Asesor de bolsa: La bolsa española y el Dow Jones - Servicios de análisis por suscripción

En el Dow en resistencia , en el Ibex en resistencia. En el caso del selectivo español tocando las medias de 14 en gráficos diarios tanto en el contado como en el futuro y en la parte alta de los grandes canales bajistas que podemos dibujar en gráficos de 120 minutos, incluso con penetraciones por sobre tal parte alta del canal. Se trata de la mejor zona para cortos, la de mínimo riesgo (porque podrán deshacerse posiciones en trhow backs) y la zona de ventas para deshacer compras (porque se podrá reetrar en throw baksc en caso de continuar las subidas), por lo menos para los más ortodoxos. Cierto es que siempre pueden romperse resistencias.

De momento el Dow ha sido rechazado en zona de 9.300, parte alta de un gran triángulo que en su conjunto conforma la onda 4, típica zona de comportamiento lateral. Esa zona en la que el mercado esta el 70% de su tiempo y que es tan dificil para el traiding. Hace un par de dias que ya estamos en la parte alta de este 4to impulso.

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El Ibex cierra en 9.116, en resistencia, habiendo alcanzado el máximo objetivo posible en este rebote, que pensábamos se tendría que haber acabado ayer. Fue mas importante las directrices a alcanzar que la teoría de Elliot.

 Los futuros del Ibex han cerrado en 8.999 y respecto a esta diferencia entre el contado y el futuro, podemos decir que es la más grande de la semana, en atención a que de lunes a hoy esa diferencia se encontró entre 50 y 75 puntos. Ello indica que seguimos claramente en la tendencia bajista y que rebote o no (si alguien quisiera discutir su naturaleza), se impone una corrección por lo que imaginamos que será imposible comenzar la semana con subidas, ya que tiene que corregirse inevitablemente este gran tramo de subidas, dada la sobrecompra. Esa corrección se tendría que convertir en la última onda a la baja, para luego sí, tener un espectacular rally alcista, ya que comenzaría una corrección de todo el tramo de caídas desde los 16.000, y no solo un tramo respecto de uno de los impulsos o sub-impulsos, tal la característica de este último rebote (corrección de un sub-impulso).

El Dow Jones se encontraba en 9.231 al cerrar el Ibex. A nuestro juicio, hacia el final de la jornada, caerá. Pero si el Dow rompe claramente los 9.363, tendríamos que meditar sobre el escenario en el que estamos.

Sin perjuicio del retroceso y el cierre del hueco alcista -retroceso por ahora y hasta medias usuales-, la salud del índice parece robusta, por lo menos hasta que no pierda los 9.000 en cierres horarios.  Sin perjuicio de ellos, se impone la cautela puesto que esta semana con la reunion del BCE y las elecciones de Estados Unidos cualquier cosa puede suceder.

Sigue siendo un chollo ponerso corto en la apertura, una constante de todas las últimas aperturas.

De momento el índice se encuentra en negativo, y aún cuando debería haber un recorte por la elevada sobrecomrpa, no se han perdido ciertas líneas. De consolidarse el buen tono,nosería desartable ir a cotas superiores en razón de que estamos por sobre la media de 14 en gráficos diarios y por encima tenemos a la media de 30 por los 9.800, lo que asusta, pero es posible, repito, si no se perdieran los 9000.

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El Ibex continúa bordeando la parte alta de un gran canal bajista pero ya habíendolo superado, es decir, no está dentro, sino apoyándose desde arriba.  Si esto significa que pueden retomarse las subidas no puede saberse, ya que un recorte puede también ser el comienzo de nuevas caídas. Lo mejor en esta situación, sería estar al margen hasta poder confirmarse el escenario en elque estamos, sin perjuicio de la obvia continuación de la tendencia bajista principal. Y más cuidado aún por la posible volatilidad que sorpresas el 6 de noviembre con el BCE o mañana con las elecciones de EEUU puedan deparar.

Es un gran riesgo estar en el intradía en estos momentos, el goteo puede transformarse en un rayo en cualquier momento y encualquier sentido, ya que estamos por sobre la media de 14 en gráfico diario sin confirmaciones de ser un fallo alcista o un nuevo tramo al alza, con un comportamiento muy ambiguo del índice. 

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Visto que el Ibex no afloja, sería adecuado pensar que ajustaría el 61,8% de la última onda a la baja, y esa zona se encuentra en los 9.460 aproximadamente, donde podría encontrar una pared para seguir subiendo. Pero para ir a es cota, primeramente debería ver hoy que supera los máximos diarios marcados en la apertura.

El Dow Jones tampoco muestra debilidad y con poco más le daríamos pista libre para ir hasta los 9.520.

En el Ibex, por abajo, los soportes están lejos, pero en el intradía el romper 8977 sería una primera señal de ajustes, y más abajo para que estos tengan continuidad los 8.900.

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El Ibex llega a máximos de la jornada, los que había marcado al inicio, y con lo cerca que está el cierre se hace peligroso no superarlos ya que muchos podrán ver en esto un doble techo. Mientras tanto en el Dow Jones, no pasa nada y hay una lateralidad absoluta, con lo cual nos preguntamos ... ¿porqué se mueve el Ibex?.

Las descargas están siendo laterales como en los mejores momentos alcistas, eso también nos llama la atención. Algo se está descontando, tal vez los 0,50 de bajada de tipos del BCE o más. Lo cierto es que Europa está atada a lo que suceda el 6 de noviembre y a la conferencia posterior de Trichet, que tendrá que cambiar de discurso.

Para ponerse largo, no está, los stops están muy bajos, y para ponerse corto tampoco, ya que la fortaleza mostrada puede hacernos ir a los 9.460 sin problema alguno. En rigor de verdad a esta hora estamos solo 50 puntos por encima del cierre de ayer, y parecen muchos mas.

Tendremos que ponernos cortos en la apertura de mañana, ya que parece una fija que en los primeros momentos de la jornada se impongan las ventas y se retrocedan entre 150 y 300 puntos.

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El Ibex cierra en 9.231, impidiendo la formación de un doble techo por lo que la subida podrá continuar. Hoy podemos decir que se ha superdo la directriz bajista y los indicadores están alcistas. No sabemos por cuanto tiempo, pero parece que hay para más. El Dow Jones se encontraba en 9.350 cuando cerraba el selectivo español.

Mas que los 9.460 tal vez el techo de esta subida podría estar en los 9.500 / 9.584, último nivel este que representa la parte baja de un hueco bajista importante a los efectos de la tendencia.

No esperábamos tanta resistencia del índice. Ahora bien, no solo el Ibex ha superado la directriz bajista sino que también el Dow lo está haciendo. Comentaremos el cierre del Dow.

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Le acerco un gráfico del Dow Jones para comentarles lo que puede observarse. La línea roja es la zona de resistencia horizontal que tanto le ha costado superar al índice americano, sobre la que hoy se apoyó y confirmó, luego de que el viernes aparentaba superar la primer directriz bajista (en azul). Por arriba vemos otra directriz bajista (también en azul), a la que podría aspirar el Dow, sin que por el momento pensemos que pudiese ser superada. Esa directriz se encuentra mañana en los 9.730 puntos .. ¿mucho? no lo sabemos. Pero antes vemos una media por arriba, la de 30, que mañana podría encontrarse en los 9.470 aprox. y frenar la subida momentáneamente.

Otra posibilidad que a menudo sucede se daría con un juego de subidas y bajadas entre las medias de 14 y la de 30 antes se superar definitivamente la de 30, a menos que el índice demuestre gran fortaleza. Lo cierto es que luego de superar la primer directriz bajista hoy ha bajado y rebotado en la misma, a la perfección, por lo que el Dow está de libro. En contra tenemos al escaso volumen de negociación, volumen que últimamente aparece para las ventas y no para las compras demostrando que realmente no hay fortaleza en el índice. Sabemos igualmente que si los precios suben, con poco o mucho volumen, suben y ya.

Particularmente estimo que hasta la media de 30 la subida está casi garantizada, luego habrá que ver cómo están los indicadores.

El Dow cierra en 9.319, casi como estaba cuando cerraba el Ibex. Habrá que ver los futuros previo al arranque para saber cómo abre Europa, ya que el contado del Dow no nos dice nada. Eso sí, mañna el Dow podría descontar una victoria demócrata (con el rumor) y por ende, subir. Con la noticia e la victoria, se vendería.

Por su parte el índice español podría subir por las expectativas creadas en torno a una bajada de tipos, y caer en el anuncio (la noticia), salvo que el recorte alcance lo 75 puntos básicos, porque lo que se descuenta, es una bajada de 50 puntos y es por ello que la bolsa está subiendo y aprovechando para una gran descarga, ya habando de tiempo de semanas, tal la descarga de sobreventa. 

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El Ibex abrió en 9.279, en sintonía con el resto de Europa. El Nikkei, retrasado por no haber abierto ayer, subio un 6%. Los futuros americanos, ligeraente al alza. Debería haber un ligero recorte -tarde o temprano-, estamos lejos de la directriz alcista de de este movimiento de rebote, por los 9.150 puntos aproximadamente, por lo que no sería insensato bajar mínimamente hasta esas cotas previo a subir. Hoy, la media de 30 en gráfico diario está en los 9.860, un objetivo que se encuentra dentro de un posible canal alcista que puede ensayarse. No se ha cerrado el hueco de la apertura y la caída luego de la apertura ha sido mínima, por lo menos hasta el momento, con lo cual el índice se comporta distinto y más fuerte de lo habitual, aunque insistiendo en que esto es un mero rebote. El día casi inevitablemente será alcista, y a pesar de desastrosos datos de empleo en España.

En estos momentos la media de 100 en gráfico de 120 minutos, la que nunca habíamos nombrado está por ser acanzada, y probablemente desde allí pueda haber un ligero recorte.

Gran vericalidad en la subida del Ibex, demasiado temprano, insostenible por mucho tiempo en razón de la gran sobrecompra en el cortísimo plazo, mientras el selectivo se acerca a la zona del 61,8% de recuperación de la caída desde los 10.105 hasta los 7741. Ese nivel se encuentra por los 9.515 aproximadamente y desde allí se tendría que imponer una corrección, mínimamente en el intradía, aunque es la zona donde probar cortos para hoy y algún día más, ya que esta inusual subida matinal provoca intranquilidad en el sentimiento alcista que parece apostar todo a estas primeras horas para despedirse hoy mismo. Sin perjuicio de ello, y sin que se pierda la directriz alcita, todavía no hay que dar por terminado el movimiento. 

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En estos momentos estamos llegando a una zona de extrema sobrecompra y del 61,8% de recuperación de la última caída, por lo que es zona para ponerse corto en razón de que cualquier reves podrá ser saneado incluso en el intradía en cualquier recorte, siendo la parte de mayor rentabilidad riesgo beneficio para abrir cortos.

A punto del cambio horario y seguimos desde hace mas de una hora en zona del 61,8% sin que parezca posible que pueda superarse debido a la sobrecompra, repetimos que es la zona en donde ponerse cortos y deshacer sin pérdidas en un recorte si el índice siguiera subiendo. Asimismo, se obsrvan velas horarias que marcan claro agotamiento comprador.

La posibilidad de continuar la subida sabemos que siempre está, pero estamos en situación de deshacer posiciones cortas sin pérdidas si esta zona de 9.515 / 9.525 es superada, cuando se recorte sobre el nivel en el que estamos.

Increíblemente seguimos en todo lo alto pero con un ingrediente que nos lleva a prevenir de la posibilidad de que cuando se produzca la corrección ésta sea muy brusca. Y es que el índice parece no poder corregir la sobrecompra si no se decide por caer en breve, pero lo cierto es que antes podría hacer un último esfuerzo y llegar por ejemplo a los 5.584, parte alta del hueco de ruptura de la apertura del 22 de octubre. Se trata de una importante resistencia y podría considedarse como dentro de la "zona" del 61,8% de corrección. Ahora bien, y aún cuando lo descartamos, .. podemos decir que cerrar hoy por encima de los 9.530 posibilitaría ir a 10.105, nueva zona para probar cortos.

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Como indicábamos en el artículo anterior los 9.584 eran una probable zona de giro, donde efectivamente comenzó lentamente una corrección. El máximo intradiario hasta el momento fue de 9.594, alcanzado solo por un segundo.

Por el momento y mientras no se pierda la directriz alcista del rebote, esto se trata de un recorte temporal, ya que el índice no estaba en condiciones de descargar en los indicadores sin una caída sensible. Ahora bien, siendo la caída lenta y sin volumen, cabe pensar que no comenzará una caída seria y que es probable que haya una suba hasta que los indicadores en gráficos diarios lo permitan, al igual que en el Dow Jones, que mañana llegaría a zona de sobrecompra en gráfico diario, y con la posibilidad de seguir la subida, probablemente hasta superar ampliamente la media de 30 que hoy ha tocado, .. en comparación el Ibex todavía no lo ha hecho, ya que esa media está en los 9.880 (hoy).

En medio del movimiento es necesario encontrar el resquicio para entrar corto cuando se llegue a niveles diarios de exagerada sobrecompra o largo cuando un recorte marque un mínimo creciente respecto del mínimo anual.

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El índice vuelve a la carga y el rumbo son los 9.880 aprox. donde se encuentra la media de 30 o los 9.795 donde se cerraría el hueco abierto el 22 de Octubre, lo que nos pondría a tiro de una vuelta completa al origen de la última caída. Lo decíamos habia que recortar, pero ese recorte duró poco en tiempo y extensión. Es que el Dow Jones está superando la media de 30 y eso lleva al Ibex a querer correlacionarse.

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La subida ha sido al galope, sin transpirar, como no se veía hace mucho tiempo. Esto tal vez quiera decir, que -sin perjuicio de recortes- las subidas no encontrarán techo en esta semana.

El Dow Jones se encontraba en 9.596 cuando cerraba el Ibex en subasta, sobrepasando la media de 30, lo que aún no ha hecho el Ibex y que a mi juicio tiene asegurado mañana. El Dow está todavía lejos de su directriz bajista y posiblemente la toque hoy, en el entorno de los 9.700. No creo que las expectativas electorales puedan provocar ventas furiosas en la directriz bajista, mas bien, podría esperarse allí.

Estimo que podríamos comparar esos 9.700 con los 9.795 del Ibex, resistencia que tenemos apenas por encima, luego de haber superado la parte baja del hueco del 22 de Octubre, .. y justamente esos 9.795 son la parte alta del hueco, hasta ahí creo que la subida tiene garantía, más arriba tenemos ya las dos cifras, los 10.105, el origen e la caída, una zona para valientes, donde volverán las apuestas par ponerse cortos y deshacer apenas haya rotura del nivel.

El Ibex cierra en 9.726, + 5,36%.

Comentaremos el cierre del Dow Jones. 

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El Dow jones cierra cerca de máximos de la jornada, en 9.625, algo por encima de donde lo dejó el Ibex en su cierre. Queda cerca, pero sin haberla tocado, de la directriz bajista más importante de las últimas semanas. Mañana la tendrá apenas unos puntos por encima del cierre de hoy y poco más arriba tendrá a los 9.794, soporte horizontal. Hoy ha superado la media de 30 en gráfico diario, que ha quedado por la mitad del cuerpo de la vela blanca. Por abajo es claro el soporte de 9.270, muy importante luego de haberse resistido muchas veces, zona de posible retroceso desde cotas más altas. Por último vale la referencia a la media de 50, ya que se encuentra apenas por debajo de los 10.200 puntos. Por todo ello, con la subida de hoy, lo que podemos dedicir, es que hay más recorrido por arriba que por abajo y que por lo menos habrá algo mas de subida antes de recortar.

Respecto del Ibex y habiendo el Dow ganado 30 puntos más al cierre español, no tendríamos que tener una mala apertura, salvo por supuesto, noticias que pongan en duda al ganador de la batalla electoral estadounidense. Por su parte y mirando a Europa, el día 6 tenemos el anuncio y posterior conferencia de Trichet sobre bajada de tipos, mañana se terminará de descontar gran parte del anuncio. Por primera vez en la historia el presidente del BCE ya deslizó hace poco tiempo la "posible" bajada de tipos, un desliz con toda intención política, pero ahora bien, ... el mercado descuenta ya 50 puntos, por lo que no esperemos una histérica subida de la bolsa con ese anuncio .."pero" .. ¿porqué no 75 puntos báscios? ... esa bajada no está descontada y podría ser lo que finalmente avive al mercado, bursátil e interbancario, inyectando confianza al sistema, despues de todo, el BCE se pondría un poco más a tono con los demás bancos mundiales, ya que la inflación no es el problema actual. De ser así, y si Trichet supiera algo de análisis técnico o lo asesoraran, el rebote se podría transformar en algo más.

Habiendo superado el Ibex hoy el 61,8% de retroceso, debemos mirar al 100% de recuepración de la última caída, es decir, los 10.105. Podríamos mirar mas arriba, a los 10.570, sólo si Trichet tiene la suficiente cintura política. Hablar de más y con la volatilidad todavía muy alta sería haberse olvidado muy rápido de todo lo vivido en Octubre.

Por último, y el dato escondido de la jornada, el índice VIX de Volatilidad ha perdido el soporte horizontal de los 50 puntos y con muy poco de subida mañana estará confirmando una época de menor volatildiad y por ende, de posibles subidas. Y ya sé lo que piensan, la confirmación viene muy tarde; es cierto, pero así es la bolsa.

Buenas noches.

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El Ibex abrió con hueco a la baja en 9.631, rompiendo rápidamente la resistencia intradiaria conquistada en la última hora de negociación de ayer, yendo a probar rápidamente el próximo soporte, desde donde se rebotó con fuerza. Creemos que es cuestión de poco tiempo que se cierre el hueco de la apertura.

Ayer estábamos a mitad de camino de cerrar el hueco de del 22 de Octubre en 9.795 y ese es el próximo objetivo por arriba y ello por cuanto donde se rebotó es la zona del 61,8% de recuperación de toda la última onda a la baja, por lo que el objetivo ahora es la recuperación del 100% de tal caída, en los 10.105. Antes esos 9.795 mencionados y algo mas arriba otro nivel de Fibonacci en 9.815, intermedio entre el 61,8% y el 100%. El Stop está por debajo del mínimo de hoy, casi coincidente con sporte, algo por debajo de 9.500 aunque en los 9420/9450 está la directriz alcista de este rebote y desde allí también puede rebotarse. Como en cualquier momento podría producirse un recorte aún manteniendo objetivos, nos inclinamos por soportes horizontales en atención a la clara subida escalonada del Ibex que está apoyándose en soporte y rompiendo resistencia en segundo intento, por lo que la idea es comprar en soporte y vender en resistencia en el primer intento para volver a comprar en soporte, cuando esta estrategia se acabe, posiblemente comience el recorte.

Se salvó el nivel de los 9.500 que antes les comentábamos y desde allí hubo una buena reacción. Tal ruptura hubiese llevado a una corrección importante. Hasta que ello no ocurra consideramos que las subas pueden seguir su curso, sabiendo cual es el stop, que es perfectamente asumible. 

Previo a que las medias de 14 y 30 en gráfico de 15 minutos se toquen y corten a la baja, parece que el selectivo se ha puesto sobre ambas, invitando a un nuevo recorrido al alza, aunque hay cierta lateralidad para descargas en un plano mayor (gráficos horarios). A nivel de gráficos diarios hay recorrido al alza, y es de pensar que se agotará la subida hasta límites de  sobrecompra en atención a lo que ya hemos visto que ocurrió en gráficos horarios, manteniéndose por horas la extrema sobrecompra y con subidas contínuas, por ello hacia el fin de semana vemos la superación de los 10.000, siempre que se respete la directriz alcista, lo que avisaría de un recorte de todo el tramo. La estrategia está controlada y funcionará hasta que salten los stops aunque trataremos de que desde resistencias importantes podemos estar cortos para captar todo el recorrido de recorte. Por ahora pensamos en los 10.105 para tomar ese riesgo al mismo tiempo en el que deshaceríamos posiciones alcistas respecto de las cuales habrá que ir subiendo los stops progresivamente.

