañana, el lunes o el martes.

Me siguen indicando que grandes inversores se ponen cortos, pero hay que tener en cuenta que ese dato es menor puesto que más de una vez han tenido que cerrar esos cortos aliementando aún mas subidas.

Entre los mas pequeños hay vértigo a la altura y hay miedo a poernse corto. Si esta es su situación, hay que salirse del mercado si además uno es menos veloz que Speedy Gonzalez y no saca Black Jack`s a menudo.

El Dow Jones se encontraba en los 8.400 al cierre del Ibex, . y en estos momentos a las 18.02 se encuentra en los 8450 cortando el stocástico diario al alza desde zona de sobreventa, era la pega que encontrábamos ayer para que hoy sea un día muy bajista. comentaremos el dow al cierre.

Ayer decíamos que nos preocupaba la sobreventa en diario y hoy pasó factura doblándose el estocástico diario al alza desde zona de dicha sobreventa. Hay argumentos bajistas y los hay mas del lado alcista. Entre los bajistas el corte de la media de 100 y 200 en gráfico horario, la última vez que ocurrió se confirmó el rebote iniciado en marzo. La alcista 5 ondas desde máximos con fallo de 5ta en el final y el comienzo de un recorte de todo el tramo hoy, o directamente ... un impulso alcista. Nos inclinamos por un peso específico alcista mayor.

La vela semanal va tomando forma de giro, ya lo es si la semana terminara hoy mismo, aún a pesar del cuerpo negro de la vela ... ya tenemos un martillo.

Cerramos por encima de los 8460, resistencia importante, aun cuando mañana se comience recortando.

Respecto del Ibex, .. el dow saca 70 puntos de ventaja, .. si ayer restaba 118 y aun asi hoy el ibex abria plano, mañana con 50 putnos a favor, es imposible no tener una apertura alcista, máxime con el cierre sobre resistencia del selectivo español. Nos acercaremos nuevamente a resistencias mayores, pero cuidado que esta vez vamos sobrados y sin estar sobrecomprandos. Hay que cubrir cortos, deshacer, o ponerse largo. Ya no descartamos los 10.000 ni los 10.500 si es que se logran 2 cierres por encima de 9850, resistencia que tambien puede ser la definitiva.

Los peores temores de los bajistas pueden convertirse en realidad. Como dijimos el dia 17 de junio en http://www.capitalbolsa.com/articulo/30355/ibex-35-puede-que-falte-un-ultimo-impulso-alcista.html no era irrazonable que faltase un último ataque alcista. Los conteos son forzados, pero por niveles de Fibonacci y teniendo en cuenta que el 50% de retroceso respecto de la onda comenzada en 14.300 y que llegó a 6700 se encuentra algo mas arriba de los 10.500 en el futuro ... es una posibilidad romper las resistencias a las que hoy nos enfrentamos, aunque no necesariamente hoy.

Mercado de vérgo y miedo. Para ver y no estar. Hay valores rompiendo cosas importantes, como teléfónica, Santander y BBVA. Si bien las series van por otro carril no nos pasan inadvertidas ciertas referencias importantes del selectivo, especialmente telefónica. 

Se sigue manteniendo el hueco de apertura con una descarga en lateral que puede ir a mas porque el hueco no es clave en la estructura, sin perjuicio de lo cual estimo que el dia cerrará por encima de donde se abrio en 9.620 del futuro. No hay nada hast alos 9750, cota que hoy debería ser alcanzada en el futuro.

Podemos tener un recorte en el Dow incluso hasta 8.406 aproximadamente y ser solo un recorte. Los futuros han adealntado hasta el momento un posible mínimo en zona de 8430. Esperamos se forme algo mas de sobreventa antes de una nueva onda al alza en el intradía.

Lo que nos llama la atención como parece estar pretendiéndose vencer ciertas divergencias bajista que nos acompañan desde hace tiempo, por ahora solo en gráfico de 15 minutos. Estamos pegados a una larga directriz bajsita en el MACD  en esta escala con incursiones por arriba que, como observarán, no está logrando que se retroceda. Por lo tanto, seguimos a la expectativa sin descartar romper resistencias esperando por arriba el agotamiento, que debiera terminar de mostrar velas reveladoreas de ese agotamiento que evidentemente no se ha producido antes.

La jornada ha terminado siendo un día de transición, la debilidad con cierre del hueco de apertura -que como decíamos no era clave- es propia de un nuevo enfrenamiento con la mayor resistencia de toda la subida. La vela diaria por ubicación no es bajista ni alcista, solo de espera.

No es novedad que respecto del Dow Jones el Ibex está mucho mas fuerte. El MACD semanal está cortado al alza y por encima de cero, ese es un hecho alcista, mientras en el Dow Jones está aún lejos de cero.

Seguimos en una mecánica en la que los recortes son aprovechados para comprar, solo algunos días muy especiales hubo señales bajistas pero que (todas) al día siguiente fueron anuladas.