Consultas: fernandodamian72@gmail.com

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El hueco bajista clave y de oportuna ruptura del 22 de Octubre ya está cerrado y el selectivo se mantiene en zona de los 9.795, por el momento sin recortar aunque podría hacerlo luego del esfuerzo, o no puesto que ya tuvo un recorte intradía. Seguimos mirando más arriba y para el intradía ahora tenemos al stop más alto, algo por debajo de los 9.664. La próxima resistencia, cuando se termine de consolidar por encima de 9.795, se encuentra en los 9.900 y por arriba los 10.105.

La directriz alcista de este rebote está más abajo que esos 9.664, pero no habría que esperar tanto -ante el supuesto- para deshacer posiciones y quedar expectantes.

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Datos macro provocaron que luego de las 16.45 hs. se produzca un giro a la baja que da muy mala espina y nos deja muy cerca de la directriz alcista de este movimiento de rebote, que de perderse mañana podría provocar que comience un recorte de todo este gran tramo de subidas, sin ir a las cotas que parecían posibles hasta hace tan solo solo una hora. Y es que la caída no fue como otros recortes intradiarios, el giro fue brusco y sospechoso.

A la par, el Dow Jones está sobre la directriz alcista de un perfecto canal que podemos trazar, y el en último cambio horario los indicadores (stocástico 60 minutos) perforó la directriz del indicador, al haberse girado nuevamente a la baja luego de un intento de recuperación de la apertura bajista, que no furctificó.

Por lo tanto, se impone nuevamente la cautela. Estar fuera. Sabemos, o debemos saber, que no tenemos que dejar posiciones abiertas de un dia para el otro en un mercado con una volatilidad todavía muy alta.

El índice VIX de volatilidad del SP500 hoy tenía que confirmar la pérdida de los 50 puntos, con subidas de los índicedes, lo que todavía no ocurre ... si el SP hoy no termina en positivo mal podrá el VIX seguir bajando.

En solo 45 minutos, el movimiento de rebote quedó en un mar de dudas.

El Dow Jones se encontraba en los 9.460 aproximadamente al cerrar el Ibex, al borde de caerse de la directriz alcista. Cuando acabo este artículo, estando en 9.420, lo está perdiendo !.

Comentaremos el Dow a su cierre, y ahora sí, podremos tener una idea muy clara de si mañana comienzan las caídas o podemos tener un par de dias más de recuperacion. Desde ya que mañana un recorte del BCE de 50 puntos básicos traería consigo caídas, y ni hablar con 25 puntos.  

Mucho, pero realmente mucho, tendría que cambiar la cosa para que no tengamos un mal cierre en Wall Street, y ... concretamente en el Dow Jones ... se ha perdido la directriz alcista y se ha confirmado tal pérdida. Ello mas allá de romper o no el soporte de los 9.270, lo que hoy es irrelevante, puesto que aún recuperando ...digamos .. 200 puntos, también quedaría una mala vela, tal vez una pinza en techo, por lo que a una hora y media del cierre no veo muchas posibilidades mejoría, sabiendo inlcuso la volatilidad que puede haber en la última hora.

Ahora bien, algunos piensan que podría haber una corrección de este tramo y seguir subiendo. Pues no sería mi primer idea. No dejamos de tener en mira a los 7.200 / 7.140 del Dow antes de un suelo de medio plazo. Este rebote fue grande porque grande fueron las caídas precedentes, no por ser "el rebote" a modo de corrección de toda la caída desde máximos que estamos esperando comience antes de fin de año. Por lo tanto, este mes de noviembre, puede ser realmente penoso. Desearía equivocarme, pero vean al Dow y podrán observar un movimiento lateral de varias semnas, típico de una onda 4 en la que se descarga sobreventa, por ende, falta una onda 5 a la baja para completar todo el movimiento (de dos, tres, o cuatro semanas), la que podría ser realmente sangrante. Es mi impresión y la comparto.

Por si fuera poco se observa en el Dow cómo el índice fue incapaz de superar hoy la directriz bajista que sigue guiando las caídas, ni siquiera ello se intentó. No creo que hagan falta más pruebas .. y lo del Ibex déjenlo al margen, el haber superado una directriz bajista es sólo síntoma de que se marcó un máximo decreciente, ya que si mañana se iniciaran caídas, con este movimiento no se ha sido capaz de superar el anterior máximo (10.105), por lo que podríamos bajar (y más rápido que el Dow) hasta los 6.300 / 6.400, lugar donde sería previsible rebotar como un resorte con verdadera violencia y fuerza.

Escribiremos alguna idea mas al cierre.

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El Dow Jones confirma la finalizacion del rebote y el comienzo de -por lo menos- un tramo correctivo. La misma caída dará pistas de ser una corrección o una última onda bajista fulminante.

Mañana el Ibex abrirá con un fuerte hueco a la baja, que ojalá sea aminorado por los futuros americanos. podrá ser un hueco de ruptura si mañana mismo no se cierra, lo que a la luz del mercado americano sería lo esperable. El Ibex arrancará desde muy arriba en indicadores, por lo que tendrá horas antes de "necesitar" una descarga de sobreventa, puede ser un día muy malo. Tal vez algún pull back a la  directriz que mañana rompa, lo que debiera ser considerado ideal para ponerse corto, pero no puede esperarse mucho más. Lamentablemente no pudimos confirmar esto antes del cierre del selectivo español, pero del otro lado del atlántico no hay dudas.

El VIX subiendo tampoco deja dudas de que la etapa de volatilidad que este rebote no lográ aminorar, continúa subiendo y veremos nuevos máximos.

El Dow Jones rompe la directriz alcista, pierde la media de 14 en gráficos de 120 minutos,y también la de 30. Se dirigirá mañana a la de 50, que está por los 8.925, que también debería perder. Deberíamos volver a probar los 8.200.

El Dow acaba en mínimos, y se llevó por delante todo, para que Obama no se crea que con un cambio de presidente está todo resuelto.

El hueco bajista fue el esperado. Posteriormente, confusión, como -me imagino- la del boxeador que acaba de ser impactado duramente (pero al que le espera el KO). En estos momentos un pequeño rebote que intenta recuperar o al menos tocar la media de 14 en gráfico de 120 minutos, por los 9.500, zona en la que -si llegara- se impondrían las ventas con fuerza.

Pensemos ..... , la vela de hoy será negra, no hay que posicionarse contra la tendencia. Hoy inevitablemente se cerrará por debajo de la zona de apertura, el destino está sellado. Lo que no que está sellado es la posible magnitud del recorte, si es que ello fuera lo que se inicia, veamos:

El 50% de retroceso se encuenta en los 8.800 (objetivo mínimo).

El 61,8% de retroceso se encuentra en los 8.260 (objetivo razonable).

El 100% de retroceso se encuentra en los 7.741 (objetivo probable si hubiera fallo de 5ta onda).

Pero, aún cuando no es la hipótesis con la que hay que trabajar, aún cuando fuera por lo que me inclino, es posible que se haya iniciado una última onda a la baja, que podría llevarnos a zona de 6.400. Es más, el 161,8% de retroceso se encuentra en los 6048 puntos. Muchos de Ustedes habrán escuchado hablar incluso de los 5.200, como una vuelta al origen del movmiento 2003-2007.

Todo lo dicho no quiere significar, ni posibilidad, ni que estos objetivos sean buscados en linea recta, lo que también hay que tener en cuenta. El mercado confundirá, como siempre. Más estos son los niveles a tener presente en el corto plazo.

En este momento de mercado, hay que estar en liquidez o corto. Ah ! ... hoy Trichet, seguramente hará lo que el mercado ya tiene descontado o menos, por lo tanto, defraudará, a tono con el día.

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Observando los impulsos iniciados ayer podemos comentar lo siguiente: Desde máximos comenzó una onda a la baja (primer impulso bajista de 5 que conformarán la última onda de grando mayor) que culminó en la apertura de hoy; desde las 9 se desarollaron 3 pequeñas ondas correctivas, que llegaron hasta los 9.500, donde indiqué que podrían aparecen las ventas y así fue. Posteriormente se perdieron los mínimos intradía pudiendo constatarse patrones claramente bajistas de descarga de sobreventa en gráficos de cortísimo plazo (15 min.), que confirma lo que a nosotros nos puede parecer obvio por el tremendo hueco a la baja.

Por lo tanto, no nos hacen falta más confirmaciones, queda un buen tramo a la baja antes de haber sobreventa y que hayan pequeños rebotes. El próximo objetivo está en los 9.188 del Ibex y más abajo los 8.985. El 50% de corrección esta por los 8.800.

Estimo que hoy se tocarán los 9.200 y posiblemente se cierre en mínimos.

No hay que resistirse. Ante una violación inminente, relájate y goza.

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Inglaterra sorprende bajando tipos un 1,5%, mucho más de lo esperado. Eso provocó un tirón al alza venciendose los 9.400 que parecían el techo de un rebote que se formaba desde mínimos intradía, que pronto se desinfló y ahora trata de continuar.  Superar los 9.500 parece otra historia marcada por el análisis técnico, más allá del intradía y de la volatilidad propia de dias de anuncios como estos.

Ahora bien, ... ¿quiere eso decir que el BCE (a las 13.45 hs.) puede hacer un movimiento similar?. Eso es lo que realmente parece descontar el Ibex, que está rebotando. Por último, ¿ una bajada asi esconde buenas o malas perspectivas de la economía?. De la respuesta a esta pregunta podría depender cuánto puede durar un rebote basado en la noticia de bajadas de tipos del BCE mayores a las esperadas.

Pocas veces se ve un hueco intradiario como el de las 13.45 hs. y es que Trichet bajó tipos conforme se esperaba hasta ayer, lo que ya está descontado por la bolsa, pero que parecía que podía ser más luego de conocerse hace 45 minutos la rebaja salvaje del Banco de Inglaterra.

Por lo tanto seguiremos con el libreto del recorte o última onda a la baja que esperamos para el Ibex, y habrá que tener paciencia, ya que la caída no será lineal. Lo cierto es que en esta etapa, no hay que operar contra tendencia.

El BCE hace bien, no puede quedarse sin catuchos rápido, porque "la mala" puede ser larga.

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El selectivo se encuentra en zona de mínimos diarios, tocando  y perforando la media de 50 en gráfico horario, ya habiendo dejado atras la media de 14 y 30. Al principio de la jornada habíamos indicado que los 9.200 podrían o tendrían que ser tocados hoy mismo.

El destino del comienzo del recorte o "última onda a la baja" según nuestro criterio, comienza a sellarse.

El soporte decreciente del intradía se ha perforado al instante que el Dow Jones toca y perfora la media de 14 en gráfico diario, que hoy tendria que perder.

La confirmación de hoy puede provocar mañana un hueco bajista. ... Termino de escribir y se está intentando perforar  el soporte de los 9.188 al incrementarse las ventas. Nueva parada para mañana, los 8.965 puntos y más abajo lo 8817 puntos o 50% de caída desde máximos del rebote que ayer terminó, que dudo contenga el recorte, ya saben nuestra opinión de que veremos nuevos mínimos anuales.

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No esperábamos tanto ... pero el Dow Jones ayudó con caídas que no aguardaron a última hora y prometen ser aún más grandes al final del día. El Dow se encontraba en los 8.865 al momento de cerrar el Ibex que lo hacía en 9.133 con un retroceso del 6,27%, anecdótico, porque lo que importa es el hueco de apertura que no se ha cerrado y marca ruptura bajista.

Perdiendo los 9.200 miramos a los 8.812 aprox. para mañana (50% de retroceso respecto del rebote), si es que las caídas conllevan la velocidad a la que nos habíamos desacostumbrado en los rebotes, que puede volver en atención a lo que nos indica el índice VIX de volatilidad, que ya se puso por encima de 60, un nivel que aún lejano al máximo, es extremo. Por lo tanto, con lo que queda, veremos niveles de 100 en el VIX superando los 89,53 (anterior máximo del 24 de Octubre de 2008).

El Dow tiene soporte en 8820, que si se perdiese hoy provocaría un gran hueco bajista mañana en Europa. Por lo pronto el Dow pierde la media de 14 en gráfico diario y corta el stocástico diario a la baja, lo que el Ibex hará a partir de mañana, por. La media de 14 estaba hoy en el Ibex en 9000, por lo que estamos retrasados. Asimismo, es de poco tiempo el que estemos en puntos por debajo del Dow, ya que tenemos objetivos por debajo de los 7.200 del Dow, por lo que deberemos bajar en picada para alcanzarlos. 

Consultas: fernandodamian72@gmail.com

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El Dow Jones cierra en 8.695 puntos (- 4,85%). Deja una vela negra a nivel diario que es idéntica a la de ayer; ... una tercera de esta naturaleza conformaría un patrón de velas "superbajista".

Según nuestro recuento de ondas, y considerando que estamos en el primer impulso de 5 que conformarán una quinta onda de grado mayor, ya hemos visto 3 microimpulsos, faltando parte del micro impulso 3 que quedaría para primera hora de mañana. A esa finalización del micro impulso 3 le tendría que seguir un pequeño rebote y luego una última micro-onda a la baja, que llevaría al índice americano -por lo menos- a los 8.300 / 8.400 puntos. Por lo tanto, mañana el Dow tendría que abrir a la baja, recuperar lo perdido en los primeros 15, 30 o 45 minutos, subir y estar en positivo (tal vez hasta zona de 8.820), para previsiblemente volver a caer, tal vez, luego del cierre europeo. Algo por debajo de los 8.400 rompería otra directriz alcista que sirvió de despegue al rebote que ayer concluyó. Valga todo lo dicho, si las ondas guardaran la proporción que muestran los gráficos al cierre del Dow y en atención a que la onda 3 es claramente la extendida, lo que descarta esa naturaleza para la 5ta en el contado del Dow Jones. A medida que transcurran los días los recuentos serán más dificultosos, pero como esto solo ha comenzado, las ondas nos dicen esto que he comentado, suceda o no, porque ya sabemos que el futuro no está escrito.

Yendo al Ibex, que se despedía cuando el Dow se encontraba en 8.865, es claro que abrirá con hueco a la baja, aunque hay posibilidades que lo cierre durante el día, para volver a caer antes de su cierre. Los futuros americanos tendrían que estar a la baja, sino en la apertura europea, por lo menos hacia la apertura de Wall Street en concordancia con lo explicado anteriormente.  El Ibex podría encontrar freno en una zona entre los 8.860 y los 8814 en la primer hora de negociación, antes de un rebote intradiario, que, repito, podría cerrar el hueco o, por lo menos, llegar a zona de 9.050 / 9.100 luego de las 15.30 / 16.00 hs., rebote al que le tendría que suceder otro impulso bajista que sí rompa la zona de 8.814 (50% de retroceso respecto del rebote pasado), lo que es factible mañana o pasado. No esperamos que la cosa termine allí y nuestra hipótesis de trabajo es con un Ibex que tendría que llegar a mínimos anuales o incluso romperlos con violencia.

Por último, el índice VIX de volatilidad ha iniciado claramente un viaje hacia las alturas y posiblemente marque nuevos máximos históricos. Recomendamos vender opciones a largo plazo (3 años) cuando llegue a esas cotas, puesto que tarde o temprano volveremos a volatilidades de 20 puntos y no volveremos a ver estos niveles en lustros o tal vez décadas.

Buenas noches.

Consultas: fernandodamian72@gmail.com

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Apertura ligeramente alcista en razón de que los futuros americanos están en positivo, por tal razón el Ibex alarga un micro impulso 4 antes de iniciar el 5to. Se observa claramente la típica lateralidad de una 4ta, siempre hablando de impulsos dentro de una onda mayor que a su vez es parte de una 5ta onda más grande y de impulso bajista y terminal que es aquella en la que podríamos encontrar. Para los que no estén familiarizados con ondas de Elliott, las ondas contienen a su vez pequeñas ondas  y estas a su vez otras, y ello en razón de su tamaño y porque los ciclos se observan en distintos períodos temporales, que van desde minutos a horas, dias, meses y más.

Por lo tanto y aclarado el panorama, esperamos que culminado este micro impulso 4 el índice baje para completar los 5 micro impulsos (finalice una onda 1 de grado mayor), hasta zona de 8800 aproximadamente, y veremos si desde allí se despliegan 3 ondas correctivas y su tamaño (onda 2 de mayor grado). Empezar con un micro impulso 4 y tener cerca la primera fase correctiva de los primeros micro impulsos, es decir, la mentada onda 2 de mayor grado, complica el trading, por lo que puede ser un día no ideal tanto para el análisis como para operar. Desde ya que el día puede ser de idas y vueltas, más a esta fase le tendría que seguir una onda 3 (con 5 micro impulsos) que provoque una caída muy importante, que tal vez comience la próxima sesión.

Todas estas ondas  y debido a la alta volatilidad, pueden desarrollarse más o menos rápido, lo que también complica el análisis en un viernes que por lo general, son muy movidos.

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El Ibex trata de descargar la sobreventa que hay en el cortísimo plazo para completar un 5to micro impulso apenas iniciado, previo a una corrección de este primer tramo de caídas, es decir, una subida de recorrido y extensión variable que tendría que darse a lo largo del día y mostrar cambios de signos en el Ibex que traerá muchos dolores de cabeza. La caída es lenta por esa razón. El rebote (su segundo pico) será otra oportunidad de ponerse corto para aprovechar las próximas caídas. Las ondas correctivas pueden desarrollarse marcando dos picos crecientes o dos iguales, en este ultimo caso hablamos de una plana y demostraría la debilidad del índice. Muchas veces esta primera corrección marca el segundo punto de apoyo de la directriz bajista.

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Según nuestro recuento, y visto que el micro impulso 4 fue más allá de lo que esperábamos, es indudable que ahora comenzaría el 5to micro impulso a la baja, su objetivo esta por los 8.800, antes de una nueva corrección "pero" de todo este tramo. En la finalización de este impulso lo ideal sería deshacer posiciones y esperar el rebote para volver a entrar, ya que deshacer y entrar alcista para coger ese rebote es riesgoso, aún cuando pudiera ser un rebote de 300 o 400 puntos, tal vez a darse el lunes y/o martes de la semana próxima, porque hoy, posiblemente se termine en mínimos intradía.

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El dato de empleo de Estados Unidos peor de lo esperado produjo a las 14.45 varios minutos de una gran volatilidd de subidas y bajadas de 80 puntos aproximadamente, que sirvió para descargar sobreventa y propiciar una continuidad bajista desde máximos intradía, donde señalábamos en el artículo anterior que debía comenzar un micro impulso bajista, previo a una descarga mayor que por el momento no vemos para hoy. Los futuros del Ibex ya han roto por momentos los 9.000 y no debiera faltar mucho para que lo haga el contado, por el entorno de los 9.050 en estos momentos.

El contado del Dow, como decíamos ayer en nuestro último comentario, tendría que completar una onda a la baja. Los futuros del Dow que estuvieron toda la mañana en positivo, y fuertes, en estos momentos estan sin cambios respecto del cierre de ayer, lo que tal vez posibilite completar la onda que indicábamos. Todo ello, si el recuento fuera correcto y no se produjera un fallo de 5ta onda.

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La especulación por ondas de Elliott se dificulta por la gran volatilidad del Ibex, que ha cambiado de signo innumerables veces. Podríamos todavía estar en una onda 4 y presos de Estados Unidos, que se lo toma con más calma y descarga sobreventa de cortísimo plazo al ir a resistencia de 8.820 y mantenerse. Nos parece un típico movimiento de descarga para continuar cediendo terreno. El Ibex en cambio, desde las 14.45 está sin paz, para alcistas o bajistas, con grandes movimientos en la última hora que dificulatan la toma de decisiones.

Por otra parte, y lamentablemente lo podremos ver cuando termine, existe la posibilidad de que haya habido un fallo de 5ta onda y estemos en una onda 2 de mayor grado, correctiva de la caída desde los 9.800. Las medias sí están funcionando y se aprecia cómo impiden las subidas en determinados niveles, con los que no podemos en estos momentos (9.200). Por supuesto que mayores subidas interrumpirían un conteo bajista, lo que no observamos por el momento. Si el Dow se pone en negativo, el Ibex dejará los movimientos espasmódicos para ir en una sola dirección.

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El Ibex desarrolló la onda 2, en tres sub ondas (A-B-C) irregulares, por lo que estaría en condiciones de comenzar la 3ra. Evidentemente hubo un fallo de 5ta onda que adelantó el movimiento correctivo que ha llegado hasta la media de 14 en gráfico de 120 minutos, donde de momento se ha frenado, a la par que el Dow Jones volvía sobre la media de 30 en gráfico diario que ayer rompía.

El Ibex está mucho mejor que el Dow Jones, y creemos que es cuestión de tiempo que esté a la par o peor, ya que últimamente exagera en subidas y caídas.

El Ibex cierra en 9.343 con un avance en viernes, que, sin embargo, deja a nivel de vela semanal una figura con larga sombra superior y por sobre todo, abierto el hueco bajista dejado ayer jueves en la apertura, por lo que no se salva la semana con el cierre positivo de hoy, que parece haber marcado el máximo de una sub onda 2 luego de la caída desde máximos del rebote que acabó el miércoles. Con los máximos de hoy se perfila la construcción de un posible canal bajista de ángulo similar al del rebote. Superando el lunes los 9.400, habría buenas esperanzas para los alcistas, de lo contrario, habrá continuación del plan de los osos.  

El Dow Jones se encontraba en los 8.800 cuando cerraba el Ibex, y dibujando una pauta correctiva ABC, también posible sub onda 2, correctiva de los dos días de duras bajadas.Nada indica por el momento que pudiera ser algo más que eso. En atención a que el Dow Jones está dibujando esa pauta desde la apertura, es probable que hoy la finalice y que comience la sub onda 3 a la baja, lo que puede hacer cerrar en negativo al índice americano. Si fuera así, una tercera vela negra no dejaría dudas de la posible perforación de los mínimos anuales, caso contrario, existiría la posibilidad de un doble mínimo.

En el caso del Ibex la corrección de la caída iniciada al final del rebote pasado, guarda proporciones y ha permitido una gran descarga de sobreventa. No esperábamos sino una plana, es decir, una onda C que no sobrepase la cresta de la onda A (que se encontraba por los 9.250), pero el selectivo, fiel a exageraciones "en ambos sentidos", fue más allá y llegó a acariciar los 9.400, antiguo soporte, que fue insuperable. En la subasta, gran volatilidad y demanda títulos, en la creencia que podríamos haber asistido a una mera correción del rebote, pero .... sin haber recortado siquiera el 50% de lo que fue el rebote pasado, con ganancias de mas del 20%, parece -sino imposible- muy dificil de aceptar. Por lo tanto, el rebote que hoy se vivió, es "a priori" muy vulnerable, una mera sub-onda 2, y esperamos apertura bajista el lunes, comenzando una sub onda 3, posiblemente extendida, que perfore incluso los 8.800 antes de intentar rebotar.

Comentaremos el Dow Jones al cierre.

Consultas: fernandodamian72@gmail.com

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En el día de hoy el Dow Jones también termina en positivo como Europa, completando una sub-onda 2 con 5 micro impulsos a lo largo del día. A nivel diario la vela que deja  ha llegado hasta zona de la mitad de le vela negra del jueves, nada que nos impresione y nos haga cambiar de opinión respecto del sentido general de la tendencia bajista, aunque hay que aclarar ... "próxima a agotarse". A nivel semanal, la vela es una pinza respecto de la vela de la semana anterior, de connotaciones bajistas.

Siguiendo con un retrato a nivel semanal, podemos agregar que la vela de esta semana nos muestra el techo del movimiento lateral que venia dibujando el Dow Jones, propio de una descarga de sobreventa justamente a nivel semanal, lo que ha sido logrado observándose la finalización de una onda 4 de mayor grado. Es por ello que insistimos que hemos comenzado una 5ta, que ha desarrollado ya dos de sus sub-ondas, hoy finalizando la 2, correctiva de la 1. Falta una onda 3, una corrección (4) que podrá tener las mismas características que esta onda de hoy viernes, y una fulminante onda 5 en cuyo final se comenzará un rebote corrector de todo el movimiento de caidas desde máximos históricos en los índices.

Por todo lo expuesto, esperamos caídas para la semana que viene, en Europa y Estados Unidos.

Posiblemente los futuros americanos no dejen lugar a una apertura alcista en Europa, máxime cuando Europa descontó la finalización de esta corrección de la primera etapa de caídas y finalizó su propia corrección antes de esperar que lo confirme Wall Street (de allí algunos comportamientos alcistas que no se correspondían con la correlación con el Dow Jones en esos momentos). Podrá ser así porque también es de destacar la sobrecompra en el cortísimo plazo, por lo que hay que realizar una descarga, que si se profundiza confirmará el inicio de la mentada sub-onda 3.

No creemos que el esfuerzo alcisa haya sido suficiente para dar pie a esperanzas de subidas en alguno de los tres primeros dias de la semana siguiente. El conteo de ondas de mayor grado tampoco lo permite.

El MACD semanal del Dow sigue cortado a la baja y mirando al infierno,  y el Stocástico apenas a descargado sobreventa. Los indicadores nos avisan de que esta caída que pensamos se ha iniciado, es la última onda y que luego tendremos el verdadero y ansiado rally alcista como no se ha visto por ninguna persona que esté viva, por lo que hay que tener paciencia un poco más de tiempo, tal vez dos semanas o incluso menos.

Seguimos viendo los 7.200 / 7.140 como la zona a alcanzar en el Dow y desde la cual el mercado rebotará como endiablado, no hay que perderse ese rebote. Es muy probable que lo peor acabe este mes y se inicie una secuencia alcista de varios meses, hasta acabar las ondas ABC correctoras de todas las caídas.

Buen fin de semana

Consultas, opiniones, saludos, etc: fernandodamian72@gmail.com

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Apertura alcista en Europa y en el Ibex en particular, que no lo fue más por un Santander que anticipa ampliación de capital. En el cortísimo plazo estamos por encima de todas las medias relevantes, lo que le da un tono alcista al sesgo de trading. Sin embargo tenemos una situación de incertidumbre por estar en una zona en la que no podemos saber a priori si se comenzará una subida que cierre el hueco de la apertura del 6 o que culmine la corrección de una posible primera onda de caída, lo que pudiera ser sostenible hasta los 9.620 aproximadamente. Por el contrario, se podrían retomar las caídas por debajo de 9.220. Esos son los márgenes de la zona de incertidumbre.

Por lo tanto adoptamos una postura de cautela mientras el mercado no decida su camino. Ahora bien, los futuros americanos están al alza y con fuerza. El Dow Jones no ha hecho viernes un gran recorte de la que podría ser la primera onda de caída y el Ibex está mucho mejor, por lo que la correlación no funciona a la perfección en esos momentos.

Más allá del intradía, sostuvimos que falta una onda terminal a la baja y es la que estamos tratando de descubrir, lo que la apertura de hoy no nos ha dejado. Estamos revolotenado los 9.500, también zona clave, aunque más psicológica. Tenemos a los 9.577 como parte baja del último hueco bajista, todavía abierto.

El índice se mantiene lateral alcisa hasta el momento.

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La reciente pérdida del mínimo marcado en la primer hora le otroga lateralidad bajista al índice, que siendo el mas bajista de Europa, a nuestro juicio, se adelanta a posibles caídas de la fecha. Ahora parece más probable un intento de cerrar el hueco alcista de la apertura de hoy, que mínimamente servirá para descargar sobrecompra a corto, que no era necesario si la intención era alcista, máxime con Europa subiendo más. Por ello, nos vamos inclinando por una lenta pérdida de niveles, a menos que se consolide por encima de 9.500. Posiblemente luego de 12.30 tendremos alguna pista en gráficos de 15 minutos si se quiebra la directriz alcita en el stocástico en los futuros del Ibex, aunque sería una señal debil que necesitaria confirmaciónes.

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El Ibex bajaba lentamente y apuró para cerrar el hueco de la apertura, desde donde rebotó. Asi las cosas y observando el gráfico de 15 minutos en el que se ha realizado una buena descarga, ahora estimamos que el selectivo español se pondrá a tono con el resto de Europa y los futuros americanos. Todo parece que se ha descargado la sobrecompra del cortísimo plazo y nada más, y que podrían imporse las compras hasta los 9.600, allí deberíamos observar los indicadores.

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El Ibex lucha en zona de soporte en los 9.340 aproximadamente. Parecería, si logra aguantar, que desde allí se podría despegar hacia la zona del hueco todavía abierto del jueves pasado. Si esa zona no aguanta, comenzaría una severa caída. 

Hubo en la primera resistencia del Dow Jones, que ha provocado las dudas en este lado del atlántico, pero solo en el Ibex (en negativo), ya que el CAC, el DAX y FTSE se encuentran ampliamente en positivo.

Pensamos que el selectivo español podría remontar en cualquier momento ya que pese a todo los indicadores se encuentran aceptablemente bien a la par que nos encontramos sobre medias seguras, que no tendrían que perderse para favorecer una amplia recuperación de la primer onda de caída.

Hay una ligerísima divergencia alcista, muy poco para lanzarse, aun cuando el soporte está aguantando.

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Demasiadas velas negras y el día se acaba con un Ibex cuyo libreto vino cambiado. Se imponen las caídas a medida que se desinfla el Dow Jones. Han habido muchas falsas señales incluso con un indicador stocástico de 120 minutos  que se niega a cortrse a la baja, a pesar de que el selectivo descuente 250 puntos desde la apertura.

No es un día para el análisis porque no pierdiendo los mínimos del viernes o no superándose los del martes 5 de noviembre, no hay mucho que decir. Parecería que lo lógico es caer, pero la apertura de hoy ha complicado el conteo de ondas. La recomendación sería estar al margen y expectantes.

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El Ibex termina manteniéndose entre medias relevantes (14 y 30) en gráfico de 120 minutos. Por ello no todo está perdido y podría desarrollarse un impulso hasta zona de 9.600, eso sí, dependemos de un buen cierre del Dow Jones, que se encontraba en los 9.005 al cerrar el Ibex. También podemos decir que se mantiene en el último soporte antes de los mínimos del viernes.

Ahor abien, aún llegando  los 9.686, con lo que se cerraría el importante hueco bajista abierta, nada hace pensar que pudiera continuar el rally alcista, para lo cual se debiera consolidar por encima de 9.883. Por el contrario, por debajo de 9.000 se podría ir a buscar al Ibex bien abajo, ya que daríamos por iniciado oficialmente un tercer sub-impulso bajista, aún cuando pudiera haberse iniciado hoy mismo, lo que la situación de incertidumbre impide corroborar.

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El Dow Jones cierra entre medias relevantes en gráfico de 120 minutos, habiendo perdido la compostura varias veces con fuertes penetraciones por debajo. Sin un cierre por debajo de la media de 14 en gráfico de 120 minutos, no hay confirmaciones.

Ahora bien, la impresión luego del rechazo en primera resistencia de importancia que casualmente también se corresponde con la linea de tendencia alcista de largo plazo ya rota, es de que la balanza se ha inclinado del lado bajista, si bien lo más llamativo del día ha sido la forma en la que se descargaba sobreventa sin que el gráfico de 120 minutos (stocástico) logre cortarse a la baja, estándo sí cortado a la baja sin haberse podido cortar nunca al alza el MACD. Falta caída para que las divergencias alcistas se anulen, poca caída, pero caída al fin, por ello repito que no hay confirmación de continuidad bajsita y solo pistas en ese sentido.

El soporte inmediato se encuentra en 8.820 y más abajo la clave está  en los 8.390, lugar este último por donde se encontrará mañana la linea directriz alcista perteneciente al movimiento lateral de las últimas semanas en el Dow Jones. A nivel semanal viene funcionando la pinza de la semana pasada, penetración por arriba y continuación bajista.

Vale recordar que el Ibex cerró en 9.293 y que debeira descontar 130 puntos que restó el Dow Jones al cierre del Ibex, por lo que la apertura tendría que ser bajista (veremos si los futuros lo permiten). El retroceso a zona de cierre del Ibex para cerrar cualquier hueco, debe ser vista como la posibilidad para abrir cortos si los futuros americanos están en negativo. Debemos meditar en que es probable que se halla iniciado la sub onda 3 en el selectivo español, pero sin confirmaciones del otro lado del Atlántico no se pueden iniciar aventuras bajsitas, ni alcistas.

Etiquetas: Dow, Jones

El Ibex abrió con importante hueco bajista, y en razón del mismo parece dificultoso poder cerrarlo pero sí subir como mínimo hasta una zona comprendida entre 9.188 (el soporte roto) y 9.230. Los futuros americanos a la baja pero sin romper zonas clave de mínimos del viernes y hasta tanto ello no ocurra se impone tener cierto cuidado.

De momento la media de 50 en gráfico de 120 minutos sostiene al índice por lo que lo correcto sería chocarse mas arriba con la de 14 que se acerca, de ser así, no extrañaría una subida incluso hasta zona de 9.260 y que ello tenga lugar antes de las 11 hs. También existe la posibilidad de chocarse con la media de 100 (en 9.163) y que hasta allí sea la recuperación.  

Finalmente la media de 100 en gráfico de 120 minutos -por debajo de la cual se abrió-, ha impedido ir más arriba y propender a una recuperación, previa a mayores cesiones. Por abajo los mínimos del viernes hicieron el trabajo de frenar la caída, "por ahora". Pensemos que es muy temprano para romper esos mínimos para lo cual tendríamos que ver a los futuros del Dow Jones claramente por debajo de los 8.637, muy lejos por el momento. En el rango entre el hueco abierto y los mínimos en el Ibex, mas precisamente los 9.013, todo puede suceder y la operativa no es clara.

En el cortísimo plazo se hace necesario una descarga de sobreventa (gráficos de 15 minutos).

Mientras se esté por debajo de la media de 100 en gráfico de 120 minutos (de hecho estamos incluso por debajo de la media de 50), el sesgo es siempre bajista. Estamos por debajo de todas las medias relevantes. 

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Probando mínimos y penetrándolos, es un aviso. Consolidar por debajo no parece lo lógico "por el momento" si los futuros del Dow Jones no se sitúan por debajo de 8.637 y en estos momentos están por los 8.772, 100 puntos por debajo del cierre de ayer.

Por lo tanto pensamos que es una penetración momentánea a estas horas del día. Saltaron stops de muchos, es todo lo que ha pasado, una barrida, pero todavía no está la cosa para caídas bruscas.

Va foto de regalo.

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Como indicábamos en el artículo anterior, era temprano para iniciar la caída, lo que no significa que no se vaya a producir hoy, es más .. pensamos que se están desarrollando 3 ondas correctivas por la caída desde el máximo de ayer hasta el mínimo intradía de hoy y que ha comenzado un sub impulso 3 dentro de la onda bajista en la que nos encontramos. El índice no tendría que ir mucho más allá de 9.170.

El próximo artículo será pasadas las 16.00 hs por trámites de esos que todos tenemos que hacer alguna vez, hasta la tarde. 

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Lo adelantó el Ibex antes de que lo haga el Dow Jones, increíble nuestre índice, aunque habitual. Lo decíamos a la mañana, .. no era el momento de romper los mínimos de la semana pasada si el Dow no hacía lo propio, .. pues bien, el Dow Jones ya lo hizo y la penetración española por debajo de esos mínimos que luego provocaba una ligera recuperación en tres ondas ABC, lo adelantó. Aún asi no hay nada dicho y no hay que apurar los tiempos.

Luego de la apertura de Wall Street queda claro la rotura de niveles, por el momento sin pull back. Hoy los 8.400 del índice americano son clave para las próximas jornadas, lo serán mañana también, y pueden abrir el camino para hacer mínimos anuales y culminar la última onda de caída, necesaria para el rally alcista que estamos esperando, que en comparación con el que terminó la semana pasada será tremendamente superior, y es por una simple razón .. el que terminó la semana pasada corrigió una onda, .. el que tiene que iniciarse luego de finalizar esta onda a la baja es uno que corrija toda la caída desde máximos históricos, es decir, .. pocos seres humanos presenciaron un rally como el que se viene, pero antes .. falta sufrir y mucho, tal vez, también como pocos han sufrido.

Es que la última onda debe llevarnos a los 7.200 del Dow Jones incluso con alguna penetración por debajo, y al Ibex -posiblemente- a perder los 7.000, pagando los excesos respecto del índice americano, que dieron la falsa sensación de superioridad o fortaleza relativa, sólo pregonable respecto de algunos tramos.

Desde máximos de ayer, podemos dar por inaugurada el tercer sub-impulso dentro de la quinta onda de grado mayor. Pensemos que la tercer onda de grando mayor tuvo una extensión de mas de 5.000 puntos en el Dow Jones y la primera de 2.300. Por ende esperamos una onda similar a la primera, y ésta ha empezado en los 9.616 en el Dow Jones y en los 9.800 en le caso del Ibex.

Evidentemente la onda extendida fue la tercera por lo que la quinta no debiera tener la mayor extensión, pero es claro que faltan más de 2000 (dos mil) puntos de caída. Por lo menos la hipótesis que con la confirmación de hoy será parte de nuestra hipótesis de trabajo tal y como habíamos previsto la semana pasada y que sólo fue puesto en duda con el máximo de ayer del Ibex, algo exagerado para un mercado tan debil, que recuperaba algo mas del 50% de la caída (sub impulso 2), cuando en el Dow Jones no se llegaba a una recuperación superior a ese 50%.

Consultas: fernandodamian72@gmail.com 

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Hoy el Dow Jones deja mucha tela para cortar. En el inicio de sesión rompe bruscamente el soporte de los 8820 y el más importante de los 8696. Luego dos horas de indesición para a posteriori una vuelta en "V" a zona del cierre de ayer cerrando el hueco de la apertura, donde nuevamente los bajistas impusieron su ley alejando los sentimientos de los "bull boys".

En gráfico de 120 minutos en la zona donde se impusieron los bajistas impidiendo la "V" (zona de cierre de ayer), transcurre la media de 14, que junto con la de 30 tienen pendiente negativa. Por ello lo de hoy, no debe verse como algún intento de cambiar la historia, al menos por el momento y pensando que cualquier recuperación debe verse como ondas correctivas o propias de un movimiento lateral a nivel semanal

Es cierto que todavía no estamos fuera del comentado movimiento lateral, se estará fuera mañana sí y solo sí, se rompen a precio de este miércoles los 8.422. Hoy el 61,8% del movimiento previo de subidas aguantó perfectamente y fue lo que envalentonó a mas de uno.

El cierre es idéntico al del viernes, pero con menos sobreventa. Se cerró en 8.693.

Siendo que no hay correlación con la figura que viene dibujando el Dow (un gran triángulo de varias semanas) y el Ibex (que parece dibujar simples ondas de Elliott dentro de un gran canal bajsta), no podemos adivinar si pudiera rebotarse en la zona de 8.422 o perforarse, ya que cabe la posibilidad de ir nuevamente a la parte alta del triángulo comentado, es decir, nuevamente a la directriz bajista, teniendo ello indudable efecto sobre el Ibex, que podría abandonar la limpieza del conteo de ondas. Por ello son tan importante esos 8.422 que repito nuevamente no por casualidad, ya que abriría el camino al análisis y podríamos operar con "mayor tranquilidad". Al contrario, un movimiento lateral con altísima volatilidad, es un juego de ruleta rusa, ya que se hace imposible tomar el riesgo de quedar con posiciones abiertas de una jornada hacia la otra, lo que alimenta mas a la volatilidad.

Será dificil salir de este círculo vicioso si no se rompe por abajo y finalmente se cae forzando la sobreventa para iniciar el rally alcista que esperamos. Cuánto puede durar es una incógnita, pero ya que esperamos el suelo pensamos que las mayores sesiones de pánico del año pueden estar a la vista, junto a una gran capitulación. En el caso del Ibex, el 5to sub impulso de la 5ta onda debiera ser el extendido, pero todavía no hemos terminado el tercero y faltaría obviamente un cuarto de corrección del tercero, para finalmente  dejar una gran vela de vuelta que debiera observarse a nivel semanal y mensual sobre zona mínimos a determinar pero que no descartamos pudieran estar por los 6.250 puntos, sin llegar a zona de mínimos de 2003.