La vela en pinza de la semana anterior, de connotaciones bajsitas como alguna otra vela de hace tres semanas ... también fue anulada con el reves alcista y la culminación de la semana con una vela blanca con una larga sombra inferior y con doble suelo respecto de la semana anterior. Ese doble suelo tiene una proyección teórica hasta los 9840 puntos en el futuro, que imaginamos veremos en algún momento de las primeras jornadas de la próxima semana, no siendo factible con prioridad el lunes sino el martes o miércoles.

La gran incógnita vendrá desde el dow, puesto que esta muy lejos de volver a máximos e incluso de un mero acercamiento al techo que implicaría más de 400 puntos de subida .. ¿ Qué hará el Ibex ante un escenario hipotético semejante ? pregunta que me hago al no encontrar analistas que hablen de ir mas allá de los 9.850, cosa que no nos cierra. Viendo que hoy el futuro y el contado han acercado diferencias .. es probable muchas jornadas para poco recorrido y llegar a esos 9850 casi juntos contado y futuro. Mientras tando está confirmadose el corte de la media de 100 y la de 200 en el Dow Jones .. importante hecho considerando que la última vez que se cortaron a la baja  el índice bajo varios miles de puntos y que la última vez que cortó al alza resultó en el rebote vivido desde marzo. Por lo tanto, mucha atención, ya que en principio ... es una gran señal bajista a pesar de que hay un recorrido alcista pequeño hacia el corte, por zona de 8500 .. importantísimo nivel el el Dow. Por encima de 8.600 pondríamos en duda esa señal bajista, que, sin embargo estamos anticipando demasiado, no hay otras señales aún.

Por lo tanto, no comenzará nada el lunes, y podriamos tener poco recorrido al alza y mucha lateralidad en rangos pequeños.

Buen fin de semana.

Apertura bajista que poco duró y en menos de 15 minutos volvemos a tener el positvo. Por supuesto que cambiaron algunas cosas los dos últimos días de la semana pasada, ya que se confirmaba un doble suelo y la proyección alcanza a la cota de 9.840. En 9.865 la media de 100 mensual en el futuro del Ibex, no es poca cosa.

Por lo tanto, pensamos en que esa cota es posiblemente un hecho para las próximas jornadas. Atención al cierre mensual que podría dejar un colgado si cierra en máximos del mes. 

Mientras se sabe que a Madoff le dan 150 años de carcel, llegamos a la zona de los 9.850 del contado y a los 9.762 del futuro y algún punto más. A menos que nos pongamos definitivamente alcistas .. hasta aqui se debería haber llegado. El volumen ha sido exiguo y a pesar del cierre algun punto por encima de estas resistencias ... no hay que olvidar que estábamos en un lateral "alcista", no pudiendo dar por rotas resistencias y mucho menos por tan poco y con tan bajo volumen.

Ahora la clave pasa más que otras veces en el comportamiento americano, con un Dow Jones que hoy ha tocado la media de 100 en gráfico horario a modo de pull back .. media que se encuentra cortada a la baja con la de 200. Estas medias venian cortadas al alza desde lo mas temprano del rebote nacido en marzo, por lo que el corte es una señal bajista como decíamos el viernes. Por lo demás, un mercado tan agitado es muy dificil de predecir, .. allí lo que todos pueden ver y lo que usualmente significa: caer. Solo basta ver donde están los máximos en los demás índices y ver al Ibex, completamente descolocado y fuera de lugar en el panorama internacional.

Asi las cosas atento al dow que se encontraba en los 8.515 al cerrar el Ibex, zona de resistencia horizontal y donde algo más arriba se encuentra la media de 100 en horario ya indicada y que hoy se tocó dos veces sin poder superarla hasta el momento de este comentrario  .. y zona también donde ejerce su influencia la media de 200 diaria en 8479.

Empezamos la semana encarando un importante fin de mes a mitad de un año muy especial, y este  cierre mensual deberá dar pistas. Esta situación en la que operamos ... ya es el mayor rebote desde la decada de 1930 y es insostenible para muchos operadores. Es estos momentos y a dos dias del cierre mensual tenemos un gran doji en el dow, vela que puede adoptar varias formas con los dos dias que faltan por delante y por ende, significados.

A nivel intradia y luego de la primer hora de negocio .. hemos estado todo el día en un estrechísimo rango de 30 puntos en cuyas pequeñas idas y vueltas ha quedado el indicador de 120 minutos muy sobrecomprado. Es en este indicador en el que buscamos la confirmación definitiva con el corte de las medias de 100 y 200, las mismas que ya están cortadas en el gráfico horario, lo que de comun y ordinario implica una próxima serie bajista.