Terminando el comentario, advertimos que el Ibex despidió a un Dow Jones en zona de mínimos por los 8.590, y un cierre 100 puntos por encima puede provocar una apertura alcista para el Ibex, salvo si los futuros americanos se mueven en alguna dirección.

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Los grandes vaivenes sorprenden y llama al recuento de ondas más seguido de lo que nos gustaría ... ¿que es lo que tenemos hoy ? ¿ estamos acaso en un sub impulso dos correctivo del primer micro impulso de la sub onda 3 ? .. si estamos en una onda 5 de mayor grado sí, es la hipótesis con la que trabajamos, aunque es dable destacar que estamos en zona en donde podríamos considerar a este tramo como una mera corrección del alza previa (una B), es más algunos analistas lo consideran así ... si se rompiera el canal bajista tendríamos que indicar ello, y que la onda 4 no ha terminado. En favor de esta última alternativa se encuentra el ángulo tan poco pronunciado del posible canal bajista. 

Además, llama la atención que el futuro del Ibex está por encima del contado, lo que no hacía hace mucho tiempo, si bien es cierto que la distancia desde la apertura hasta aquí se ha achicado hasta casi desaparecer.

Es probable que se intente cerrar el hueco de la apertura o inlcuso más -llegar al 50% de retroceso del alza previa (8.812)- y que se despliegue una onda, que nos pudiera llevar a la parte alta del canal bajista a zona cercana a los 9.160.  El futuro del Dow Jones volátil y ligeramente en positivo, negándose a caer.

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Visto lo que sucede con el índice pensamos que podría llegar a "zona" de 8813 (50% de corrección del alza previa)  y rebotar.

La descarga de sobreventa previo a tocar los 8.813, con lo peligroso que está la cosa, llama a ser prudente con el nivel indicado luego de una recaída de los futuros amerianos. El nivel clave de hoy para el Dow Jones es de 8.420 y solo allí vemos un posible fuerte rebote, que si ocurriera antes -posible- la entrada sería arriesgada por el Stop a tomar. Por lo tanto, buscamos niveles de sobreventa más acusados y desconfiamos del nivel del 50% de retroceso del alza previa, por lo menos en el contado.

Hay mucha volatilidad e inestabilidad en el índice, apuros para comprar y para vender. El futuro del Ibex casi a la par que el contado nos indica que podemos estar en zona de rebote, pero con mucho riesgo a que se rompa el 50% en razón de que ayer el Dow llegó al 61,8%, o por lo menos con una interesante penetración por debajo del nivel.

Repetimos, con la descarga de sobrecompra previa, desconfiamos.

Tengamos en cuenta también que en los futuros del Ibex el 50% de retroceso está en 8.750 aprox. ... y el contado en 8813, razón por al cual que ambos, futuro y contado estén casi a la par, nos deja dudas respecto del 50% del contado, por lo que me inclinaría a guiarme por el futuro del Ibex esperando una penetración por debajo del 50% en el cotnado y que el futuro llegue al 50% para tomar -con muchas precauciones- una posición larga.

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El Ibex parece querer escribir la historia que ayer escribió el dow Jones, con una vuelta en un día que luego no fue, en un día tremendamente dificil, como es este. Mucha volatilidad, mejor verla por la pantalla del ordenador sin estar en mercado, salvo situaciones extremas de sobreventa y para un mero rebote que no hay que dejar correr demasiado.

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En zona de 8.420 del Dow Jones está la clave del día, desde allí se tendría que rebotar. En estos momentos el futuro se encuentra por debajo del cierre de ayer en los 8.578. Rebotando desde allí el indicador diario del Dow Jones tendería a cortarse al alza y parece ser lo que se busca.

Es por eso que es una zona muy importante y no vale la pena tomar riesgos en el Ibex por el momento y previamente a la apertura del Wall Street, el Ibex mientras tanto está saltando como un resorte. Previo a ese toque en la directriz alcista del movimiento lateral que sigue el Dow Jones y que podría darse en la primera o segunda hora de negociación, hay que estar expectantes.

Si esto fuera así y el rebote fuera importante desde esa zona, tendríamos que dejar el conteo de ondas que seguimos, es decir, .. el estar en una quinta y nos decantaríamos por estar en una B próxima a agotarse (en Ibex), por lo que cabe un rebote que nos lleve por encima de 10.000. Si la zona de 8.420 del Dow Jones se rompe, se confirmaría el comienzo -ya hace unos días- de la quinta y última onda a la baja y desde allí se acentuarían las caídas. Seguimos llamando la atención sobre que el futuro del Ibex está por sobre el contado, lo que no ocurría desde hace tiempo y nos da esperanza en un rebote en la zona del Dow Jones ya indicda. En el Ibex se podría rebotar desde varios puntos, uno importante es la zona de 8.680, otro más abajo estaría dado por la parte baja de un posible canal bajista, algo lejos, en 8.500. Por esos soportes estará el rebote. 

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Zona de compra si el Dow Jones llega a los 8.420. Tal vez el Ibex cerca de 8.750 / 8.680, pero lo importante no es tanto el nivel del Ibex como el del Dow Jones. Por el momento, luego de la caída inicial hay un rebote previo a ese toque, con dilación para el Ibex que puede quedarse sin ver ese toque antes de su cierre.

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El Dow Jones llega a la tangencia con su directriz, ... estimamos que es zona de una interesante ecuasión rentabilidad - riesgo, puesto que además, parece dificil de romper con la sobreventa en el cortísimo plazo existente. Ligerísima penetración del Dow Jones hasta zona de 8.380, pero con olor a rebote inminente. A las 17 hs. sabremos algo de la verdad puesto que allí tendríamos que comenzar a tener evidencias técnicas de la primera fase del rebote.

El Ibex por su parte cierra el hueco alcista del 30 de Octubre habiendo hecho un mínimo intradía de 8.637, que parece podría ser el mínimo. Lo estamos comentando "en directo" .. repetimos que hacen falta confirmaciones, pero era el momento de entrar y arriesgar.

El Dow Jones se encontraba en 8.424 al cerrar el Ibex, que lo hace en 8.646. El rebote todavía no se produjo.

El Dow en zona de mínimos de la jornada no nos deja ir con mejores sensaciones,  .. sí en cambio ha dado muestras de no querer abandonar la zona de la directriz alcista del movimiento lateral de las últimas semanas en los primeros y varios intentos de quebrarla, .. por cierto, un movimiento lateral bastante amplio, que busca uan descarga de sobreventa a nivel semanal.

La idea de la toma de posiciones en esta zona es ir a la parte alta del gran triángulo que dibuja el Dow y si lo hace .. seguimos en una cuarta .. lo que llevaría al IBEX a trazar una ONDA C (final de su propia cuarta que no se está dando dentro de un triángulo) ... al alza, y de posible interesante extensión ...

Si el Dow Jones rompe esta zona de los 8.400 la primera etapa de la quinta onda ya se habría producido, tal y como venimos comentando ... en la linea de un rebote desde esta zona también está el conocido analista José Luis Cava ( www.bolsacava.com ) gente muy conocedora de las Ondas de Elliott.

Un rebote en la zona comentada del Dow Jones .... sería coincidente con la posibilidd de desplegar cinco ondas dentro de la cuarta del Dow Jones ..

Comentaremos el cierre del Dow Jones, estamos en sus manos, y esperamos dar buenas noticias.

Consultas: fernandodamian72@gmail.com

Etiquetas: ibex35

El Dow Jones cierra al límite en 8.282 puntos. El stocástico de 60 minutos en "2,53" y el del 120 minutos "2,75", eso es mucha sobreventa.

Viendo la estructura del triángulo que forma el Dow y aún cuando la línea que teníamos en mente hoy transcurría por los 8.410 ... esta caída no confirma la perdida del movimiento, más cuando en el último toque por arriba tuvimos que subir la linea del triángulo, quedando ahora la línea directriz alcista inferior con un ángulo más aproximado a la linea directriz bajista superior. Por supuesto las figuras se dibujan completas cuando ya están en el gráfico, aun cuando muchas veces la intuyamos.

La sobreventa es muy grande y el rebote de mañana existirá, ahora bien, lo que debe vigilarse es la magnitud del rebote en los primeros compases de la apertura, ya que debe ser un rebote contundente, que gane rápido la zona de la mitad de la vela negra de hoy, puesto que de otro modo será una descarga de sobreventa para seguir cayendo. Habrá que ser rápido para decidir y actuar.

El stop o parte en la cual dejaremos de pensar en la posibilidad de continuidad del movimiento lateral (es decir que esta onda haya sido una "D" y qe asistamos a una "E" dentro de una 4ta) lo situaremos por debajo de los 8.143 del 27 de octubre en el Dow Jones, que si se pierden harán que irremediablemente tengamos que cerrar operaciones largas, ya que el índice podría ir hacia los 7.200 sin pausas. La sobreventa, creemos, lo evitará .. y por su parte hay indicios en los índices europeos, todos muy sobrevendidos, de tener que desarrolarse una onda al alza más, previo a las caídas que esperamos.

El Ibex posiblemente abra a la baja y toque la zona de 8.500 - 8.460 si los futuros americanos no empiezan a tirar temprano, luego de lo cual rebotará -creemos- por lo menos hasta zona de 8.800, zona a vigilar comparando cómo van los futuros del Dow Jones, ya que cualquier rebote que se transforme en una onda al alza, tendría que superar esa zona mañana mismo. El Stop, que es decreciente en el Ibex, está por debajo de 8.410 ya que el próximo soporte serían los 8.275 zona del 61,8 % de retroceso. Habiendo sucedido esto un miercoles y con la sobreventa existente, creemos que puede haber una vuelta semanal, dependiendo obviamente de lo que suceda mañana.

Vemos varias divergencias alcistas junto a la sobreventa al mismo tiempo que creemos que mañana en la apertura finaliza una corrección ABC en el Ibex, que hubiese finalizado hoy de no ser por el mal comportamiento del Dow Jones. Las divergencias pueden acentuarse y perderse con mayores caídas, pero las pistas están sobre la mesa.

Etiquetas: Dow, Jones

El Ibex ha sido el único índice que abre en positivo en Europa sin moverse entonces bruscamente a la baja como en muchas aperturas recientes. En rigor de verdad, esperábamos una apertura cercana a los 8.500, pero el Ibex parece haber descontado sobre el final de la jornada de ayer lo que pasaría en Wall Street. El selectivo español se debate entre estar en positivo o negativo.

Esperamos un rebote cuya vulnerabilidad depende de la recuperación de los futuros americanos, ya que ayer y aún sin confirmar ... el Dow Jones nos dejó mal sabor de boca al terminar en mínimos de la jornada.

El futuro del Ibex sigue ligeramente por encima del contado, y repetimos, no ocurría desde hace tiempo.

Termianndo de escribir el post el futuro encuentra normal freno al tocar la media de 14 en gráfico de 15 minutos .. mínimamente debe superarla para hablar de posible rebote. De momento el rechazo es normal en el juego de la bolsa, .. el contado hizo el máximo en 8.742 y verlo por arriba impicaría el comienzo de un rebote a la espera de mejoría en los futuros americanos. Por abajo el stop está muy lejos en la base del canal bajista .. por debajo de los 8.450  en estos momentos y cayendo a medida que avanza el tiempo.

Etiquetas: Ibex35

Comienza un rebote al pasarse la media de 14 en gráfico de 15 minutos, veremos su intensidad. Hay que vigilar los futuros americanos que podemos tener sorpresas gratas.

Por trámites personales estaré fuera hasta pasado el medio dia .. escribiré ni bien vuelva. Buenos días.

consultas, saludos, etc.: fernandodamian72@gmail.com

El primer rebote del día fue vulnerable pero ahora está comenzando otro, con mejor pinta y con divergencias alcistas en gráficos de 120 minutos. Evidentemente se copió el patrón del Dow Jones de ayer, cuyos futuros están ligeramente en negativo casi neutros, por lo que el riesgo de asistir a una rotura de niveles clave no parece significativo por el momento.

En zona de 8.670 aproximadamente en los próximos 20 minutos el Ibex se choca nuevamente con la media de 14 en gráficos de cortísimo plazo, la que tiene que conquistar para poder hablar de comienzo del rebote más firmamente, luego deberíamos incrementar y aspirar a superar otras medias y superar los esquivos 8.800 ... El Ibex quiere subir, los futuros americanos no lo han dejado por el momento, por lo que estimamos que con muy poco el Ibex puede hacer mucho, ya que ha descontado demasiada caída ayer mismo.

Etiquetas: ibex35

En estos momentos el Ibex se choca con la directriz bajsta más próxima (una de tantas a superar) coincidente con la media de 30 en gráficos de cortísimo plazo (15 minutos). Sólo nos entusiasma una muy buena vela horaria desplegada en mínimos del día, un bonito martillo que invita a soñar en un rebote importante. Europa signo mixto y todos esperando algo unos de otros, y nosotros del Dow Jones, sin arrancar y ligeramente en negativo con señales neutras.

Seguiremos el rebote sólo si se conquistan los 8.700. No vemos rechazo importante en la primera directriz bajista y media de 30 comentds, por lo que pensamos que es posible.

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Volatilidad en la apertura de Wall Street con un Dow Jones que comenzaba en positivo y en15 minutos se pone en negativo, pero sin fuelle para caídas exageradas, es más, con muy poco cortará al alza en gráficos de 120 minutos ya que hay gran sobreventa.

El Ibex superó una primera directriz alcista que casi lo lleva a máximos del día, pero no pudo más por lo comentado de la innegable influencia americana. Sin posibilidad de mucho análisis ante esta situación.

Tal vez se busque la zona de 8.200 en el dow Jones como parte del proceso lateral para desplegar desde allí la última onda alcista previa a la quinta, es zona clave (se había marcado un anterior mínimo de 8.143 hace semanas). En caso contrario ya estamos en la quinta, aunque dudamos por el ángulo de la caída y por la poca impulsividad.

Para que el mercado no barra, realmente los stops están muy abajo, en los mínimos diarios. Dificil vender con la sobreventa del Dow Jones, estimamos que pronto primará la cordura de los inversores.

Si, la última vela del Dow Jones en gráfico de 120 minutos es un martillo invertido en final de onda bajista (figura alcista), con lo cual lo inversores americanos despiertan y se logra cortar al alza (desde muy abajo) el gráfico de 120 minutos.

Por su parte el Ibex descarga "sobrecompra" (lo que hace varios dias que no  hacía) y parece querer continuar con el rebote, tratando de sueprar otra directriz bajista, que de hecho está logrando.

Con poco más podríamos hablar de un rebote de más de una jornada.

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Mientras no pierdas los mínimos de hoy, el dow Jones en gráfico de 120 minutos está dibujando una vela alcista (y prácticamente haga lo que haga sin perder los mínimos al cambiar de vela). El Ibex no se anima y no toca, la próxima directriz bajista (hoy rompió dos, aunque no se note) y que se encuentra en 8.794.

Por lo tanto, y por encima de la media de 50 en gráficos de 15 minutos, tal vez volviendo sobre ella en estos momentos, ... y a puntos de cortarse las tres medias (14, 30 y 50) al alza, ... creemos que las perspectivas son muy buenas, .. repetimos, .. siempre que el Dow Jones no acabe la segunda vela de hoy, por debajo de los mínimos intradiarios .. lo que una sobreventa en "1" tendría que impedir. De hecho pensamos que se está juntando  fuerzas para un gran rebote. El Ibex está a punto de dejar un doji de indefinición, posible vela de giro.

Comentaremos el cierre en lo que haya que agregar. 

El Ibex cierra en 8.740. La vela diaria dejada es "algo parecido" a un doji, o que por lo menos puede servir de tal.

Yendo de menor a mayor podemos decir que en gráficos de 15 minutos y por segunda vez desde el máximo del alza previo (la primera vez hubo rebote desde los 8.941 a los 9.405) las medias de 14 y 30 quedaron claramente cortadas al alza y además, se cerró por encima de la media de 50. La media de 100 esta en 8.845, muy cerca. Superando la media de 100 y consolidando cerrando por sobre ella, nos pondríamos alcistas para el cortísimo plazo (4-6 días).

En gráfico de 120 minutos se deja un potente martillo en mínimos, de cuerpo blanco, terminando con vela blanca al final del día, que invita a la continuación del alza, máxime cuando es evidente que aún cuando se continúen con las caídas ... habrá un rebote a modo de 4to sub impulso, .. pero podríamos haber terminado una corrección ABC y comenzar otro rebote como el de semanas atrás o, por lo menos, hasta el máximo de mismo y que en realidad sería un ABC mayor. entonces, las ondas que vivimos desde el final del rebote hasta mínimos de hoy podría haber sido una B que se desarrolló en 3 sub ondas abc, ... esta es la idea general que propiciaría un rebote desde mínimos de hoy, lo que el doji diario también invita a pensar, más cuando el Dow se haparado en lo que podría ser la directriz alcista definitiva del movimiento lateral.

Mientras tanto, en el Dow Jones, no hay rebote pero no hay caidas;  todo parece ir en la misma dirección que Europa, para dejar un Doji, por lo que el rebote que afiance la idea se dejaría sería mañana. No descartamos igualmente que pudiera ir a la mitad o algo mas de la vela negra de ayer, abriendo el camino.

Comentaremos el Dow al cierre, a ver si se perfila algo de lo que pensamos. 

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Y ahí lo tienen ... como nos veníamos imaginando, había que sufrir, soportar idas y vueltas, pero estaría el premio. Entrar en mínimos, .. para muy pocos, pero veamos lo que ha pasado y porqué veníamos indicando que había que estar largo desde ayer.

El Dow inesperadamente viajó hacia por debajo de los 8000, en un movimiento que no esperaba nadie o que de esperarlo no era justamente para completarlo como terminó. Y es que luego de sacar a todos del mercado y haber saltado todos los stops ... el Dow rebotó espectacularmente para cerrar en 8.835, recordándoles que el Ibex despedía al Dow en los 8.285, por lo que hay mas de 450 puntos que serán aprovechados mañana en un espectacular hueco alcista con el que abrirá el Ibex, con lo que en mas o menos dispongan los futuros. La semana pinta para llegar a una zona que por lo menos tendría que estar marcada por la directriz bajista en gráfico diario en los 9.252, aunque hay varias referencias. Otras por ejemplo la directriz lateral bajista del movimiento de las últimas semanas, la más lógica, en los 9.590 a precio de mañana (y bajando lligeramente día a día). Con lo de hoy, cualquier cosa puede suceder .. y que son 700 puntos más !.

La directriz bajsita del movimiento lateral, ligero triangulo, casi un rectángulo, la tendremos que fijar irremediablemente en los mínimos de hoy y con ello guarda relación con el ángulo de la directriz bajista del movimiento (parte superior del triángulo). Ello significa que todo el movimiento lateral es una cuarta y lo más importante, que no está agotada, lo que intuíamos desde hace unos días.

Mañana el Ibex, sin lugar a dudas rompe el canal bajista a las 9.00 hs., y se dirigirá al máximo anterior en 9.800, por supuesto, con el correr de los días, con idas y vueltas (pero vueltas mas pequeñas), ... y  completará una C (parte de una 4ta onda con tres impulsos interiores en nnuestro caso, y no 5 como en el del Dow jones) .... luego de caerá como un rayo y bestialmente. La cosa se pone mucho más fácil para analizar porque el Dow comenzó un quinto impulso dentro de la cuarta (ABC"DE"). Los que se arriesgaron cojerán el hueco de mañana con ganancias inmediatas y con paciencia tendrían que mirar como mínimo a los 9.800 y como máximo a los 10.500, pero cuando el Dow llegue -como máximo- a los 9.574 (lunes próximo) o donde esté la directriz bajista (lo iremos indicando) ... habrá que ponerse corto sin dudarlo un momento, porque sigue faltando una quinta onda terminal ... que seguramente nos llevará a los 7.200 - 7 7.140 del Dow Jones y al Ibex ... creemos ... cerca de los 6.250. Acertamos que la 4ta no estaba agotada, hay que aprovecharlo .. tal vez no desde la apertura y sí dejando reposar al índice tal vez 200 puntos ... pero también será dificil acertar en cuanto caerá luego de la apertura (poco o mucho) ... y entrar para estar dos días como mínimo, para salir o ponerse corto luego.

La experiencia y lo que sucedió con el Dow Jones indica que mañana elIbex abre con furia y cae con furia alrededor de 300 puntos ... no descartando incluso más, por lo que la estrategia sería ponerse corto (vender) en la apertura, y luego de un descenso volver a entrar largo (comprar) ... nos referimos al índice.... los valores son otra cosa, lo que sí .. miraría al que guarde más correlación .. opr ej. un BBVA, que funciona de maravillas con al correlación, y que tiene que compoartarse bien por unos dias.

comentarios, sugerencias, consultas: fernandodamian72@gmail.com

Etiquetas: Dow, Jones

El Ibex abre con el previsible hueco alcista, ... sin embargo no ha descontado toda la subida del Dow Jones .. lo que coincide con caídas moderadas luego de la apertura .. por lo menos hasta el momento. ¿Esto que puede significar ? ... podría significar que hasta las 15.30 podríamos tener la volatilidad que tuvo ayer Wall Street, subiendo, bajando, subiendo.

Superamos la media de 100 en gráficos de 15 minutos y nos chocamos con la de 30 en gráficos de 120 minutos. Los futuros del Ibex (por el momento) se apoyaron en la media de 30 en gráfico diario .. el contado por debajo ...

La directriz bajista "superada" del canal bajista se encuentra por los 8.910 ... razonable zona de entrada, como también los 8.965 soporte más próximo que hemos saltado en la apertura.

Viendo los indicadores, el de 15 minutos ayer comentábamos que se ha puesto alcista, descargando "sobrecompra". Dudamos de la posibilidad de que se cierre el hueco de hoy, ya que es el punto de inflexión y marca el inicio de una onda C, final de la corrección dentro de la 4ta de grado mayor ... ¿Podrá ser de la misma extensión que la A ( 7732 a 9.883) ? .. salvo plana es probable, y si fuese así iríamos por lo menos hasta 10.570, firme resistencia, sino hasta el máximo anterior (9.883). Pero tendríamos que movernos más rápido que el Dow que tiene menos recorrido en puntos (ver artículo anterior) hasta la posible resistencia más lejana si ese fuera el objetivo ... iremos observando esa evolución.

De momento, termiando de escribir este artículo, el Ibex se frenó ... en el caso del futuro en la mentada media de 30 en gráfico diario y el contado en la zona del soporte comentado, marcando un mínimo de 8.963, .. sin perjuicio de volver durante el día ... desde allí podría dirigirse hacia donde debiera descontar todo lo subido por el Dow Jones ayer .. que tendría que estar por los 9.250, que es lo que realmente esperábamos en la apertura.

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Claramente el Ibex en zona de los 9.000 que no creemos que vaya a perder ... está descargando en lateral en el cortísimo plazo, teniendo como objetivo mínimo para hoy los 9.293, cierre del 10 de octubre donde comienza (parte alta)  el hueco bajista abierto el 11 de octubre. Esta zona que indicamos es la que descontaría totalmente la subida del Dow de ayer ... si se supera esta zona y no solo se cierra sino que se tapa (cerrar por encima el día) significaría que el dow Jones también subirá hoy, que por otro lado, es lo lógico y lo esperado técnicamente. Creemos que es posible que el Dow Jones deje a nivel semanal un doji de cuerpo blanco, que por ahora es negro ... sería blanco si el dow Jones supera los 9.159 ... totalmente posible dado el cierre semanal de hoy.

El día tranquilo, no está siendo volatil, y en poco más tendría que comenzar una subida hasta zona de 9.250, poco a poco. 

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No esperábamos que se pierda la zona de 8.965 pero no cambia en nada el panorama alcista de este posible comienzo de una gran onda al alza. Estamos sufriendo la lenta descarga de sobreventa por el rebote de ayer del Dow Jones que pretende llegar a modo de Throw Back a la directriz bajista superada en la apertura pero que vemos lejano como posibilidad. Lo del Dow descargando puede durar unsa horas. Para que esto tenga mejor pinta en algún momento se tendría que poner blanca la vela diaria, es decir recueprar máximos del día .. ya que despues de todo, no se ha descontado la subida de ayer, no plenamente. Ya subirá más rápido el Ibex cuando comience a subir el Dow.

Falta poco para la apertura de Wall Street y descontada la caída del otro lado del atlántico para aliviar algo la sobrecompra estimo que quedaremos en esta zona de 8.900 previo a desplegar una onda intradía al alza, un tercer micro impulso alcista que tendría que tener mas de 500 puntos comenzando en etos 8.900 donde nos encontramos, posiblemente a alcanzar con la apertura de mañana.

El Ibex está en una zona de indefinición por culpa del Dow Jones, que "tiene" que estar así por el esfuerzo de ayer, .. el recorte que está teniendo podría considerarse normal (lo es hasta la mitad de la vela blanca de ayer) y hay que ser pacientes. El selectivo español ronda el soporte-resistencia de los 8965 convertidos en un colador por los movimientos de nuestro índice de referencia, podría ir algo mas abajo pero no creemos que pueda cerrar el hueco de la apertura. Si se puede elegir, mejor irse con el Dow en estas condiciones, para empezar el lunes una semana con hueco al alza si es que finalmente -lo previsible- el Dow Jones se pone en positivo debido a la clara señal de ayer.

Esperamos al Dow cerca de los 9.000 al cierre (ahora por los 8.640).

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El Dow Jones se encontraba en los 8.570 cuando cerraba el Ibex, .. el Dow es la referencia a vigilar para intuir cómo abriran las bolsas europeas el lunes. Algo más abajo está la zona de la mitad de la vela blanca de ayer, que se desplegó con buen volumen dando señal, y que creemos actuará como soporte. Sin embargo, una semana muy volátil, va a terminar volatil y el chartismo occidental puede quedar de lado durante la jornada. El sentimiento generalizado es bajista, por lo que la bolsa puede subir.

El Ibex cierra en 8.832 y el futuro -luego de tres días de estar por encima del contado-, cierra en 8.819.

Lo bueno de la jornada es que aguantó el hueco alcista de la apertura, que no pudo ser cerrado por las fuerzas bajistas, aunque sobre el final los indicadores de corto plazo han resultado algo dañados resistiendo únicamente el que nos interesa .. el de 120 minutos (stocástico), que no terminó cortándose a la baja y sólo podrá ser rescatado de ello con una apertura con gap alcista el lunes, el MACD si está cortado al alza y por suerte no hay divergencias bajistas.

En la apertura el selectivo se estrelló con la media de 30 en gráfico de 120 minutos y bajó hasta la de 14, sobre la que cerró sin romperla, el movimiento no es malo pero no confirma nada. Nos vamos sin ningún tipo de confirmaciones y por ende con intranquilidad por el hecho de depender enteramente del lo que suceda hoy en Wall Street. 

Más de uno considerará al movimiento desde mínimos de ayer no un primer impulso dentro de una C sino un cuarto (correctivo) impulso dentro de la primer onda (a la baja) de la quinta (terminal a la baja). Seguimos decantándonos por el comienzo de una C luego de haber visto lo que sucedió ayer en Wall Street, pero teniendo en cuenta que el mercado todavía está muy débil por el marcado sentimiento bajista.

Estando el MACD de 120 minutos cortado al alza y muy lejos de cero -entre otras cosas-, creemos que la balanza se inclina por las alzas el lunes.

La vela semanal no dice otra cosa más que el hehco de haberse rebotado en la zona de la mitad de la última gran vela blanca, desplegada hace dos semanas, lo que es un buen síntima en sintonía con una corrección desde los 9.800 en forma de B. 

Comentaremos el Dow Jones a su cierre.

Etiquetas: Ibex35

El Dow Jones termina en negativo 8.497 en "zona" de la mitad del cuerpo de la vela de ayer, o ligeramente por debajo. En gráfico de 120 minutos cortado a la baja en el Stocástco y con el MACD cortado al alza por debajo de cero y con "pendiente neutra" debido a las ventas que se impusieron en la última hora que hizo perder todo lo que se había recuperado en una perfecta vuelta totalmente frustrada.

Termina por debajo de la media de 30 en gráficos de 120 minutos y por encima de la de 14, que atajó la caída.

La sensación es total indefinición para el cortísimo plazo. Aparentemente se están poniendo diversas expectativas en lo que suceda el fin de semana con la reunión del G-20, ese es el mensaje de la bolsa. Desplome o alzas frenéticas, no hay otra solución para el lunes, aperturas planas también indicaría posibilidades de caer.

A nivel semanal tampoco se aporta nada al análisis. El lunes los futuros reaccionarán según sean las noticias del fin de semana, y así abrirán las bolsas europeas.

No podemos decir nada más ya que lo que puede ser una onda al alza que comenzó ayer y que ha corregido hoy, se puede transformar en una simple onda correctiva pero dentro de una quinta, asi de indescifrable está el mercado europeo y americano con los cierres de hoy, por lo que el fin de semana habrá nervios.

Etiquetas: dow, jones

Indefinición en las bolsas luego de la cumbre del G-20 (mas España y Holanda) que no saben cómo tomarse su resultado. El Ibex abrió cerca de zona de cierre del viernes y se mantiene cerca pero en negativo y en un pequeño rango de negociación. Estamos igual que cuando escribíamos el artículo anterior, en un compas de espera porque no será el Ibex el que decida.

Los niveles clave son los 8.800, 50% de la última pequeña onda al alza (iniciada el jueves pasado y y culminada el vienres en la apertura) y los 7.660 zona del 61,8% de esa onda. Por arriba primeramente los 9.000 y algo mas los 9.068, máximo del viernes en el inicio.

El MACD de 120 minutos está cortado al alza, pero el Stocástico se ha cortado a la baja. Hubo unpull back hacia la media de 30 y el Ibex se mantiene en zona de apertura.

Todo puede pasar, no está para tomar deciciones a estar horas.

Etiquetas: ibex35

Sobreventa (en cero) en gráfico de 60 minutos en el Ibex, no así en 120, todavía con capacidad para caer, pero ante la inminencia de un rebote intradiario. Muy cerca de los mínimos del jueves, pero ya vulnerados .. aunque sin pánico. Es que la sobreventa no da para mucho más, aunque hay un goteo. Por lo demas ... muy dificil ya que habiéndose perdido la zona de 8.660 sólo tenemos esa referencia de mínimos de la semana pasada como clave, que parece bastante permeable. También es de destacar que reentramos en el canal bajista superado el viernes.

En nuesra opinión por la sobreventa se formará un rebote en cualquier momento. Sin perjuicio de ello, cualquier rebote podría ser vulnerable.

Las posibles tres ondas abc respecto de la última gran alza (llamada por algunos rally) parcen estar transformándose en 5 con una quinta que podría podría formar un fallo, y solo luego tendremos un rebote, que repetimos, podría ser inminente sin perjuicio de lo cual lo mejor es estar al margen.

Etiquetas: ibex35

En 8.419 el Ibex llega a nuevo soporte y construye 5 micro-ondas desde los máximos del viernes pasado, a su vez desde los 9.800 (techo del rally) también desarrolló 5 ondas, por lo que mañana tendríamos que ver un rebote. La posibilidad antes de que ello ocurra de ir a los 8.230 aproximadamente, también existe y ese nivel se corresponde con un retroceso del 61,8 % respecto de todo el último rally alcista, una corrección demasiado grande a nuestro juicio. Lamentablemente se necesitan confirmaciones y cuando las tengamos será demasiado tarde para entrar, en cualquier dirección. El mercado está muy dificil. 

La diferencia de cierres entre Wall Street y la bolsa española está haciendo estragos en los inversores españoles como nunca antes, imposibilitando tomar posiciones de un dia para el otro, sin el alto grado lúdico de la maniobra especulativa, una verdadera apuesta por un gap a favor.

Tendría que rebotarse, pero está dificil saber desde donde. El Dow Jones está impredecible y en estos momentos parece corregir, pero la rápida corrección de la última hora del viernes apenas descargó, por lo que la descarga podría ser una caída dura y pura. Los mínimos del Jueves en el Dow Jones sí son la diferencia entre la vida y la muerte y abriría el camino hacia los 7.200. Albergamos esperanzas sobre un nuevo tramo de subidas previo a las caidas de una última onda terminal, aunque -por lo menos en el Ibex- hay argumentos que se van sumando para que cada vez estas posibilidades sean menores.

Etiquetas: ibex35

El Dow Jones se encontraba en los 8.346 cuando cerraba el Ibex, que lo hace en 8.498.

El índice queda lejos de medias relevantes en gráficos horarios, todas por encima y con Wall Street cayendo un 2% que puede recuperar.

Contando ondas, mañana tendría que haber gap alcista, pero repetimos, dependemos de lo que haga el Dow Jones.

Se siga en un plan bajista a corto plazo o no, es necesario un rebote a modo de corrección luego de 5 ondas a la baja y también haberse visto 5 micro ondas en la quinta de esas 5 ondas. Ese rebote no confirmará otra cosa si no supera la zona de 9.500, .. por lo que vemos que los niveles de confirmación son escandalosos y que no se puede operar sin tomar grandes riesgos. Por lo tanto hay que entrar sólo en niveles extremos de sobrecompra o sobreventa.

Termino de escribir y el Dow Jones (17.55) se encuentra en 8.450, demostrando que todo es posible. 

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A una hora del cierre el Dow Jones se debate en una zona que está a mitad del recorrido intradía, .. por abajo rebotó solemnemente, desplegando una muy buena vela en gráfico de 120 minutos que no tuvo continuidad al llegar a la ahora resistencia que se halla en la mitad de la última gran vela blanca (jueves pasado). Sin embargo se observa, y todos lo hacen, que el stocástico en gráfico diario se está cortando al alza, por lo que esperamos que en la última media hora pueda haber una grata sorpresa con continuidad para mañana.

Un Doji ya sería una buena vela, pero un martillo, mejor.

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El Dow Jones cierra en negativo sucumbiendo sobre el final perdiendo 300 puntos en una hora y cerrando en 8.273. El MACD de 120 minutos cortó a la baja, y el diario .. también. Esto último es temible y puede advertir que finalmente ya se haya iniciado la quinta onda terminal, lo que nadie puede confirmar.

El MACD semanal está en -958, un guarismo de sobreventa nunca visto.

La verdad es que estos números son inanalizables. Sin la esprada reacción ... hoy, se van esfumando las posibilidades de continuar el rebote, según un análisis razonable. Ahora bien, no está sucediendo nada razonable. Visto un gráfico semanal, a medio plazo, hasta habría que poner en duda los 7000 puntos del Dow, aún con un rebote de un par de meses.

A nivel de lo que nos interesa, la continuación de la "corrección" (?) del alza del jueves ... es muy extensa en tiempo y si bien pudiera sostenerse hasta los 8.200 es demasiado riesgoso puesto que van desapareciendo las posibilidades de ser una segunda onda correctora de la del jueves al alza para transformarse en un quinto microimpulso desde los máximos de 9.650 .. por lo que de ser así se perderían los 8.200 quedando por abajo un camnino allanado hasta los 7.200 / 7.100 y sólo con un pequeño rebote corrector en medio que no debe dar esperanzas, ya que mínimamente tendrían que superarse los 8.900 inmediatamente (este martes) para que desaparezcan los fantasmas de las caídas brutales, lo que parece mucho.

No hay catalizador posible a la vista. En todos los plazos del "corto plazo" los indicadores se han puesto muy bajistas, cuando con muy poco hubiese pasado lo contrario para un rebote hasta los 9.500 casi asegurado, por ello este día fue importante y los alcistas lo han desaprovechado.

El Dow cierra por debajo de donde lo dejo el Ibex, pero no tanto. La apertura del martes debiera ser ligeramente bajista o plana, con la posibilidad de que el Ibex realice un pequeño rebote para seguir cayendo si los futuros americanos no dan claras señales y desde temprano. el Ibex parece haber competado cinco impulsos, por lo que faltaría un ABC que si no rompe los 9.500 será solo un rebote a modo de impulso 2, faltando 3 para llegar a destino, muy abajo.

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Apertura plana ligeramente bajista como se preveía ayer a la noche con el cierre del Dow Jones. Tendría que haber un pequeño rebote, porque ya hemos hecho cinco ondas (nos referimos a ondas de grado menor), cuya últim apuede tener o n algo mas de recorrido.

Respecto a la onda de grando mayor los analistas al no tener confirmación están igual que nosotros, sin saber si estamos recortando el anterior rally alcista o si empezamos una quinta onda, de la cual solo habríamos tenido a la primera .... en todo caso, y aún en la hipótesis contraria, cabe un rebote, pero su intensidad depende de en qué onda estamos si una de impulso o una correctiva, por supuesto de ello también depende el camino posterior.

Es por ello que se impone la cautela. Ayer el Dow Jones tuvo un rebote intradiario de 300 puntos para luego perderlos en la última hora, de allí que el mercado solo está para traders del intradía y muy rápidos. El consejo es mirar, aprender, y nada mas.

La primer media que puede impedir mayores intentos alcistas en el Ibex se encuentra en los 8.700 (media de 14 en gráfico de 120 minutos), por supuesto antes hay muchos escollos de medias en gráficos de cortísimo plazo menores. Por abajo perder los mínimos de ayer nos llevaría a la directriz bajista de contención en los 8.200 y cediendo a medida que pasan los minutos por ser un soporte decreciente. 

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Posible doble techo en los futuros del Ibex en zona de 8.368 que si se confirma perdiendo los mínimos intradiarios puede llevar al Ibex a zona de 8.170 antes de comenzarse un rebote, lo que coincidiría con el soporte decreciente y base del canal bajista. No hay velas potencialmente alcistas y la pequeña recuperación desde mínimos parece mas bien una descarga de sobreventa, una corrección en la caída.

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Bandera en contra de la tendencia, lo que implica la vulnerabilidad del rebote intradiario. Seguimos marcando objetivos mínimos por debajo de los 8.200 antes de ver un rebote sostenible. Sin perjuicio de ello, los futuros americanos no están bien y auguran ir hacia los mínimos de la semana pasada, lo que el Ibex ya destrozó, lo que puede dilatar un rebote.

Por debajo de los 8.200 del Ibex tendría que comenzar una corrección al alza de la caída desde 9.800, pero repetimos que Estados Unidos no nos está dejando y ello se debe a que no estamos dibujando figuras técnicas similares y comienza a haber una pequeña descorrelación que nos hace descontar puntos respecto del Dow Jones del cual en el último rally nos habíamos distanciado en puntos, superándolo ampliamente. Ahora estamos más cerca y recuerden que hemos llegado a estar por debajo, lo que ocurre en las grandes caídas, posiblemente por la menor liquidez del mercado español. Es un aspecto y una tendencia a tener en cuenta.  

Los futuros americanos se han recuperado desde mínimos, y están casi planos. El mayor esfuerzo de la jornada por revertir la situación bajista, creemos que ya se ha realizado y vemos objetivos en la base del canal bajista, por lo menos. Hay poco volumen y la entrada de grandes especuladores puede dar falsas señales. No está el mercado para los minoristas, no descartándose que se pierdan referencias importantes en el día de hoy.

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Wall Street comienza un rebote que no nos convence y mientras tanto, aquí, aprovechan los grandes para desprenderse de papel en el Ibex. No se ha llegado a objetivos por lo que dudamos de que esta recuperación sea otra cosa mas que una descarga de sobreventa. El Ibex bajó rápido y subió lento y lo que no convence es desde dónde ha comenzado el rebote y sin figura de vuelta, porque lo esperábamos pero desde otro nivel y con otra sobreventa, porque desde aquí si se decidiese a caer las caídas pueden ser severas. La primer media relevane es la de 14 en gráfico de 120 minutos  se encuentra por los 8.600. 

El MACD del Dow Jones está cortado a la baja y el Stocástico ayer hizo un fallo alcista. La alta volatilidad aconseja mantenerse al margen del mercado y la tendencia es super bajista.

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El ibex cierra en positivo en los 8530, mientras el Dow Jones se encontraba en los 8.400.

Deja una vela blanca con buena sombra inferior, un martillo. Se trata de una vela que puede dar señal de agotamiento vendedor y se despliega en zona del 61,8%, pero ..... ¿ Podría iniciarse un importante rebote ? ...si ...¿Me pondría largo? no.