Hay varios conteos posibles de las ondas que se desarrollan desde máximos de este mes, pero teniendo en cuenta la sobrecompra en el gráfico de 2 horas .. es probable que  estemos en una onda correctiva de los 5 microimpulsos bajistas previos, que se ha desarrollado entre los niveles del 38,2% y el 50% y que podría haber finalizado hoy. Por lo tanto, si mañana comenzaran caídas que primeramente deberá perder los 8400 puntos .. es probable que los mínimos de la semana pasada sean rotos (8.250) a la brevedad y si así ocurre podemos llegar a ver un 3er impulso en forma de sub onda bajista. De no ser así, los 5 micro impulsos previos a la onda han sido todo el recorte, pero sinceramenete se observan alzas débiles con posterioridad a esos 5 microimpulsos (ultimas jornadas) y no una onda impulsiva. Por lo tanto, mañana hay definición para próximos pasos en el dow.

Respecto del Ibex, .. su realidad es muy distinta, hoy ha hecho nuevos máximos anuales y no encontramos una referencia para el indice español. La apertura de mañana debiera ser plana en razón del cierre del Dow, incompatible con la aparente ruptura de resistencias que a mi juicio no puede ser tomada por tal. En razón de ello, es probable abrir y caer siempre si la idea del dow antes indicada pudiera concretarse. Los nivels mas importantes en el futuro a primera hora son los 9680 (directriz de aceleración) y luego lo 9600 (directriz principal de las últimas jornadas).

Etiquetas: dow, jones

Sobre los últimos minutos los futuros subieron y la apertura fue más alcista de lo primeramente esperado que era una apertura plana, sin embargo el futuro tocó la parte alta de las bandas de Bollinguer en gráfico horario, coincidente con directriz del lateral alcista .. mucho más claro en el futuro que en el contado .. y se prosiguió con una caída lenta cuyo primer ojbetivo está en el entorno de los 9.690 por donde transccurre la directriz alcista de aceleración, estando en los 9.615 para la próxima hora la directriz que nos guió estos últimos días. Esta cota es la que se necesita romper para tener la posibilidad de ir nuevamente a la parte baja del lateral. Rebotando en esa directriz habría posibilidades de hacer nuevos máximos.

El dia se desarrolló dibujando un triángulo debajo de los 9.800 del futuro, donde hoy transcurria una directriz producto de unir los últimos máximos previos del lateral "alcista".

Ese triángulo rompió violentamente por abajo y el futuro cayó hasta que hubo la suficiente sobreventa en gráfico de 15 minutos para rebotar otra vez. No hay paz para los bajistas. Se llegó a perder la media de 100 en gráfico de 15 pero luego se la recuperó rebotando mas de 100 puntos desde el mínimo de la jornada mientras el Dow Jones rebotaba .... "nada". Todo muy extraño. También podemos decir que se romía la directriz de la que hablabamos hoy a la mañana para luego salvarla al final.

Ahora bien, a partir de mañana .. ya en la segunda mitad del año, creo que comienza otra historia.

La vela diaria sin embargo es mas negativa de la forma que quedó que si hubiese cerrado en mínimos, donde no hubiese sido ni una pinza ni una envolvente. De esta forma tenemos una pinza en diario. Pero a nivel mensual se vuelve a dejar una vela blanca, de poco recorrido, que ya muestra agotamiento, pero que no dice nada contundente de cara al próximo mes. El contado llego a tocar la media de 100 en gráfico mensual, sin superarla.

El mes cierra bajo la resistencia que se intentó superar infructosamente todo el mes en el caso del futuro (9.715) y del contado (9.787), acortando incluso la brecha entre ambos. Eso es lo que queda ... del cierre mensual, fracaso alcista.

La vela del Dow Jones al cierre del Ibex dice otra cosa, porque es negra.  Se encotnraba en los 8.405. Comentaremos el cierre.

Luego de la primer media hora de negocio en la que hubo una ligera subida .. el dato de confianza provocó un hueco intradía aún abierto con una caída hasta la zona de los 8.400 que resistió por varias horas provocando un rebote hacia el final de la sesión. La media horaria de 50 mantuvo el precio y en ningún momento se cerró una vela horaria por debajo de dicha media. Este hecho no es bajista y tampoco lo es el pasearse desde la zona de sobrecompra a la zona de sobreventa en un solo día y con una caída tan pequeña, eso mas bien es una descarga.

Los últimos minutos de la sesión lograron el corte en el indicador estocástico de 60 minutos.

El VIX subió con fuerza y recuperó la zona de 26. El MACD diario del Vix está cortado a la baja, por debajo de cero, pero con divergencia alcista respecto del precio. Pero lo que sucederá es todo una incógnita.

Entramos en al segunda parte del año mañana mismo e intuimos que en breve sucederán cosas.

Hay un juego entre las medias de 100, 200 y 50 horarias y otro entre las medias de 100 y 200 en gráfico de dos horas .. y mientras estas dos últimas no se corten a la baja (y faltan unas jornadas para ello) .. no tenemos nada y estaremos en un rango entre 8300 y 8600.  

Etiquetas: dow, jones