Es que en gráfico diario y luego del nuevo fallo alcista del Dow Jones con un MACD cortado a la baja desde ayer, no hay mínimas garantías para hacerlo, porque la cocina está del otro lado del atlántico y hoy, verdaderamente, lo que faltó (más allá de la figura) es actitud.

Sigue mandando el Dow Jones que ayer cerró muy sospechosamente. Los fondos siguen vendiendo ante cada rebote porque están pagando rescates de ahorristas que huyen, y en el único lugar que hay liquidez, es en la bolsa. Si el Dow cierra por encima de 8.450 habría alivio, aún cuando seguiríamos con dudas, pero cerrando en negativo (y todo puede suceder) se estaría al borde del abismo y los operadores se pondrían muy nerviosos.

Comentaremos el cierre del Dow.

El Dow Jones se encuentra ahora en negativo y lo más importante, habiendo penetrado por debajo del 61,8% de la onda previa al alza, generando muchas dudas. De confirmar caídas ... los 8.000 son el último soporte, con el que se perdería el movimiento lateral, y zona desde donde se rebotó bruscamente el jueves pasado, pero a donde parece  que se quiere ir y está muy cercano. Por supuesto que en la última hora podemos tener ganancias del 5%, todo es una locura.

Se llegaron a ver los 8.152, minimos del día, y ese número está claramente por debajo de los 8.205, zona antes comentábamos. Las penetraciones por lo general, son adelantos. Sabemos que el Dow está yendo 300 puntos en contra de la tendencia diaria "en la última hora", pero recordamos que tarde o temprano toda regla se resiente por la excepción. Mucho cuidado, el sentimiento puede cambiar en un abrir y cerrar de ojos y rompiendo los 8000 veremos pánico.

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Wall Street cierra con los indicadores cada uno por su lado, pero todos en positvos. El Nasdaq + 0,08, el SP&500 + 0,98 y el Dow Jones +1,83 , en 8.424, como estaba cuando cerró el Ibex, por lo que la apertura de mañana podría ser plana.

El Dow fue muy volatil habiendo hecho un mínimo en 8.105, bastante por debajo del 61,8% de retroceso respecto del alza inmediata previa, por lo que preveemos que lo de hoy subiendo es un movimiento cadavérico que sigue un plan para mantener los indicadores relativamente controlados. Presentimos que volver a soportes de mínimos anuales es para romperlos y esa parece la dirección, porque lo de hoy no puede considerarse un despegue sino más bien una descarga previa a mayores caídas.

No hubo continuidad a posteriori del espectacular alza del jueves pasado, día tras día. La zona de cierre de ayer, es soporte clave antes de los mínimos anuales ... y más allá  del mínimo de hoy (que lo perforaba) se ha salvado, .. pero ¿a qué costo? ... no dejen de meditar sobre la correlación con los otros índices americanos y la posibilidad de que haya comenzado la quinta onda a la baja y que hoy solo hayamos visto una corrección en Europa a modo de tibia sub-onda 2, y que los 5 impulsos ya vistos desde los 9.800 del Ibex sean solo "la primer onda".

Volviendo al Dow Jones .. el Stocástico de 120 sigue cortado a la baja sin descargar totalmente y con fuelle para caer debido a los bruscos movimientos de cierre, que le dan una suave pendiente de caída. Si pensamos que los 7.140 / 7.200 pueden atajar al Dow ... no hay que pensar en un rebote antes de hacerlo, el movimiento lateral ya ha sido muy largo (28 jornadas con la de hoy).

Lo de hoy pensamos que ha sido un juego entre dos niveles de fibonacci, se penetró por debajo del 61,8% y se volvió a modo de pull back sobre el 50% de retroceso. Mañana tocaría caer. 

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El Ibex estaría exagerando demasiado si decidiese subir y ello se paga posteriormente con movimientos bruscos que impiden la buena operatoria, por lo que la apertura plana del Ibex es más que razonable.

En atención a la banda de negociación que tuvo ayer el Dow Jones y si el Ibex -como muchas veces- se propone replicar ese movimiento antes de las 15.30, podría ir hacia la parte baja del rango de negociación de ayer. Recordamos que el Dow perforó el 61,8% de retroceso respecto del alza previa.

Al margen de lo que debiera suceder, el Ibex se mantiene fuerte y es así ya que no ha perdido ninguna media relevante de las conquistadas. Comenzaríamos a ver debilidad si perdiéramos los 8.400. Mientras ello no ocurra podría llegar a los 8.600 donde estaríamos atentos a figuras de vuelta en el cortísimo plazo (15 minutos). Por lo pronto, los 8.530 son resistencia.

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En el más rabioso cortísimo plazo aparece un triple techo en el intradía, junto al máximo de ayer, confirmado y habiéndose cumplido el objetivo mínimo de caída. La cuestión pasa ahora por superar y consolidar por encima de 8.530 o la pérdida de los 8.400. Mientras el Ibex se mantenga dentro de ese rango no hay resolución respecto de los pasos a seguir.

En los 8.470 hay resistencia, .. desde los 8.400 se fue a esa zona que para el intradía es primera resistencia .. a modo de pull back .... volver sobre los 8.400 es para poner en duda el nivel.

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Con la pérdida de los 8.400 si se confirma luego de las 15.00 hs se pude abrir un escenario en el que la proyección bajista es hacia mínimos de ayer, zona respecto de la cual el Dow Jones estuvo ya por debjo, por lo que no sería incensato pensar que que puediera perderse si nuevamente se va hacia ella.

El indicador de 120 minutos doblándose a la baja. El de 15 minutos comienza a presentar pendiente negativa. Terminando de escribir, pull back hacia los 8.400 y pensamos que se tendrían que imponer las ventas en breve, con los futuros americanos que advierten que hoy se puede ir a mínimos anuales. 

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Luego de la apertura de Wall Street con ya varios cambios de rumbo no se confirma la pérdida de los 8.400, sino mas bien una penetración que provocó un rebote que deja dudas sobre el rumbo que quiere tomar el índice español. Los 8.500 del Dow Jones pueden frenar las subidas observándose cierta sobrecompra en el cortísimo plazo, que puede llevar a una descarga y establecer el rumbo de las próximas horas para los índices.

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El Ibex cierra en 8.211 (el futuro en 8.212). En la jornada igualó y sobre el final se puso por debajo en puntos respecto del Dow Jones. Esto de por sí, podría estar adelantando caídas. Sin perjuicio de ello, se ha llegado a la parte alta del hueco alcista abierto el 29 de octubre, el último gran gap, por lo que mañana podría ser un día clave.

Cuando se violaban los 8.400 adelantábamos que -rebote mas rebote menos- podría caerse a buscar los mínimos de ayer, y así fue, incluso yendo algo más abajo de los 8.271, lugar desde donde ayer se rebotó con relativa fuerza. Durante el día se dibujó un triple techo en zona de 8.530, ahora transformada en dura resistencia.

El Dow Jones se encontraba en 8.232 cuando cerraba el Ibex, .. ahora al escribir este artículo (18.20 hora española) navega por los 8.200, zona del 61,8% de retroceso respecto del alza previa, puesta en peligro ayer y desde donde el selectivo americano rebotó. El movimiento parece de caída y para no frenar en los mínimos anuales, los indicadores ... son muy mentirosos. La situación es delicada y huele a escenario de una gran trampa bajista ... puesta para entrar largo en soporte y engañar a todo el mundo.

¿ Tendremos que hablar del hombre de la foto nuevamente? ...

Comentaremos el Dow al cierre.

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Por problemas técnicos ayer no pudimos comentar el cierre del Dow Jones, y rápidmente podemos decir que se apoyó en la directriz alcista o base (porque casi no tiene ángulo) del movimiento lateral, que obviamente se está perdiendo. Por ello desde el viernes pasado estamos muy bajistas inclinándonos porque en los 9653 del Dow se comenzó la quinta onda terminal. En cualquier momento se vienen duros desplomes, pero duros de verdad, ya que los futuros americanos en lugar de descargar sobreventa con algun pequeño rebote, están en rojo, rompiendo claramente el soporte, destacando que ayer se han hecho nuevos mínimos anuales de cierre. Cualquier intento de recuperación, y ni hablar de si llega a la mitad de la vela negra de ayer, sería una oportunidad inequívoca de ponerse corto, ya que esta situación no se resuelve sino con pánico y caídas severas.

Respecto de la apertura del Ibex, es la esperada, descontando lo que sucedió en Wall Street. En estos momentos y desde las 9 horas .. el selectivo bordea la parte baja del canal bajista -el soporte decreciente- y por ello baja muy de a poco, pero baja. Hoy o mañana lo tendría que romper. Todavía no se cerrado el último gap alcista, que se encuentra en 7.874. Las medias bajan a toda velocidad y la de 14 en gráfico de 120 minutos está en 8.335 pero la de 14 en gráfico de 15 minutos se encuentra ya por debajo de los 8.100. Por lo tanto, el máximo diario, en los 8.074 .. ya es zona donde ponerse cortos, puesto que parece imposible ir mas allá antes que se forme un rebote -por lo menos- antes de tocar los mínimos del 2002 en el Dow Jones (7.197 puntos), aunque por proporcion con la primera onda podría llegar a los 7.070. En el Ibex el posible suelo es una gran incógnita, porque los objetivos están mucho mas abajo, y ni que hablar del mínimo del 2002-2003, por los 5200. Nosotros tenemos a los 6.259 como posible objetivo, lo que nos parece increíble por lo lejano, pero sin olvidarnos de enero de este año donde en un día se alcanzaron  objetivos similares de caídas y que hace pocos días estábamos en 9.800. Los tiempos se aceleran y para estar en mercado hay que ser muy rápidos.

Volveremos pronto con otros comentarios.

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No veríamos como un mal movimiento que el Dow Jones busque la zona de la mitad de la vela negra de ayer (podrían ser los 8.180) antes de caer, .. por lo tanto hay que estar atentos, ya que el futuro del Dow está en negativo y podría cambiar se signo hacia la apertura... ello favorecería un rebote en el Ibex que lo podría llevar a querer cerrar el hueco de hoy, sirviendo para descargar sobreventa. En esa instancia podría venirse abajo como un rayo.

Por el momento hay máximos y mínimos decrecientes, y estamos lejos siquiera de formar una bandera o alguna figura visible. El cierre del hueco se produciría con los 7.905 en el contado del Ibex y en los futuros en 7.984 ... que estando a la par o por delante del contado ... podría hacer bajar al selectivo hasta esa cota. Allí, se podría formar un rebote intradiario, con la ayuda de los futuros, ya que es necesaria una descarga de sobreventa. Todo esto, con pinzas y con mucho cuidado.

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En estos momentos sorprende la formación de un rebote intradiario que supera la media de 14 en gráfico de 15 minutos, sin haber antes cerrado el hueco alcista abierto el 29 de octubre, que creemos mínimamente, es el objetivo de hoy. No damos ni cinco céntimos por este rebote, aunque como adelantamos en el artículo anterior, era posible y asi esta siendo, que los futuros americanos dejen de caer y hasta se pongan en positivo en breve.

Malos datos macro tiraron abajo los futuros americanos y cortaron el pequeño rebote que intentaba el Ibex. Con ello vamos hacia zona del hueco todavía abierto, y que consideramos muy importante para consolidar el sesgo bajsita. Ya hemos perdido el 61,8% de retroceso respecto del alza previa (el rally) y tenemos que ir a mínimos anuales, que teóricamente tendrían que romperse.

Los futuros americanos ya pierden mas de un 2%, el mejor el Dow, por lo que el Ibex la está sacando muy barato por el  momento.

El Dow está probando mínimos intradía anuales y si los rompe, podría desencadenarse el pánico. Entonces, todo puede suceder .. bajar 400, 800 o mil puntos. Estamos en niveles de pánico en varios indicadores de miedo. el Dow ya está en 7.800.

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Observando cómo se mueve el Dow Jones, incluso hoy a las 14.30 y a la 16.00, horas en las que se anunciaban datos macro y fueron peores de lo esperado, no se observa pánico real aún cuando los indicadores de miedo están en máximos históricos ... y es porque anuncian sentimiento bajista, pero el pánico es otra cosa. Hay muchas posiciones cortas y hay muchos inversores contentos con ello. La facilidad para ponerse corto y apalancado hace imposible que el pánico aparezca del modo tradicional.

Ya hay habito bajista, y eso es muy malo. Es una de las razones por las cuales algunos arriesgan a que se rompen los niveles del 2002-2003 en el SP&500 y los grándes índices.

De momento, el Ibex no ha perdido siquiera los mínimos anuales, pero no podrá salvarse de ello habiendo roto el 61,8% de retroceso del alza previa .. El dilatar esa situación puede provocar el pasar de largo el soporte de mínimos anuales.

El Dow Jones está descargando sobreventa en lateral, con movimiento grandes, pero no se observa otra cosa que una descarga .. el final de la jornada puede ser terrorífico.

El Ibex deja una vela que algunos considerarán un doji, de cambio, pero aún cuando se despliga en soporte decreciente de cortísimo plazo, .. lo vemos de continuidad bajista. Manda el Dow Jones que aún no ha llegado a niveles elevados de sobreventa en gráfico diario y que tampoco llegará hoy, con el MACD claramente cortado a la baja desde hace muy poco. Creemos que mañana podría marcar un mínimo ... Esto por indicadores, pero se está muy cerca de los 7200 / 6900, zona en la que hay soporte de largo plazo y la que debiera ser tocada para favorecer un sólido rebote de corto-medio plazo. Si ese soporte no funciona, ahi sí que se pondría muy fea la cosa.

En gráfico diario, dibujando un gran canal bajista en el Ibex  .. la base se encuentra en los 6.400 a precio de mañana, si lo tocaremos o no antes o a la par de que los índices americanos toquen mínimos de 2003, nadie lo sabe.

El dow se encontraba en los 7.920 al cerrar el Ibex, y creemos que hoy desplegará una gran vela negra que hará perder soporte decreciente al Ibex mañana en la apertura. Para el intradía y hasta la última hora podemos ver un rebote hasta zona de 8.130 sin problemas, pero no mucho más.

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El Dow Jones deja una gran vela negra luego de haber hecho una gran descarga de sobreventa durante la media jornada, .. pero mejor repetir lo que escribíamos algo antes de las 18 hora española: “El Dow Jones está descargando sobreventa en lateral, con movimientos grandes, pero no se observa otra cosa que una descarga .. el final de la jornada puede ser terrorífico…”, también dijimos … “El Dow se encontraba en los 7.920 al cerrar el Ibex, y creemos que hoy desplegará una gran vela negra que hará perder soporte decreciente al Ibex mañana en la apertura. Para el intradía y hasta la última hora podemos ver un rebote hasta zona de 8.130 sin problemas, pero no mucho más”. El máximo del día fue de 8.187, justo hasta resistencia.

El Dow Jones cierra el 7.552 (-5,56%) y el SP&500 del que nunca hablamos en 752 (-6,71%), y hoy hablamos de él puesto que sorprendentemente está perdiendo los mínimos de 2003, por lo que hay una divergencia peligrosísima ya que al Dow Jones, le falta unos cientos de puntos y podría bajar algo de los 7000 sin que pudieramos establecer la pérdida del soporte. Hubo mucho volumen, dato que aquí servidor estima positivamente. Se muestra el precipicio, pero no será esta la oportunidad de tirarse, con lo del SP creemos que podrá haber una peligrosa penetración por debajo de soporte, en el SP y en el Dow, pero habrá que ver el cierre semanal, y no hablar mucho antes.

El índice VIX de volatilidad en 81, cerca del último máximo (89).

Las perspectivas del Ibex son muy malas para mañana porque el Dow bajó casi 400 puntos extras respecto del nivel en el que lo despedía el selectivo español. Al cierre del Ibex decíamos …”el Ibex no ha perdido siquiera los mínimos anuales, pero no podrá salvarse de ello habiendo roto el 61,8% de retroceso del alza previa .. El dilatar esa situación puede provocar el pasar de largo el soporte de mínimos anuales”. También escribíamos …”El Ibex deja una vela que algunos considerarán un doji, de cambio, pero aún cuando se despliga en soporte decreciente de cortísimo plazo, .. lo vemos de continuidad bajista”.

El Ibex tendría que perder los mínimos anuales en la apertura, sin anestisia, pasando de largo, como lamentablemente advertimos.

Estamos en una zona en que un rebote, que no está muy lejano, puede descabezar a más un bajista, ya que puede manifestarse muy violentamente. Hay que andar con mucho cuidado y con los stops puestos.

A pesar de todo lo descrito ... advertimos, podría faltar poco, hay que aguantar, tal vez, solo un día más.

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Muy interesante el análisis semanal unido al análisis diario. Primero digamos que el Dow cierra con una importante ganancia del 6,55% en 8.046 puntos.

Ahora bien, a nivel semanal tenemos tres velas negras consecutivas que los orientales denominan "tres cuervos negros", que evidentemente no significan nada bueno. Se trata de una pauta bajista o de continuación de tendencia, ... "pero" el cierre de hoy puede significar que un suelo está cerca (lo dice la teoría oriental)  ... no para que se inicie una tendencia alcista ya mismo, pero sí en breve tiempo. Y, en definitiva, da más fiabilidad a lo que pensámos desde hace tiempo, que el soporte de los 7.200 - 7.140  tiene que funcionar, por lo menos, mirando al medio plazo.

Fue en la última hora en la que se subieron 500 puntos. Brutal, consiguiéndose una gran descarga de sobreventa. El indicador diario ni remotamente quedó cortado al alza, por lo que no se trata sino de un rebote dentro de una onda bajista que no concluyó. Estamos viendo una onda final que ya se ha desarrollado en 4 ondas, faltando una quinta final dentro de la quinta de mayor grado, cuyo fin marcará el nuevo mínimo anual y un suelo de medio plazo, ... estamos convencidos de ello.

Por lo tanto, no ha llegado el momento de estar largos, pero llegará en muy breve tiempo, durante la semana venidera. Las ondas a la baja de esta última onda de grado mayor se han desarrollado en dos o tres sesiones cada una, y es lo que falta. Hay que apostar por el soporte de largo plazo que ya indicamos. Podrá penetrarse, pero no se perderá.

Siendo más exquisitos, y aún cuando la vela de hoy pareciera una envolvente alcista, no es mas que un impulso de onda 4, "correctivo". Podrá llegar hasta los 8.182, no mucho mas allá, .. y desde ese nivel se caerá a buscar el suelo que debiera rondar los mínimos de 2002.

La previsión para el Ibex el lunes va a ser tremendamente alcista no solo por esta subida de 500 puntos, sino por el hecho de haber cerrado Sacyr y Criteria la venta del paquete de control de REPSOL a la famosa empresa rusa en "28" euros por acción, lo que implica una prima del 100% sobre su valor actual, que ya veremos cómo cotiza el mercado puesto que no se trata de una OPA destinada a todos los tenedores de acciones sino solo a una parte del accionariado y que se paga a ese precio porque supone control de la compañía ... pero un movimiento de Repsol que definitivamente superará los 20 euros ... puede por sí solo mover varios cientos de puntos de Ibex. Será una incógnita dónde pueda aterrizar el Ibex en la apertura, pero volará. Antes (porque REPSOL, SACYR y CRITERIA...  tardarán en cotizar), lo adelantará los futuros del propio Ibex, que descontará todo.

Los que posean posiciones cortas en IBEX serán descabezados, decapitados, saltarán sus pedazos por el aire y derramarán sangre frente al ordenador. Lo lamento, pero no me gustaría estar en sus zapatos, aún cuando creo que pasadas las 16.00 hs. el Ibex comenzará a caer. No podrán aguantar las posciones y posilemente tengan que cerrar cortos los que esten escasos de garantías; los grandes, aguantarán.

Ya lo saben, vemos al Dow por la zona de 8.180 caer ... y entonces sí buscar un suelo fiable, los indicadores, las medias y las pautas de velas japonesas coinciden en la gran posibilidad de este escenario.

Ah ! ... ¿ cual fue "la excusa" para subir ? ... La elección de Timothy Geithner como el Secretario del Tesoro de Obama. Imagínense que algo así no es el catalizador de un giro. Todavía falta.

Buen fin de semana y , repito, mi pésame a los bajistas con posiciones abiertas en el Ibex, ... aún cuando luego "RESUCITEN".

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Rumores de bajadas de tipos concertadas en razón de la pérdida de niveles del SPS&500 provocaron que los futuros americanos reboten con fuerza. Me inclinaría a pensar que hay intereses que querían desprenderse de papel, y eso es todo, .. hoy es dia de vencimiento de futuros y suelen correr rumores y mentiras. No lo veo a Bernanke y Trichet consultando a un analista técnico para bajar o no tipos.

En el Ibex pudimos tener una C de corrección y toca caer, los futuros americanos ya se desinflarán y pasaran a negativo. Nunca los americanos dejan una vela negra y arrancan un rebote sin llegar a soporte y el Nasdaq y el Dow Jones no han llegado a los mínimos de 2002-2003. Cualquier rebote que se forme aquí puede ser muy peligroso para en el futuro sí romper soportes de largo plazo fundamentales, por la posible descarga a nivels mayores de tiempo que se terminen pagando muy caro.

El MACD de 15 minutos en el Ibex ni siquiera ha llegado a cero tras 15 minutos desde la apertura. El cambio de tendencia hoy va a ser una constante aunque en algún momento vendrá el zarpaso. Mucho cuidado. Lo que sucedió ayer en Wall Street, el Ibex, tarde o temprano lo tendrá que descontar.

Pensemos, ... ayer el Dow cerró cerca de los 7.500 y los futuros por debajo. Hoy los futuros (desde ahí, por debajo del contado) rebotan con fuerza y se colocan en 7.780 aproximadamente ... Pero si ayer se encontraba en 7920 cuando cerraba el Ibex ! ... ¿ Porqué sube el selectivo español ? ...

Vencimiento de opciones y futuros, por supuesto !

Algo por encima de los 8.200 se encuentra la media 14 en gráfico de 120 minutos. Ya veremos ... de momento no me gusta nada y la descarga de sobreventa puede ser una muy mala idea .. ya que nos estamos colocando a niveles en los indicadores de cuando estabamos en 8500 y desde allí se bajó a 7800 ... con lo poco que puede ir cayendo los indicadores ante una caída furiosa, es una mala idea descargar, porque complica llegar a niveles de sobreventa que faciliten el esperado rebote

Repetimos, podemos equivocarnos, pero vemos que esto va a caer y va a caer muy duro. no vemos la posibilidad de ir mucho mas allá de los 8230. Esto no es el inicio de un rebote, es la finalización de la onda correctiva de ayer, .. que ... por gracia divina permitió una casualidad basada en rumores que deben una burda mentira.

En gráfico del mas corto plazo (1 minuto), ya observo divergencias bajstas, y se empezarán a formar en otros plazos.  

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El futuro ya está descontando la subida de Repsol y Criteria que se va a producir a las 10.45 cuando comiencen a cotizar, ...es la razón fundamental por la que el Ibex se mantiene, ya que tendría que haber comenzado a recortar. El selectivo tendría que subir como mínimo a los 8.215 aproximadamente y sólo desde allí caer.

Hoy hay trampas por toda la cancha. Mucho cuidado. El PLAN es el plan, y ninguna coyuntura lo va a detener. Durante el día se va a terminar descontado la caída de Wall Street de ayer. Y los futuros americanos ... están subiendo hasta la mitad de la vela negra de ayer ... no hay cambios de escenario con una subida "normal" hasta la mitad de la vela del día precedente. Lamentablemente, ello produce descarga y no es bueno.

Par el Dow hay un rango entre los 7.180 y 6.990 por donde se tendría que frenar y rebotar. Mejor si va directamente, pero si primero sube y luego va a buscar su suelo .... se hace más dificil de predecir, máxime si la caída posterior no es rápida y logra descargar sobreventa por varias horas.

Un rally alcista está cerca, pero falta establecer el suelo y debiera hacerse sobre soporte firme.

Para el Ibex tenemos tres niveles en mente, aunque nos parecen muy lejanos son en los que aparecen niveles y soportes. El más importante  y nivel de fibonacci previo a retroceder el 100% de la subida desde 2003 a 2007, se encuentra en los 6.600. En 6.800 hayun posible soporte decreciente y en los 6.300 directriz alcista de un posible canal de larguísimo plazo.

Se espera con ansiedad que comience a cortizar REPSOL.

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El Ibex se mantiene en zona de altos, a nuestro juicio ... artificialmente, subiendo muy por encima del resto de Europa. Están empapelando.

No se ha consolidado por encima de ninguna media relevante, y se ha perdido la directriz alcista de aceleración. Por ello consideramos que ya se han visto los máximos de la jornada. Por debajo de 8.135 tendríamos una primera confirmación de máximos y mínimos decrecientes, favoreciendo la idea del comienzo de otra onda a la baja.

Debemos advertir que en este blog somos alcistas y nuestros comentarios agoreros desde hace un tiempo, tiene una explicación. Necesitamos caer para completar todas las ondas pendientes, para así sí, tener el rally alcista que nos merecemos y que podría llegar a los 11.000 sin dificulates, .. es eso lo que buscamos en realidad ... pero no piensen que ya comenzó. Tenía la esperanza que comience hoy (previo a caídas) ... pero parace dificultoso, aunque no imposible, que se forme una vela de giro poruqe habría que caer mucho para ello y comenzamos mal el día para conseguir ese fin, ya que buscamos una vela a nivel semanal.

El día va a ser dificil, pero desde ya, no damos nada por este rebote de inicio de jornada; la vela de ayer un pequeño y desnutrido doji de continuidad no va a ser la figura de vuelta que sostenga a medio plazo al índice.

Un amigo me indican que en algunos foros hablan de que comenzó el rebote cuando ayer los mismos hablaban de los 5.200 puntos del Ibex. Ni una cosa ni la otra, no perdamos la compostura. Un suelo de corto-medio plazo está cerca porque hay sobreventa a nivel de graficos diarios, pero antes de subir tiene que haber una bursca caída y recuperación que logre cortar al alza el indicador, y para ello, falta unos cuantos cientos de puntos de caída al Dow Jones, y por ende, a nosotros. 

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Resiste el Ibex descargando sobreventa asombrosamente. Vayamos  a los futuros americanos que es lo que importa ya que la sobervia del selectivo español se pagará tarde o temprano.

Los futuros americanos que supieron estar horas atras por encima del 4% ya están por debajo del 3%. Resaltamos que ayer cerraron bastante por debajo del cierre de los contados y la subida del 3% ... no es nada y no llega ni a mitad de la vela de negra de ayer (apenas llega a un tercio de la misma)... por lo que la subida inicial de la apertura, va a ser muy frustrante, un fiasco, una mera descarga, que mientras más dure más caídas provocará.

Hay que mirar hacia abajo y vigilar el rango 7.100 -  6.900, allí está el rebote. Antes, muy dificil.

El Ibex, si retrasa tanto la caída puede hacer un doble mínimo y ser esa la figura que proponga el rebote, por lo que hay que vigilar los 7.737 a ver si aguntan o no.

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Lo veníamos advirtiendo .. los futuros engañaban. El dow Jones abrió alcista y llegó hasta los 7.722, y desde allí ya ha retrocedido 100 puntos. Más allá de lo que suceda en las próximas horas, no nos parece que sea esta la actitud de un día de rebote .... sino más bien la de un día de continuidad bajista, puesto que se está descargando sobreventa (lo que es muy malo) ... Es por ello que insistimos en que tenemos que ver un dia de apertura funesta para poder estar atentos "ese día" a la formación de un rebote. Sin perjuicio de ello la sobreventa a nivel diario es muy importante y si hoy no hay un rebote (que lo puede haber) lo habrá muy pronto, el lunes a más tardar. La incógnita está en saber si se penetran o no los soportes de 2002 lo que puede ser muy importante a futuro.

Vean el gráfico mensual .. es tremendo y con una tercera vela mensual negra y cada vez más grande. O se rebota este mes o se romperán soportes de largo plazo, sin perjuicios de rebotes de corto-medio plazo, por más grandes que sean.

Mientras el Dow Jones lucha por mantenerse en positivo (6,80 en el stocástico en sobreventa) el Ibex dejó de engañar al gran público y se decidió a caer. Podríamos ver los mínimos de ayer antes del cierre.

Los niveles de soporte inmediatos para el intradía para el Ibex son 7.931 y 7.833.

El Ibex toca y penetra por debajo de los 7.931 y rebota (nivel del 61,8% de retroceso respecto del rebote iniciado ayer y fianlizado hoy en máximos de la jornada).

Estimamos que es prácticamente un intento de suicidio, se muera entonces o no, el dejar posiciones abiertas -al alza o la baja- durante este fin de semana.

Recomendamos estar en liquidez puesto que cualquier cosa puede suceder, desde arrancar mil puntos arriba a dejar un hueco de ruptura de largo plazo que no se cierre en meses.

Hay rumores de todo tipo y predicciones oficiales de los mas grandes bancos del mundo de un SP&500 en 300, .. hoy esta en 752.

El Dow Jones se encontraba en los 7.590 cuando cerraba el Ibex que lo hace en 7.974.

El día fue especialmente prolífico en rumores e información. Hay un sentimiento bajista muy grande, pero no del gran público sino de los profesionales del mundo Hedge Fund, lo que es inquietante. En la foto del artículo pueden observar una infografía que sale de los cuarteles de Citibank, publicado en la web de Carpatos .. y en el gráfico se observa la tendencia de larguísimo plazo (desde 1920) del SP&500 .. ensayándose la pérdida de los mínimos de 2002 con escenario de doble techo y proyección del mismo hacia los "300 puntos", lo que implica un escenario de gran depresión, quiebras y desaparición no ya de pymes sino de grandes compañías, por lo menos. Eso equivale a un mundo distinto, económica y socialmente.

Es demasiado para imaginarlo, pero evidentemente tiene que llamar a la reflexión porque no es culpa de la bolsa, que solo ve y pone precio al mercado. Dios quiera que se pueda ver la luz al final del tunel de aquí a unos meses y que la cueva tenga salida antes que se acabe el oxígeno, porque hay lugares desde donde no se vuelve.

Por lo pronto, en breve tiempo, hoy, el lunes o el martes, .. comenzará un rebote por la elevada sobreventa a nivel horario, diario, semanal y mensual. Podrá durar meses y es en ese tiempo en el que hay que encontrar la luz, de lo contrario el escenario catastrófico que pintan en el Citi como otros mas, podría ser real.

Respecto del Ibex hoy cerró el hueco alcista de la apertura y lo tapó al cierre. Parecería que le falta caer .. pero se ha descorrelacionado mucho del Dow Jones y aparenta un índice de otro planeta, por lo que hay que mirar al índice americano y no calcular demasiado dónde se parará el selectivo español, que ni siquiera ha perdido los mínimos anuales previos. Igualmente lo iremos intentando.

Comentaremos el Dow jones al cierre.

Timida apertura, aún cuando se esperaba una explosión. Los 500 puntos que sacó de diferencia el Dow Jones el viernes no quieren ser descontados por los inversores. Hay miedo a una nueva trampa bajista y de hecho está allí.

Esta es una buena muestra de que "el rebote" no comenzó .. sí un recorte de la 3ra sub onda de esta quinta onda, que "NO FINALIZO" .... por lo que no hay que aferrarse a una subida del 6% el viernes en Wall Street, que aún cuando es significativa no lo es en comparación con las propias caídas.

Aún asi, esperamos subidas hasta el entorno de los 8.380 en el Ibex (mitad de la vela de la semana anterior y posible techo del nuevo canal bajista). Si esta cota fuera superada, no habría modificación del escenario bajista hasta los 8.530. Superando esa cota, lo que nos llamaría mucho la atención ... volveríamos a ver detenidamente los gráficos para buscarle una explicación que por el momento no la tendría.

Estamos en un 4to sub impulso (que se desarrolla en contra de la tendencia principal), parte de una onda bajista que no concluyó. El Dow Jones podría dirigirse a los 8.182 sin que cambiemos de opinión. Esperamos una recaída severa para esta semana como parte del final de la quinta onda, con posible penetración por debajo de soportes de largo plazo. Podría incluso perderse los 7000 por momentos en el índice americano, luego de lo cual esperamos un gran rebote. El Ibex, también podría perder los 7000.

De momento el Ibex es un mar de dudas y se mantiene con movimientos muy cortos y temerosos.

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El Ibex se encuentra en resistencia horizontal, aproximadamente en los 8.260. En los 8.300 para las próximas horas puede encontrar un doble techo, si el Dow Jones no supera los 8.182 / 8.187, máximo del jueves que abriría la posibilidad de algo más si se superase, pero que vemos muy dificil. Sin embargo ir a esa cota se corresponde con un pull back al soporte roto y lo normal dentro de una onda de grado mayor que no finalizó según nuestro conteo.

Lo que sucede desde el mínimo del 20 nos parece una onda "abc" (estamos en la c), que se corresponde con una 4ta.

La 1 se desarrolló desde  9.883 hasta los 9.237, la dos desde los 9.237 hasta los 9.438 y desde allí una 3 hasta 7.833 .. aparentemente extendida. La 4ta en la que nos encontramos se está desarrollando desde los 7.833 y terminará en una zona entre los los 8.300 y los 8.530, no sin antes ver al Dow haciendo ese pull back arriba comentado.

Extraño ver a los futuros americanos subir y al Ibex sin mantener niveles, volviendo por debajo de la resistencia que parecía haber consquistado. Sin embargo hay que hacer tiempo ya que no hay mucho margen para grandes movimientos y los 8.500 parecen muy ambiciosos.

Etiquetas: ibex35

Los futuros del Dow Jones ya se encuentran en la zona de 8.187. Es una primera resistencia, sin embargo podríamos tener más e ir hasta los 8.279, lo sabremos en la apertura o antes viendo los futuros. En esa zona de 8.279 también hay resistencia y más importante, casi coincidente con la directriz bajista del movimiento de esta quinta onda. A su vez, esa cota coincide con la zona de la mitad del cuerpo de la última vela negra semanal.

Los futuros dle SP&500 y del Nasdaq, más castigados la semana pasada, están en porcentaje bastante más arriba.

El Ibex en cambio, está paralizado, habiendo casi tocado la directriz bajista de su canal, lo que hace pensar en que pudieron haberse visto los máximos del día. Ahora bien, en razón de faltar un movimiento a la baja .. no hay necesidad de tomar riesgos y podrían abrirse posiciones cortas cuando hayan confirmaciones de claro rechazo a las subidas en el Dow Jones. Por lo tanto, hasta las 15.30 no vale la pena hacer nada en el mercado Español.

A mi juicio los 8,279 coinciden con los 8.500 del Ibex, por lo que aparenta una cota muy ambiciosa, pero en rigor de verdad ... es posible que esta onda llegue a esas alturas. Más, nos parece imposible, aunque tomaríamos -como siempre- los recaudos de caso. 

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El Ibex espera los primeros compases de Wall Street, específicamente del Dow Jones, .. que está en zona de máximos del jueves pasado. El nivel clave parecen ser los 8.300 ... es la zona para intentar el corto y deshacer si se supera correlacionando con la superación de los 8.187 del Dow.

La espera se hace tensa y los indicadores se van a zona de sobrecompra.

El giro esta entre los 8.530 y los 8.350.

Etiquetas: ibex35

El Dow Jones supera los 8.300 y se posiciona en zona de gran resistencia, zona de la mitad de la vela de la semana pasada que para día lunes parece una osadía superar, y que no creemos que termine superando al final de la jornada. El Ibex supera los 8.400 con mucho miedo porque ya estamos en zona donde podrían imponerse las ventas como un trueno.

Mantenemos la idea de que estamos en una sub onda 4 de una quinta de grado mayor y faltan caídas (una sub onda 5) antes de un gran rebote, que no vemos se haya iniciado dadas las características de la subida y varios factores .. entre ellos el haber recortado más allá del 61,8% del alza previa sin ir a tocar los mínimos anuales; el hecho de haber clara divergencia bajista en el MACD de 15 minutos y triple techo en RSI; el tibio hueco alcista de hoy cuando se esperaba una explosión ... y sin ir mas lejos el conteo de ondas que estamos llevando por el cual falta una sub onda a la baja antes de completar los 5 impulsos de la quinta onda, ya que observamos que hubo una onda 3 extendida .. lo que ha provocado errores en los conteos (esperando que no sea el nuestro). en todo caso habra tiempo de entrar en cualquiera de los sentidos que confirme.

En contra, otros analistas (www.bolsacava.com) analizando el Eurostoxx50, llevan otras cuentas ... y estiman que podría haberse completado la quinta. 

El Ibex se disparado cuando el Dow Jones no se anima a más y se mantiene entre los 8.340 y los 8.320. Habíamos indicado que hasta 8.530 el Ibex podría subir, .. ello muestra cierta fortaleza o tal vez la entrada de papelon al mercado. Analizaremos el cierre.

El Ibex ha demostrado una fortaleza por encima de lo esperado, un rebote muy importante. Al mismo tiempo el Dow Jones no podía romper la directriz bajista, por lo que no deja de sorprender la subida a este lado del atlántico sin confirmaciones del otro lado. Mañana tendremos que apreciar la magnitud del recorte, de un selectivo que termina muy sobrecomprado en el corto plazo y que necesita recortar aún cuando hipotéticamente haya comenzado un rebote. Evaluaremos si nuestro conteo de ondas estuvo equivocado o si la reacción de hoy ha sido exagerada, ya que se sigue guardando proporciones de onda 4. En contra de la postura la posible isla que puede tomarse como un signo alcista.  

El análisis debe complementarse necesariamente con el cierre estadounidense, únicamente si rompe la directriz bajista el Dow Jones podríamos considerar al rebote como el comienzo de algo más, también viendo la magnitud del posible recorte de mañana.

El Dow Jones se encontraba por los 8.340 al cerrar el Ibex, que lo hace en 8.622 descontando mas subidas en Estados Unidos.

De comenzar un rebote ponemos en duda los mínimos anuales para una próxima visita, lo que es definitivamente triste. Nos hubiese gustado un sobervio rebote en soporte de largo plazo.

Comentaremos el cierre del Dow Jones.

Importantes ganancias en Wall Street, aunque no tanta como en Europa. Destaca el Dow Jones por su comportamiento, siendo el índice que menos subió, un 4,93 %, cerrando prácticamente igual a como estaba cuando cerraba el Ibex. Cierra en 8.443.

Decíamos destacable porque en los últimos 20 minutos hubo una oleada vendedora que hizo retroceder 200 puntos al selectivo americano, dejando una posible vela de giro en gráficos horarios ,que necesitaría confirmación mañana.

Con todo podemos mantener nuestro conteo de ondas, ya que el Dow se dió la vuelta al tocar el mínimo de la onda 1, respecto de la cual nadie tiene dudas y sí en cambio sobre si estamos en una 4ta o ya finalizó la 5ta. Si finalizó la quinta el viernes comenzó un rebote, si no finalizó la 4ta o sí finalizó hoy, falta una severa caída, "la última" previa a un rebote realmente espectacular. Como observarán, no podemos confirmar ni una cosa ni la otra, muchas veces es así.

Por encima de 8.600 estaría confirmado el inició de un rebote importante que podría durar un buen tiempo, ... por otra parte si mañana se pierden los 8.200 se confirmaría el giro bajista.

No se ha marcado un máximo creciente para lo cual habría que haber superado los 8.900 ... ¿ Era una cota muy alta ? "No" en escenarios de caídas como en el que estamos, por lo que esperamos un rebote realmente violento luego de una 5ta sub onda de una 5ta onda de grado mayor, y el de hoy, a nuestro juicio no lo es, máxime las dudas de la última hora. Es por ello que pedimos confirmaciones en razón de los últimos movimientos.

El índice ha quedado sobrecomprado a corto y necesitará una corrección mínimamente intradía, donde se podrá poner a prueba la naturaleza de este movimiento y ver si realmente aguantan los 8.200.

Respecto de la caída desde los 8.922 este rebote recuperó el 61,8%,  zona desde la cual se impusieron las ventas como ya indicamos.

De comenzarse la última onda a la baja, .. tanto el Dow como el SP&500 podrían llegar juntos a soportes de largo plazo, lo que el Dow no hizo aún y el SP&500 si, toda una rareza que podría corregirse en un retest para el SP500.

Es por ello que desconfiamos de esta subida mientras no nos demuestre lo contrario, máxime con el índice Vix de Volatilidad que no perdió los 60 puntos (hoy cierra en 64), el que también nos parece que está en -y es mucho más claro- una 4ta y que si estamos en lo cierto, marcará nuevos máximos en el mínimo anual ,que no creemos haber visto. Es lógico que el VIX marque nuevos máximos en el mínimo de movimiento, no antes ... por ello repetimos, .. hay mucho para desconfiar respecto de la subida de hoy.

Consultas: fernandodamian72@gmail.com

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Luego de una apertura bajista en la que el Ibex apenas recortó, el índice se ha puesto en positivo destacando que todas las medias relevantes en gráfico de 120 minutos están con pendiente positiva. Con  mucha sobrecompra a corto pero sin signos de debilidad. Ya el MACD de 120 minutos se ha puesto sobre cero.

Destaca que los futuros americanos no están en positivo y se encuentran respecto del contado bastante por debajo. En el Ibex los 8.941 marcan el mínimo de la sub onda 1 y es un nivel a tener en cuenta.

El Ibex llegó hoy a resistencia coincidente con el antiguo mínimo anual de 8.835 del 10 de Octubre (antes soporte ahora resistencia) y giró a la baja junto a Wall Street, que tal vez solo esté recortando. Los futuros del Ibex llegaron a la directriz bajista, y se giraron.

No hay confirmaciones en el movimiento de hoy, que podría haberse agotado como ser parte de un rebote mayor. Deberemos estar al cierre del Dow Jones que se encontraba en los 8.435 aproximadamente al cerrar el Ibex que finalmente lo hace en 8.696 puntos (el futuro en 8.707).

Se cierra por encima de la media de 30 en gráfico diario. Hoy se llegó a una sobrecompra importante en el cortísimo plazo pero el recorte no deja una vela de vuelta. Mañana el mismo nivel que frenó las subidas y la directriz bajista, pueden frenar las subidas, ya que aún no hay que descartar que estemos en un movimiento de rebote dentro de la 5ta de grado mayor, que no podemos dar por finalizada aún. 

No hubo cierres masivos de cortos, no nos engañemos. Faltan confirmaciones y no hay mucho mas que decir. 

Comentaremos el Dow Jones a su cierre.

Etiquetas: Ibex35

El Dow Jones cierra en 8.479 (+ 0,43 %), la vela diaria parece de continuidad alcista y el movimiento del día de recorte, aunque hubo rechazo en el mismo punto que ayer, que es zona de gran resistencia por varios motivos. Es muy temprano para identificar un doble techo, para hacerlo tendríamos que comenzar a ver máximos y mínimos decreceintes y la pérdida de los 8.268 aproximadamente, y lo que realmente se pudo observar hoy es como en un movimiento de "throw back" se tocaba la zona de la directriz bajista finalmente superada en la apertura y se rebotaba.

Respecto a dónde estamos, no podremos confirmar el inicio de un rebote mayor mientras no se superen los 8.638, ya que el rebote guarda proporciones de onda 4 si para el caso hemos tenido una onda 3 extendida ya que la 4ta puede llegar al mínimo de la onda 1 sin dejar de ser una 4ta. Si no tuvimos una anterior 3 extendida, ya finalizamos la 5ta y ha comenzado un rebote que debiera ser sostenido. Es una zona de cuidado. 

Ahora bien, ... no vemos que el rebote tenga la violencia necesaria ni el volumen adecuado, aún cuando éste ha aumentado. La razón por la que pedimos más es que si se hubiera finalizado una quinta de una quinta de grado mayor (de las 5 desarrolladas desde máximos históricos del índice), la corrección de las ondas a la baja debe desarrollarse en un gran ABC cuya última onda podría recuperar entre un 50 y un 61,8% de toda la caída. Observarán que el rebote tendría que durar meses y no dejar lugar a dudas en cuanto a su inicio.

En la realidad, el rebote nos deja dudas y se asemeja a muchos de los que ya hemos visto, cual una sub onda más. Seguiremos mañana con esta apasionante novela.

Apertura bajsita en en Ibex, que sigue los pasos del Dow Jones de ayer, el que bajó a apoyarse en la directriz bajista superada. En razón de que el Ibex viene exagerando las subidas, el índice se ha apoyado en su soporte inmediato y ya despliega en gráficos de muy corto plazo intradiarios una vela que puede apuntalar una recuperación y la posibilidad de ponerse en positivo y navegar en terreno de ganancias.

El mínimo intradiario hasta el momento en los 8.540 se transforma en soporte natural, también hay soporte horizontal en esa zona, y la resistencia la ubicamos en una zona alrededor de los 8.888 puntos donde tocaría la directriz bajista del gran canal que se dibuja desde principios de octubre. Sin embargo si el contado llega a esa cota significa que el futuro está superando y con creces la media de 30 en gráfico diario y su propia directriz bajista, lo que provoca que la resistecia del Ibex esté más abajo en los máximos de ayer y no en la directriz que tiene sobre su cabeza. El Dow ayer también fue hasta el máximo de la sesión anterior.

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A estas horas el Ibex muestra desde ayer .. máximos y mínimos decrecientes. Puede observarse que se están desarrollando ondas a la baja y en estos momentos un 4to mini impulso de corrección de la furiosa caida desde máximos intradiarios. De volverse a perder los mínimos intradiarios, tendríamos que ver una onda correctiva al alza y si nuevamente luego de ello se pierden mínimos intradiarios ... podriamos decir que muy probablemente el rebote se acabó y que todo este movimiento de hace unos días fue una 4ta onda, y que no ha finalizado la 5ta de grado mayor, lo que venimos sosteniendo desde hace tiempo.

Por lo tanto, de ser asi, se harían nuevos mínimos anuales y solo luego se produciría un rebote descomunal, características que no tiene el que estamos viviendo.

Asimismo destacamos que de estar en lo correcto, .. este 4to sub impulso se habría desarrollado en 3 ondas abc, lo que coincide con una onda correctiva. Por supuesto, .. tendrian que perderse nuevamente los mínimos intradia del momento para realizar afirmaciones contundentes. Pero, la entrada (cortos)... la vemos luego de confirmarse máximos y mínimos decrecientes y luego de una corrección al alza de estos 5 micro impulsos bajistas con otros tres sub impulsos alcistas.   

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Creemos que en una zona cercana a los 8.630 se finalizaría una pequeña corrección "abc" de la caída desde máximos de ayer y volverían las caídas más pronunciadas.

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Ayer se tocó resistencia y se retrocedió y hoy tenemos una tibia estructura de máximos y mínimos decrecientes. Creemos que se terminó el rebote, ha sido una sub onda 4 y todavía falta una 5ta, y que el Dow Jones será incapaz de cerrar por encima de 8.600. El RSI del dow en gráfico horario ya muestra una pequeña divergencia bajista y en gráfico de 120 minutos hay imposibilidad de descargar por lo que se terminarán imponiendo las caídas tarde o temprano. Insistimos en que estamos y/o hemos concluído ayer una 4ta puesto que de otro modo la estructura con una hipotetica 5ta no deja ninguna onda extendida, lo que es infrecuente; por ello optamos por un conteo que incluye una 3ra extendida que implica que el rebote fue una 4ta y que falta marcar nuevos mínimos anuales.

En la última hora de Wall Street se definirá el día sin importar lo que se haga el índice durante la jornada y entrará o saldrá papel en cantidad en razón del cierre de mercados mañana. Pensamos que saldrá papel.

Por supuesto que no hay confirmaciones, pero la falta de fuerza de hoy para ir -mímamente- a tocar la directriz bajista no ha animado a tomar posiciones largas y ha formado la consabida estructura de máximos y mínimos decreceintes.

Comentaremos el Dow al cierre.

El Dow se encontraba en los 8.520 cuando cerraba el Ibex que lo hace en 8.654. El futuro muy cerca en 8.660.

El Dow Jones cierra en 8.726 y el SP&500 en 887. Han habido fuertes subas que se frenaron únicamente en el caso del Dow en la media de 30 en gráfico diario, a milimetros de la direcrtriz bajista marcada en azul en el gráfico que acompañamos. En rojo el gran soporte horizontal de la zona de 7000 - 7100, que ya se tocará en algún momento.

La sobrecompra a corto es tremenda, por ello es muy factible que antes de continuar con las subidas haya una corrección a zona de 8.050 aproximadamente, razón por la cual no pensamos que en esta instancia haya que deshacer cortos porque la corrección se impone (es más, hay que incrementar cortos), ... que sí deberían deshacerse si se superase la directriz que le indicamos en el gráfico .. que será factible únicamente con una apertura alcista el viernes, ... una apertura bajista implicará automática corrección.

Es probable a esta altura, y si bien se guardan proporciones de onda, que este impulso no haya sido una 4ta sino una A. En el caso de ser una 4ta veríamos una 5ta, ... en el caso de ser una A veríamos una "B" .. en ambos casos ondas a la baja, pero en el segundo caso ... correctiva de la primera parte del rebote, que luego continuaría probablemente hasta 9000. El antecedente para este último supuesto lo tenemos en agosto de 2002, con un rebote en zona de 7.500 (al igual que el que vivimos desde la semana pasada) que llegó a 8.700 (al igual que hoy mismo) y que corrigió hasta 8000 (la posible onda B que indicamos), para luego desplegar otra parte del rebote (una C) hasta los comentados 9000. Por lo tanto hay que rendirse ante los antecedentes y estar muy atentos a éste en particular, ya que luego de ese rebote del 2002 (abc) se llegó al soporte que tenemos en mira en zona de 7.100 aproximadamente (en rojo en el gráfico) y desde allí se comenzó la tendencia alcista 2003-2007. 

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El Ibex abre alcista en atención al cierre de ayer de Wall Street, .. llegó a importate directriz bajista (coincidente con la media de 100 en gráfico de 120 minutos) y se frenó. Es el mismo lugar donde se frenó ayer el Dow jones.

Creemos que tendría que imponerse una corrección ya que el próximo paso no se dará sin que lo de primero el Dow. Sin perjuicio de ello, hay una sobrecompra presionante a corto en Etados Unidos y tendría que haber una corrección importante que afecte a nuestro índice. En cualquier supuesto debe haber una corrección, ya para comenzar una 5ta ya para comenzar una B, es decir, ya sea porque se acabó una corrección o porque se pretende subir más.

La media de 14 en gráfcio diario se halla en 8.590. Si no ha leído el artículo anterior, sería interesante que lo leyera.

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Consolidación alcista con una bandera que va "a favor de la tendencia" de corto plazo, que por lo general se rompen por abajo .. ya que en los recortes que tienen continuación ... se observan banderas en contra de la tendencia. Lo mismo ocurrió en el anterior rebote y ya sabemos el desplome que vivimos luego. Por lo tanto estamos en una zona muy peligrosa.

Sin embargo, hoy no habrá ni grandes movimientos ni gran volumen. Es de destacar incluso la poca liquidez de los futuros del Ibex que por momentos saltaban minuto a minuto sin tener variación hasta el próximo minuto, algo muy raro y que demuestra esa poca liquidez.

En estos momentos estamos en zona de altos de la jornada algo por encima de la media de 100 en gráfico de 120 minutos, por los 8.830. Los futuros americanos están por debajo de esa media. Lo normal sería que no se superen los máximos previos y mínimamnte se toquen los mínimos previos, formando en definitiva un canal lateral cuya resolución marcará el camino de los próximos dias. Esa zona la tenemos entre 8.861 y 8.461.

El Ibex cierra en 8.849,3   habiendo tocado el máximo anterior sin haberlo sobrepasado, queda pegado a la media de 30 que la tiene sobre sí. El futuro del Ibex cierra en 8.850. Como observamos tanto el contado como el futuro se han pardado.

El cierre es idéntico al cierre del Dow Jones ayer. Hubo cinco impulsos en este rebote y el quinto ha llegado al máximo del tercero, .. podría haber fallo de quinta onda si mañana se comenzara la sesión cayendo o concluírse el quinto con una subida adicional. Hay una importante sobrecompra a corto y tendría que haber una corrección, escenario por el que nos decantamos aún cuando ahora luego de varios dias de subidas los inversores se han olvidado de que estamos en una tendencia bajista. Sin embargo amén de la recarga en los indicadores de sobrecompra en el cortísimo plazo, no hay signos de agotamiento y todo puede suceder en atención a que estamos en un punto de inlfexión.

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Apertura ligeramente alcista que pronto cerró el hueco de la apertura y está marcada por la indecisión en los primeros compases si bien destaca que se han superado los máximos previos (zona de resistencia), que todavía no podemos dar por confirmada porque la zona parece permeable, lo que de momento no sirve para que los operadores -desconfiados- tomen posiciones agresivamente.

El poco volumen que se prevee puede hacer mover a los precios de forma violenta en los pequeños tramos.

Los futuros americanos están al alza, lo que significa que están superando cotas de resistencia importantes, no por nada el ibex superó el máximo previo. Es muy temprano para saber si el contado se animará. Lo cierto es que hoy será un dìa de negociación en media jornada en Estados Unidos, muy peculiar, en el que los precios pueden moverse mucho con operadores yendo todos en el mismo sentido atento al escaso volumen.

Ayer también hubo poco volumen, lo que va demostrando que el rebote va perdiendo fuerza, sin perjuicio de que el giro no se observa claro. Pero advertimos, aún así, la lógica de las medias, los indicadores  y la sobrecompra que hay a corto puede fallar debido que muy pocas manos fuertes podrían manejaran el mercado a su antojo.

Se impone la cautela porque los indicadores se han deteriorado dando señales falsas apareciendo algunas divergencias bajistas que han sido equívocas hasta el momento.

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La rotura de la resistencia formada por máximos anteriores finalmente no solo fue permeable sino que no pudo consolidarse. Luego se rompió la bandera (que se desarrollaba a favor de la tendencia del rebote) y por ende, no es de locos pensar, que, por lo menos el índice irá a apoyarse en el mínimo anterior, en zona de 8.461. Es allí donde se podrá observar la fortaleza del rebote.

Por otra parte, lo escribimos hace un par de dias, .. y viendo los futuros del Dow Jons a esta hora, .. el rebote nació y se frenó en las mismas cotas que en 2002. Por lo tanto, .. hay que tener en cuenta que el Dow Jones luego de un rebote muy similar, recortó hasta 8.050 y que sólo desde allí se desarrolló una segunda onda alcista (una C) hasta zona de 9000 en el Dow Jones.

Veremos si la historia se repite, pero sepan, que nunca de la misma forma. Es un dogma del análisis técnico.

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En gráfico de 200 minutos en 99, en gráfico de 60 minutos en 99 y en gráfios de 15 minutos en 99 en el indicador más usado, el estocástico, que tiene una escala de 1 a 100 para medir si hay sobrecompra o sobreventa. Decimos que hay sobrecompra por encima de 80 y sobreventa por debajo de 20.

Tanto los rebotes como las caídas, vienen desarrollándose hasta niveles de sobrecompra o sobreventa extremos, previo a recortes.

El Dow Jones está haciendo lo mismo que el Ibex, amago a romper la ressitencia con penetración de unos puntos por encima pero la sobrecompra manda y ponerse largo es un gran riesgo sin antes no ver un recorte de alguna entidad, aún para seguir subiendo. Ahora bien, .. es un dia de poco volumen y la teoría queda de lado cuando unos pocos yendo en la misma dirección pueden exagerar los movimientos, por lo que se impone la cautela. Las grandes señales pueden ser tenidas encuanta, las pequeñas, no.

Por su parte el Ibex presenta una clara divergencia bajista en el MACD horario, que se encuentra cortado a la baja como el stocástico pero todavía muy por encima de cero, por lo que el sesgo no ha comezado a ser bajista ni mucho menos y cuando pueda confirmarse se habrá producido buena parte de la caída.

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Los últimos dos dias no han dejado mucho para nuevos análisis, por lo que vayamos directamente al cierre semanal.

El Ibex cierra en todo lo alto de la semana en 8.910, tapando el hueco de la apertura bajista de la semana anterior. El escenario no es de mucha fortaleza, eso es otra cosa, .. el escenario es de rebote y nada más. El mercado sigue siendo bajista en todos los plazos, solo que las idas y vueltas son gigantes y nos está tocando una vuelta gigante. Por cómo terminó la semana, podría haber un pequeño recorte y continuarse con el rebote, ya que el Ibex parece haber confirmado un doble piso, que podría llevarlo a la zona del anterior máximo decreciente por los 9.800. En el Dow Jones ese máximo esta por los 9.500. Que se puede acabar en cualquier momento también es cierto, puesto que no se han alcanzado soportes relevantes en el Dow Jones por lo que estamos en un rebote técnico.

Parece poco razonable que la semana comience alcista sin un recorte hasta la mitad de la vela de esta semana, o zona de soporte similar, en el caso del Ibex por los 8.500. Con los movimientos de los ultimos días el Ibex parece haber dibujado una cuña alcista (figura bajista) que es la que puede determina la posibilidad de un recorte previo a completar el rebote.

El Dow Jones se encontraba en los 8.740 al cerrar el Ibex, y está descargando en lateral de manera asombosa, lo que le permite bajar muy poco y continuar subiendo. Cuando ese juego se acabe, la caída será furiosa, pero asi son los tiempos que nos toca vivir.

El saldo mensual es negativo y la vela mensual no es de giro. Tampoco en el Dow Jones. A nivel mensual tampoco se han tocado zonas claves en los indicadores MACD y RSI, este último en zona de 26 esperando nosostros que llegue a 21, la que sería zona de compra sin dudas.

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Increíble como se viene haciendo la descarga en los indicadores de más corto plazo, con consolidaciones en lateral y subidas. El Dow Jones cierra en 8.829, 100 puntos por encima de donde lo dejaba el Ibex35.

Finalmente todos los índices americanos culminaron la "media" sesión de hoy con ganancias, las más grandes la del Dow Jones.

Quiero destacar el índice VIX de volatilidad que parece estar formando un gran triángulo de consolidación. Si no se pierde pronto el nivel de 50 puntos alcanzado hoy podría irse a la cota de los 78 puntos nuevamente, lo que implicaría caídas para las bolsas. Ahora bien, hoy en las últimas operaciones el Vix que estaba en negativo (la bolsa subía) terminó subiendo (?) cerrando en 55 dejando un doji, lo que es inexplicable salvo que los operadores de opciones de Chicago (CBOE) prevean una apertura tremendamente bajista el lunes. Es para pensarlo porque no es usual que el VIX suba cuando la bolsa también lo hace, ya que la correlación es inversa.

El Dow a nivel mensual deja una vela que es un martillo de cuerpo negro. A nivel semanal una gran vela blanca que llega exactamente hasta la directriz bajista en gráficos semanales y también diarios. Queda en nueva zona de resistencia. Nos sigue faltando caídas desde el punto del indicador RSI y lo más importante, llegar a soporte de largo plazo. Si el rebote puede continuar es una incógnita, pero estamos seguros que los riesgos de un intenso recorte existen. Recorte que por cierto, se viene postergando.

Pensamos que lo más lógico sería, por lo menos, un recorte hasta zona de 8.510 y ahi ver .. si es que el designio es seguir con el rebote. De otro modo, tenemos en mente al soporte de largo plazo por los 7150 puntos, que tarde o temprano se tocarán, posiblemente luego de que finalice este rebote, .. vaya a saberse donde y cuando, sin dejar de descartar que haya terminado hoy.

La reflexión final es que el Black Friday seguramente fue un tremendo fiasco, el mayor de las últimas décadas, porque los americanos con Obama o sin Obama, tienen un miedo tremendo y han paralizado el consumo, lo que posiblemente sea la noticia del lunes, si es así, me explico lo sucedido con el VIX.

Buen fin de semana para todos.

Consultas: fernandodamian72@gmail.com

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